بازده هزینه: نحوه محاسبه و استفاده از آن

بازده هزینه تقسیم سود سالانه سهام را با مبنای هزینه سرمایه گذار در سهام تقسیم می کند.

به عنوان مثال ، بازده 5 ٪ در هزینه به این معنی است که برای هر 100 دلار که در ابتدا در سهام سرمایه گذاری می شود ، یک سرمایه گذار 5 دلار در سال سود سهام دریافت می کند.

اگر یک شرکت پس از خرید سهام ، سود سهام خود را افزایش دهد ، از بازده درآمد بالاتری در سرمایه گذاری اصلی خود برخوردار خواهید شد - بازده شما در هزینه افزایش می یابد.

سرمایه گذاران عملکرد خود را برای دیدن قدرت رشد سود سهام دنبال می کنند. دیدن یک سرمایه گذاری برای خود با درآمد سود سهام بالاتر با گذشت زمان بسیار هیجان انگیز است!

بیایید نگاهی دقیق تر به نحوه محاسبه بازده در هزینه و استفاده از آن برای مدیریت یک سبد سود سهام بیندازیم.

نحوه محاسبه عملکرد در هزینه

بازده فرمول هزینه ساده است:

• بازده هزینه = درآمد سود سهام سالانه تقسیم بر اساس هزینه

برای محاسبه بازده هزینه برای یک فرد دارایی ، ابتدا سود سهام فعلی سالانه هلدینگ را برای هر سهم پیدا کنید.

با استفاده از سود سهام ساده ایمن ، می بینیم که Coca-Cola سود سهام سالانه 1. 76 دلار برای هر سهم را پرداخت می کند. منبع: سود سهام به سادگی ایمن سود سهام سالانه یک شرکت را باید با مبنای هزینه سرمایه گذار برای هر سهم تقسیم کرد. مبنای هزینه نشان دهنده قیمتی است که یک سرمایه گذار برای به دست آوردن سهام خود پرداخت کرده است.

فرض کنید شما 100 سهام Coca-Cola را در سال 2019 با 5000 دلار خریداری کرده اید. این کار به هر سهم 50 دلار (5000 دلار هزینه اصلی تقسیم شده توسط 100 سهام خریداری شده) است.

تقسیم 1. 76 دلار فعلی کک در هر سهم سود سهام سالانه با مبلغ 50 دلار برای هر سهم شما ، بازده ای را در هزینه 3. 52 ٪ محاسبه می کند.

اگر کک سود سهام خود را با 4 ٪ به 1. 83 دلار در هر سهم افزایش دهد ، بازده شما با هزینه به 3. 66 ٪ افزایش می یابد (1. 83 دلار در هر سهام سود سهام تقسیم شده توسط 50 دلار برای هر سهم).

هنگامی که یک شرکت سود سهام خود را کاهش می دهد ، بازده هزینه افزایش می یابد و هنگامی که یک شرکت سود سهام خود را کاهش می دهد ، کاهش می یابد.

اطلاعات مبنای هزینه می تواند پیچیده شود زیرا سرمایه گذاران از طریق خرید مستقیم یا برنامه های سرمایه گذاری مجدد سود سهام ، خریدهای اضافی از دارایی های موجود را انجام می دهند.

خوشبختانه ، کارگزاران می توانند اطلاعات مربوط به هزینه خود را برای هر یک از دارایی های خود به سرمایه گذاران ارائه دهند.

عملکرد در مقابل سود سهام سود سهام

بازده هزینه نباید با سود سهام اشتباه گرفته شود.

سود سهام نشان می دهد که درآمد سود سهام در هر دلار که با قیمت فعلی سهام سرمایه گذاری می شود ، چقدر درآمد سود سهام را نشان می دهد ، در حالی که بازده هزینه نرخ درآمد سود سهام را بر اساس هزینه اصلی سهام نشان می دهد.

سود سهام روزانه نوسان می کند زیرا سود سهام سالانه یک شرکت را در هر سهم بر اساس آخرین قیمت سهام سهام تقسیم می کند تا مبنای هزینه سرمایه گذار در سهام.

قیمت سهام بر عملکرد تأثیر نمی گذارد. اگر یک شرکت سود سهام خود را جمع کند یا کاهش دهد ، یا یک سرمایه گذار سهام را با هزینه دیگری برای هر سهم خریداری یا بفروشد ، عملکرد خود را تغییر می دهد.

با استفاده از مثال Coca-Cola در بالا ، فرض کنید سهام اکنون 60 دلار تجارت می کند.

1. 76 دلار در هر سهم سهام کوک منجر به سود سهام فعلی 2. 93 ٪ (1. 76 دلار برای هر سهم تقسیم شده توسط آخرین قیمت سهام 60 دلار) خواهد بود.

اما بازده شما در هزینه هنوز 3. 52 ٪ خواهد بود (1. 76 دلار در هر سهم سهام تقسیم بر اساس هزینه اصلی 50 دلار برای هر سهم) ، صرف نظر از اینکه قیمت سهام کک از اینجا سرچشمه می گیرد.

پیگیری سود سهام سهام خود را با هزینه

معاملات ، سرمایه گذاری های سود سهام و تغییر سود سهام در طول سال ، ردیابی عملکرد نمونه کارها در هزینه به چالش کشیده می شود.

ما یک ردیاب نمونه کارها سود سهام ایجاد کردیم که علاوه بر سایر معیارهای مفید مانند ایمنی سود سهام ، از افزایش سنگین مورد نیاز برای محاسبه بازده نمونه کارها در هزینه مراقبت می کند. منبع: سرمایه گذاران سود سهام به سادگی ایمن می توانند بازده اطلاعات مربوط به هزینه را برای هر نوع نگهدارنده مشاهده کنند ، با ده ها گزینه ستون دیگر نیز موجود است. منبع: سود سهام به سادگی اگر می خواهید سود سهام را در مورد هزینه نمونه کارها خود مرور کنید ، ممکن است علاقه مند باشید که یک آزمایش رایگان از ردیاب نمونه کارها سود سهام ما را انجام دهید.

در حالی که ردیابی بازده داده های هزینه ساده است ، بیایید نگاهی دقیق تر به چگونگی استفاده از سرمایه گذاران سود سهام باید از این متریک بیندازیم.

بازده هزینه مورد استفاده چیست؟

عملکرد در هزینه قدرت یک استراتژی رشد سود سهام را برجسته می کند. سود سهام "خوب" در هزینه ، یکی از مواردی است که با گذشت زمان افزایش می یابد.

فرض کنید در سال 2022 ما 100000 دلار در اتحادیه اقیانوس آرام (UNP) با 210 دلار برای هر سهم سرمایه گذاری کردیم. این شرکت سود سهام سالانه 5. 20 دلار برای هر سهم را پرداخت می کند و در نتیجه عملکرد اولیه هزینه 2. 48 ٪ و درآمد سود سهام سالانه تقریبا 2476 دلار است.

اگر UNP سود سهام خود را 8 ٪ در سال از 2022 تا 2030 افزایش دهد ، بازده هزینه سرمایه گذاری ما تقریباً از 2. 48 ٪ به 4. 58 ٪ خواهد رسید.

به جای تولید 2،476 دلار درآمد سود سهام در سال ، سرمایه گذاری اصلی ما از 100000 دلار اکنون در حدود 4583 دلار درآمد سود سهام سالانه یا حتی بیشتر در صورت سرمایه گذاری مجدد در این دوره از بین می رود.

این یک مزیت اساسی است که سرمایه گذاری رشد سود سهام نسبت به خرید اوراق بهادار مانند اوراق قرضه که نرخ بهره ثابت دارند ، دارد.

در حالی که سهام سرمایه گذاری های بسیار پرنوسانی هستند، اوراق قرضه ای که امروز 2% پرداخت می کند همچنان در آینده 2% پرداخت می کند - صرف نظر از تورم.

سهام سود سهام با کیفیت فرصتی برای کسب درآمد بالاتر از سرمایه گذاری اصلی ما در طول زمان فراهم می کند، که با افزایش بازده در هزینه منعکس می شود.

و پورتفولیویی که بازدهی خود را در افزایش هزینه می بیند، احتمالاً ارزش آن را افزایش می دهد زیرا افزایش سود سهام اغلب نشانه یک تجارت سالم و در حال رشد است.

با استفاده از مثال UNP بالا، اگر سود سهام شرکت از 5. 20 دلار به ازای هر سهم در سال 2022 به 9. 62 دلار در سال 2030 افزایش یابد، قیمت سهام آن تقریباً به طور قطع افزایش می یابد.

اگر UNP به بازدهی حدود 2. 5 درصد در سال 2030 ادامه دهد، درست مانند زمانی که سهام ما در سال 2022 خریداری شد، قیمت سهام UNP حدود 388 دلار خواهد بود که بیش از 80 درصد از خرید اولیه ما افزایش یافته است.

مشاهده بازدهی افزایش هزینه ها در طول زمان می تواند به سرمایه گذاران کمک کند مسیر را ادامه دهند و مزایای ترکیبی بلندمدت استراتژی رشد سود سهام را به خاطر بسپارند، به ویژه در دوران بازنشستگی.

خیلی روی بازده روی هزینه تمرکز نکنید

علیرغم هیجان ایجاد شده توسط افزایش بازدهی هزینه، سرمایه گذاران باید آگاه باشند که بازدهی بهای تمام شده عمدتاً معیاری است که به عقب نگاه می کند.

برخی از سرمایه گذاران استدلال می کنند که بازده در هزینه نامربوط است، زیرا اطلاعات کمی در مورد پتانسیل رشد آینده یک شرکت و مبانی تجاری به ما می گوید.

در عوض، بازدهی بهای تمام شده به سادگی به سرمایه گذار اطلاع می دهد که آیا سود سهام پس از خرید سرمایه گذاری افزایش یافته یا کاهش یافته است، و ما همیشه نباید نتایج گذشته را برون یابی کنیم.

ما باید به‌ویژه از خودمان محافظت کنیم تا عاشق هلدینگ نشویم، زیرا این هلدینگ بازدهی بالایی دارد.

سرمایه گذاران باید در مقابل وسوسه نگه داشتن سهامی با بازدهی بالا در قیمت تمام شده مقاومت کنند، اگر سرمایه گذاری دیگر جذاب نیست.

همیشه یک هزینه فرصت برای نگهداری سهام وجود دارد، و مهم است که به یاد داشته باشید که درآمد سود سهام تنها بخشی از معادله بازده کل است.

بازده بهای تمام شده نقشی در تصمیمات یا فرآیند سرمایه گذاری ما برای مدیریت پرتفوی سود سهام ندارد.

در عوض، ما بر معیارهایی تمرکز می‌کنیم که سرنخ‌هایی درباره آینده یک شرکت ارائه می‌دهند، با هدف مالکیت کسب‌وکارهایی که درآمدشان را در بلندمدت به طور پیوسته افزایش می‌دهند تا رشد سود سهام پایدار و پرتفوی با ارزش‌تری را تامین کنند.

این شامل مطالعه نحوه عملکرد یک صنعت، بررسی سوابق یک شرکت، تجزیه و تحلیل معیارهای مالی و سایر تکنیک های تحقیقاتی است.

بازدهی هزینه به این فرآیند تحلیل کمکی نمی کند، اما باید در طول زمان برای سبدهای سود سهام با کیفیت بالا افزایش یابد.

به عبارت دیگر ، بازده هزینه باید به عنوان خروجی فرآیند سرمایه گذاری شما مشاهده شود - نه یک ورودی.

بسته شدن افکار در مورد عملکرد در هزینه

بازده هزینه یکی از محبوب ترین معیارهایی است که توسط سرمایه گذاران سود سهام مورد استفاده قرار می گیرد.

در حالی که بازده افزایش هزینه می تواند یک استراتژی رشد سود سهام برنده را نشان دهد ، این اندازه گیری در هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری افزایشی ، آنقدر مفید نیست.

درعوض ، ما باید اصول یک تجارت را ارزیابی کنیم و اطمینان حاصل کنیم که سرمایه گذاری با اهداف بلند مدت ما و تحمل ریسک هماهنگ است.

همانطور که وین گرتسکی ، افسانه بزرگ هاکی گفت ، "من اسکیت می کنم تا جایی که قرار می گیرد ، نه جایی که بوده است."

از کاهش سود سهام پرهزینه خودداری کنید و با ابزارهای پرتفوی آنلاین ما یک جریان درآمد ایمن برای بازنشستگی ایجاد کنید. به عبارت دیگر ، سود سهام را به سادگی ایمن امتحان کنید < pan> به عبارت دیگر ، بازده هزینه باید به عنوان خروجی فرآیند سرمایه گذاری شما مشاهده شود - نه یک ورودی.