بازار پول: معنی ، ویژگی ها ، انواع ، اهداف ، ابزارها

بازار پول را می توان به عنوان یک بازار مبادله سازمان یافته درک کرد ، که در آن شرکت کنندگان می توانند وام بگیرند یا پول وام دهند. چنین بازاری تجارت ابزارهای بدهی کوتاه مدت و با کیفیت بالا را با متوسط بلوغ یک سال یا کمتر امکان پذیر می کند. سرمایه گذاران بانکی و دارایی که به دنبال آماده سازی برای آگاهی از بانکی هستند ، باید درک روشنی از بازار پول داشته باشند.

• بازار پول تجارت سرمایه گذاری بدهی های کوتاه مدت را در سطح عمده فروشی و خرده فروشی امکان پذیر می کند.
• در سطح عمده فروشی ، این شامل معاملات حجم عظیمی بین بازرگانان و موسسات است. در حالی که ، در سطح خرده فروشی ، صندوق های متقابل بازار پول خریداری شده توسط سرمایه گذاران انفرادی و مشتریان بانکی که حساب های بازار پول را باز می کنند.
• بازار پول شامل ابزارهای قابل مذاکره مانند گواهی سپرده ها ، مقالات تجاری ، صورتحساب خزانه داری و غیره است.
• این بازار به دلیل اینکه اوراق بهادار بسیار نقدینگی را شامل می شود ، به عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.

علاقه مندان به بانکداری و امور مالی می توانند در مقاله زیر اطلاعات بیشتری در مورد بازار پول کسب کنند. ما باید بیشتر در مورد معنی ، ویژگی ها ، اهداف ، انواع و ابزارها بررسی کنیم.

بررسی اجمالی

مطابق با بانک ذخیره هند (RBI) ، اصطلاح بازار پول به بازاری گفته می شود که دارایی های مالی کوتاه مدت معامله می شود. این دارایی ها یک دوره بلوغ یا یک سال یا کمتر دارند. دارایی ها جایگزین نزدیک پول هستند و تبادل پول را در بازارهای اولیه و ثانویه فعال می کنند.

• بازار پول یک چارچوب سیستم شده است که وام و وام سازها را که معمولاً برای کمتر از یک سال است ، امکان پذیر می کند.
• در بازار مالی ، دو دسته از بازار پول و بازار سرمایه وجود دارد.

• ویژگی های معمولی بازار پول نشان می دهد که دارای نقدینگی بالا و بلوغ کوتاه است. مؤلفه های بازار پول عبارتند از شرکت های مالی غیر بانکی (NBFC) ، خانه های پذیرش و بانک های تجاری.
• معاملات انجام شده از پول یا پول نقد نیست بلکه ابزارهای دیگری مانند سفته ، اوراق دولت ، صورتحساب های تجاری و غیره است.
• معاملات موجود در بازار پول از طریق کارگزاران انجام نمی شود. در عوض ، آنها از طریق ارتباطات شفاهی یا کتبی یا مستندات رسمی انجام می شوند.

اهداف

• تأمین بودجه کوتاه مدت با قیمت مناسب برای سرمایه گذاران ، دولت و غیره
• وام دهندگان را قادر می سازد وجوه بیکار خود را به یک سرمایه گذاری تولیدی تبدیل کنند و از وام دهنده و وام گیرنده بهره مند شوند.
• از آنجا که بانک ذخیره هند بازار پول را تنظیم می کند ، به نوبه خود به تنظیم سطح نقدینگی در اقتصاد کمک می کند.
• تأمین وجوه لازم برای سازمانهایی که از نیازهای سرمایه در گردش کوتاه هستند.
• تأمین اعتبار بخش دولتی برای تجارت ملی و خارجی.

عملکرد بازار پول

بازار پول با تأمین نقدینگی کوتاه مدت به بانکهای تجاری ، سازمان های بزرگ و دولت به ثبات و توسعه اقتصاد کمک می کند.

سرمایه گذاران دارای پول اضافی که دیگر نیازی به آنها ندارند ، می توانند در بازار پول سرمایه گذاری کنند تا سود کسب کنند و سود کسب کنند. کارکردهای اصلی بازار پول شامل موارد زیر است:

تأمین مالی تجارت:

بازار پول مالی را برای معاملات محلی و بین المللی که نیاز فوری به بودجه کوتاه مدت دارند ، تأمین می کند. این مزیت را برای تخفیف صورتحساب مبادله ، تأمین بودجه فوری برای پرداخت کالا و/ یا خدمات فراهم می کند.

در اینجا درباره MCLR بیشتر بدانید.

سیاست های بانک مرکزی:

بانک مرکزی به هدایت سیاست های پولی کشور واگذار شده است. همچنین وظیفه انجام اقدامات برای اطمینان از کار صحیح سیستم مالی را بر عهده دارد. از طریق بازار پول ، بانک مرکزی قادر است عملکردهای سیاست گذاری خود را به صورت مناسب و به موقع انجام دهد.

فعال کردن رشد صنعتی:

بازار پول چارچوبی آسان برای کسب و کار برای به دست آوردن وام های کوتاه مدت برای کفایت نیازهای سرمایه در گردش خود ارائه می دهد. اگرچه بازارهای پول در به دست آوردن وام های بلند مدت کمکی نمی کنند ، اما آنها می توانند به مشاغل کمک کنند تا بودجه بلند مدت را بدست آورند. این فعالیت ها تا حد زیادی رشد صنعتی را قادر می سازد.

خودکفایی به بانکهای تجاری:

بازارهای پول به ارائه بازار آماده به بانکهای تجاری کمک می کند تا وجوه اضافی خود را سرمایه گذاری کنند و به همراه حفظ نقدینگی ، سود خود را کسب کنند. سرمایه گذاری های کوتاه مدت در قالب صورتحساب مبادله به منظور حمایت از برداشت مشتری می تواند به راحتی به پول نقد تبدیل شود.

انواع بازار پول

بازار پول در هند یک واحد یکپارچه نیست و دو بخش دارد:

1. بازار پول غیر سازمان یافته
2. بازار پول سازمان یافته

حال ، اجازه دهید در مورد این دو بخش با جزئیات بیشتری در زیر مشاهده کنیم:

بازار پول غیر سازمان یافته

واسطه های مالی غیر بانکی کنترل نشده در قالب صندوق های Chit ، Nidhis و شرکت های وام.

بانکداران غیرقانونی سپرده دریافت می کنند و به میزان یک شرکت شخصی یا خصوصی وام می دهند. چهار بانکدار در این کشور وجود دارند که در حال حاضر به عنوان گروه های غیر همگن مانند شروف گجراتی ، مولتی یا Shikarpuri Shroffs ، Chettiars و Marwari Kayas فعالیت می کنند.

دو شکل وام دهنده پول وجود دارد:

1. وام دهندگان پول حرفه ای که پول خود را به عنوان حرفه ای وام می دهند تا بتوانند از طریق بهره درآمد کسب کنند.
2. وام دهندگان پول غیر حرفه ای که ممکن است بازرگان باشند و پول خود را وام می دهند تا درآمد بهره را به عنوان یک تجارت ثانویه بدست آورند.

در اینجا درباره Bancassurance بیشتر بدانید.

بازار پول سازمان یافته

در زیر انواع بازارهای پولی سازمان یافته در هند وجود دارد:

• لایحه خزانه داری
• صورتحساب مدیریت نقدی (CMBS)
• گواهی سپرده ها (CD)
• مقالات تجاری (CPS)
• قبض های تجاری
• صندوق های متقابل بازار پول (SEBI)
• repo/ بازار repo معکوس
• خانه تخفیف و امور مالی هند (DFHI)

ابزارهای بازار پول بیشتر توسط RBI تنظیم می شوند ، به جز وجوه متقابل. وجوه متقابل توسط هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) تنظیم می شود.

بسته به دوره ها ، در طی یک سال ، بازار پول در طبقه بندی می شود:

1. بازار شبانه یا تماس: تصدی معامله یک روز کاری.
2. توجه به بازار پول: تصدی معاملات از 2 روز تا 14 روز.
3. ترم بازار پول: تصدی معاملات از 15 روز تا یک سال.

انواع ابزارهای بازار پول در هند

در این بخش انواع مختلفی از ابزارهای بازار پول در هند را که در بالا ذکر شده است خواهیم دید:

اوراق خزانه

• صورتحساب خزانه داری یا TBS یکی از امن ترین ابزارهای بازار پول در دسترس است. آنها توسط دولت مرکزی صادر می شوند.
• صورتحساب خزانه داری خطرات کم و یا بدون خطر دارد ، از این رو بازده آنها جذاب نیست. با این حال ، آنها دارای دوره های بلوغ متفاوتی مانند 3 ماه ، 6 ماه ، 1 سال هستند.
• آنها همچنین توسط بازارهای اولیه و ثانویه پخش می شوند.
• سود حاصل از خریدار تفاوت بین ارزش سررسید ساز و قیمت خرید صورتحساب است که با کمک پیشنهادات انجام شده از طریق حراج ها تصمیم گرفته می شود.

مقالات تجاری

• مقالات تجاری بیشتر شبیه به قبض مبادله هستند.
• آنها به طور خاص توسط مشاغل صادر می شوند تا الزامات پول کوتاه مدت خود را برآورده کنند.
• مقالات تجاری به دلیل انتقال آسان از یک فرد به فرد دیگر در صورت نیاز فوری پول نقد ، نقدینگی بیشتری را ارائه می دهند.
• آنها معمولاً از تاریخ انتشار 7 روز تا یک سال اعتبار دارند.
• آنها با تخفیف ، با تفاوت بین ارزش چهره و قیمت آنها صادر می شوند و سود خود را به سرمایه گذار می رساند.

گواهی سپرده

• گواهی سپرده ها یا CDS ابزاری قابل مذاکره است که به عنوان سپرده ترم گفته می شود. آنها توسط بانکهای تجاری پذیرفته می شوند.
• آنها معمولاً از طریق سفته صادر می شوند.
• CDS را می توان برای اعتماد ، شخص (ها) ، شرکت ها و غیره صادر کرد. علاوه بر این ، آنها می توانند توسط بانکهای تجاری برنامه ریزی شده با تخفیف نیز صادر شوند.
• مدت زمان گواهی سپرده ها بین 1 سال تا 3 ماه متفاوت است. با این حال ، هنگامی که آنها توسط یک موسسه مالی صادر می شوند ، گواهی سپرده ها از 1 سال به 3 سال معتبر است.

قبض های مدیریت نقدی

• از آگوست 2009 ، دولت هند به همراه RBI تصمیم گرفتند یک ابزار کوتاه مدت جدید ، معروف به صورتحساب مدیریت نقدی را صادر کنند.
• این لوایح قصد دارد با عدم تطابق موقت پول نقد دولت روبرو شود.
• صورتحساب های مدیریت نقدی ابزارهای غیر استاندارد و تخفیف ای هستند که برای سررسید کمتر از 91 روز صادر می شوند.
• این لوایح از شخصیت عمومی صورتحساب خزانه داری برخوردار هستند و قابل معامله هستند. آنها واجد شرایط تسهیلات آماده به جلو هستند ، سرمایه گذاری در آن به عنوان یک سرمایه گذاری واجد شرایط در اوراق بهادار دولتی توسط بانک ها برای نسبت نقدینگی قانونی (SLR) در نظر گرفته می شود

پذیرش بانکدار (BA)

• این سندی است که نوید پرداخت آینده را که توسط بانکهای تجاری تضمین می شود ، می دهد.
• پذیرش بانکدار در صندوق های بازار پول استفاده می شود و جزئیات بازپرداخت مانند مبلغی را که باید پرداخت شود ، تاریخ بازپرداخت و جزئیات فردی که بازپرداخت آن انجام می شود ، مشخص می کند.
• دوره بلوغ آن از 30 روز تا 180 روز متغیر است.

توافق نامه های خرید مجدد (repo)

• آنها همچنین به عنوان repo معکوس یا به سادگی repo نامیده می شوند ، آنها وام های کوتاه مدت هستند که توسط خریداران و فروشندگان به منظور خرید و خرید مجدد توافق می شوند.
• این معاملات فقط بین طرفین تأیید شده توسط RBI انجام می شود.

شما همچنین ممکن است علاقه مند باشید: فروش متقابل و فروش در یادداشت های مطالعه بانکها!

مقاله فوق برای هدایت نامزدها برای امتحانات آینده و امتحانات رقابتی در نظر گرفته شده است. برای چنین منابع روشنگری بیشتر ، امروز آخرین نسخه برنامه TestBook ما را نصب کنید و از مزایای نامحدودی بهره مند شوید! دسترسی به تست های مسخره ، یادداشت های مطالعه ، مجموعه های تمرین ، مربیگری زنده و موارد دیگر در نوک انگشتان خود! اکنون آن را دریافت کنید!

سؤالات متداول در بازار پول

این یک بازار بسیار مایع ، ایمن و کوتاه مدت برای اوراق بهادار بدهی است. بازارهای پول اغلب به عنوان معادل نقدی دیده می شوند که برای سررسید یک سال یا کمتر می توانند برای پول معامله شوند.

صورتحساب خزانه داری ، توافق نامه های خرید مجدد ، مقالات تجاری و غیره ابزارهای بازار پول هستند.

آنها نسبتاً ایمن تر در نظر گرفته می شوند زیرا توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه می شوند.

تأمین بودجه کوتاه مدت ، رشد سرمایه گذاری و فرصتی برای فعالیت بانکهای تجاری در اقتصاد برخی از کارکردهای بازار پول است.