تجزیه و تحلیل بنیادی Crypto: اصول را بیاموزید

Cryptocurrency فقط یک کلاس دارایی چند دهه است. با توجه به چشم انداز جوان و پویا ، بسیاری از افراد استدلال می کنند که ارزهای رمزنگاری هیچ ارزش اساسی ندارند. این در درجه اول از این واقعیت ناشی می شود که از هیچ موجودی بدنی اساسی پشتیبانی نمی شوند. با این حال ، این به سختی حقیقت است. این کلاس دارایی عصر جدید دقیقاً مانند هر دارایی سنتی می تواند به دلایل اساسی ارزیابی شود. و ما دوست داریم با یک kudos شروع کنیم! خوشحالم که می بینیم کسی با ذهن باز در حال حفر قلمرو است.

برای پاداش دادن به شما ، دقیقاً همان چیزی را که می خواهید به شما می دهیم. تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری ، مانند یک رئیس! تجزیه و تحلیل اساساً هر دارایی کمتر از یک هنر نیست. بنابراین ، تجربه مهارت خود را برای تسلط بر آن و نزدیکترین ارزش اساسی یک دارایی تجربه می کند. با این حال ، ما می توانیم شما را در آن سفر مانند هیچ کس دیگری شروع کنیم. بنابراین دست و پنجه نرم کنید و بخوانید!

تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی روشی است که توسط سرمایه گذاران برای تعیین ارزش ذاتی یک دارایی استفاده می شود. لطفاً به یاد داشته باشید که این ارزش دلالت بر قیمت فعلی بازار این دارایی ندارد. قیمت با عرضه و تقاضا در یک نقطه معین حاصل می شود. با این حال ، بسته به هسته اصلی تجارت ، ارزش در طی یک دوره زمانی جمع می شود. با مقایسه قیمت با ارزش ، می توان در صورت ارزش یا کم ارزش بودن دارایی استنباط کرد.

اکنون ، گاو نر بورس می پرسد که چگونه می توانیم معیارهای سنتی مانند نسبت قیمت به درآمد ، ارزش کتاب و درآمد هر سهم را در Crypto اعمال کنیم. خوب ، ما این کار را در اینجا انجام نمی دهیم.

تجزیه و تحلیل اساسی Crypto شامل استفاده از پارامترهایی مانند فعالیت زنجیره ای ، تقاضا و ابزار ، نقدینگی و غیره است. اگر این مسئله بالای سر شما پیش می رود ، نگران نباشید ، ما به زودی این موضوع را پوشش خواهیم داد. در حال حاضر ، اجازه دهید ما به نیاز به تجزیه و تحلیل اساسی بپردازیم.

تجزیه و تحلیل اساسی با رمزنگاری چه ارتباطی دارد؟

تجزیه و تحلیل بنیادی ستون فقرات همه سرمایه گذاری ها را تشکیل می دهد. حتی یک تحلیلگر فنی کوتاه مدت سعی می کند قبل از اینکه به هرگونه رمزنگاری یا سهام بپردازد ، به برخی از اصول اولیه تحلیل اساسی بپردازد. سرمایه داران سرمایه گذاری همچنین از تجزیه و تحلیل اساسی برای سنجش فرصت های مختلف استفاده می کنند. به طور خلاصه ، این پایه هر فعالیت سرمایه گذاری است.

تجزیه و تحلیل بنیادی برای رمزنگاری ها اهمیت بیشتری پیدا می کند زیرا دارایی های اینجا صرفاً بر روی الگوریتم ها اجرا می شوند. شما می توانید با ارزیابی محصول فیزیکی یک سهام را ارزیابی کنید ، اما ممکن است گزینه Crypto را نداشته باشید.

یکی دیگر از دلایل استفاده از تجزیه و تحلیل اساسی در اینجا می تواند این باشد که قیمت بیت کوین به درآمد/جریان نقدی تولید شده بستگی ندارد. در عوض ، این بستگی به عوامل کلان مانند شرایط اقتصادی دارد.

بستنی روی کیک این است که هر رمزنگاری با دیگری متفاوت است. بنابراین ، یک سرمایه گذار محتاط باید ضمن تجزیه و تحلیل رمزنگاری ، لنزهای فردی را مستقر کند.

تفاوت بین تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری و تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی از الگوهای موجود در داده های بازار برای شناسایی روند و پیش بینی استفاده می کند. معامله گران معمولاً برای سرمایه گذاری و کسب درآمد در مدت زمان کوتاه تر به تجزیه و تحلیل فنی متکی هستند.

از طرف دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی اغلب از منظر بلند مدت انجام می شود. این به استخراج ارزش اساسی یک دارایی متکی است تا تصمیم بگیرد که آیا ارزش آن بیش از حد است یا خیر.

تجزیه و تحلیل فنی در Crypto اغلب از همان شاخص های مشابه در کالاها ، سهام و غیره استفاده می کند. در سمت تلنگر ، تجزیه و تحلیل اساسی معیارهای کاملاً متفاوتی نسبت به بازارهای مالی میراث دارد.

مزایا و مضرات تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری؟

و دقیقاً مانند هر کلاس دارایی دیگر ، تجزیه و تحلیل اساسی خود را با یک نمک نمک انجام دهید. داشتن یک تصویر جامع از همه چیز در یک پروژه بسیار دشوار است. بنابراین ، اجازه دهید برخی از فراز و نشیب ها و پایین آمدن تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری را ارزیابی کنیم:

مزایای

بگذارید با مزایای تحلیل اساسی شروع کنیم:

1. نویز در مقابل مقدار

دنیای رمزنگاری دائماً با اعتیاد به مواد مخدره تقویت می شود. هر پروژه جدید سعی در ایجاد موج در بازار دارد. با زرق و برق بسیار "در چهره شما" ، جدا کردن سر و صدا از مقدار واقعی از سطح سطح دشوار است. بنابراین ، تجزیه و تحلیل اساسی می تواند در چنین شرایطی واقعاً مفید باشد.

2. تصویر بزرگ

تجزیه و تحلیل اساسی به ما کمک می کند تا به جای نوسانات کوتاه مدت ، تصویر بزرگ را ببینیم. به عنوان مثال ، بیت کوین از 20 کیلو دلار به نزدیک به 70K دلار و در 15 ماه عجیب به 20 کیلو دلار بازگشت. اگر کسی زمان را به بازار می رساند ، به طرز وحشتناکی شکست می خورد. از طرف دیگر ، کسی که به اصول بیت کوین اعتقاد دارد ، هنوز هم به اطراف می چسبد.

همچنین ، این مانع از به دام افتادن مغز شما در وحشت یا FOMO می شود.

معایب

در اینجا اشکالاتی از تجزیه و تحلیل اساسی آورده شده است:

1. منحنی یادگیری

همانطور که قبلاً ذکر شد ، قبل از اینکه بتوانید پیش بینی های دقیقی را برای رمزنگاری انجام دهید ، یک منحنی یادگیری شیب دار وجود دارد. همچنین ، فرضیه شما تا زمانی که واقعاً به بازه زمانی میان مدت/بلند مدت برخورد نکنید ، آزمایش نمی شوند. بنابراین ، محتاطانه است که تا حد ممکن تمرین کنید.

2. وقایع قو سیاه

حتی اگر به هنر تحلیل بنیادی تسلط داشته باشید ، رمزنگاری هایی وجود خواهد داشت که از طریق رادار شما می لغزد. به عنوان مثالاکوسیستم Terra در تمام معیارها صدا بود. با این حال ، به دلیل سوءاستفاده از این حفره ، سقوط کرد.

چنین حوادث بی سابقه ای با نتایج فاجعه بار وقایع قو سیاه نامیده می شود. تجزیه و تحلیل اساسی شما را در برابر آنها محافظت نمی کند.

چگونه می توان تجزیه و تحلیل اساسی را در رمزنگاری انجام داد؟

لحظه (یا باید بگویم بخش) همه شما منتظر بوده اید. بگذارید عمیق تر به جنبه "چگونه" از تحلیل اساسی در رمزنگاری بپردازیم.

در هنگام تجزیه و تحلیل یک رمزنگاری ، عوامل مختلفی وجود دارد که باید به آنها نگاه کنید.

1. تام و رقابت

TAM مخفف "بازار کل آدرس" است. این اندازه جمعیتی است که یک پروژه از آن استفاده می کند. این یک معیار مهم برای سنجش نیاز به محصول است. محصولات باید هنگام صحبت از TAM به یک نقطه شیرین ضربه بزنند. اندازه بزرگ بازار به معنای اتاق برای وجود بازیکنان بیشتر است. اندازه بازار بسیار کوچک به معنای تقاضای کمتر برای محصول است.

به همین ترتیب ، تجزیه و تحلیل رقیب بسیار مهم است. چه تعداد رقبا در بازار وجود دارد؟یک پروژه با دیگری متفاوت است؟آیا تکرار پیشنهاد آنها دشوار است؟

2. تیم

تیم ها می توانند یک پروژه را بسازند یا بشکنند. مثل به معنای واقعی کلمهیک راه عالی برای سنجش این امر برای یافتن تاریخ اعضای اصلی است. به عنوان مثال ، الکس مشینسکی ، بنیانگذار پروتکل ورشکسته سالیوس ، هرگز به طور فعال در Crypto کار نکرده است. از طرف دیگر ، بنیانگذاران برخی از blockchain های بسیار موفق مانند Cardano ، Solana و Polkadot افرادی از Ethereum در تیم های خود دارند.

3. نقشه راه و پایبندی

برنامه های آینده برای یک پروژه ، محکومیت آینده یک سرمایه گذار را تعریف می کند. این مهم است که دریابیم که تیم در آینده نزدیک و طولانی مدت چه چیزی را انجام می دهد.

به همین ترتیب ، بررسی کنید که آیا نقاط عطف قبلی به موقع مورد اصابت قرار گرفته است یا خیر. این یک ایده عادلانه از قابلیت های اجرای پروژه ارائه می دهد.

4. هیئت مشارکت و مشاوره

مشارکتها و هیئت مشورتی ایده عادلانه ای از انجمن های این پروژه با برخی از نام های مستقر در صنعت ارائه می دهند. این انجمن ها برای سرمایه گذار اطمینان بخش هستند.

5. جامعه و بررسی ها

جامعه هسته اصلی Web3 است. بنابراین ، باید تمام سیستم عامل های رسانه های اجتماعی را برای فعالیت و نظرات در مورد پروژه بررسی کنید.

6. مشکلات حل شده

بسیاری از پروژه های رمزنگاری به خاطر آن وجود دارد. بنابراین ، تعیین ارتباط مشکلی که قصد حل آنها را دارند ، حتی مهمتر است. اگر هیچ مشکلی در دنیای واقعی وجود ندارد ، بهتر است دور بمانید.

شاخص های اصلی تجزیه و تحلیل اساسی در رمزنگاری چیست؟

یک شاخص معیارهای مختلفی را در یک ترکیب می کند تا یک مرور سریع از اصول هر دارایی ارائه دهد. به عنوان مثال ، نسبت P/E نسبت قیمت به درآمد یک سهام است. به جای مراجعه به این معیارها به صورت جداگانه ، می توان P/E را مستقیماً بررسی کرد. به همین ترتیب ، اجازه دهید برخی از شاخص های رمزنگاری را بررسی کنیم:

1. ارزش شبکه به نسبت معاملات (NVT)

NVT معادل بازار رمزنگاری از نسبت P/E است. این با تقسیم سرمایه در بازار توسط حجم معاملات روزانه رمزنگاری حاصل می شود. بر اساس این فرض که حجم بالاتر به معنای استفاده بیشتر و از این رو ارزش بیشتر یک شبکه است. NVT به ما می گوید که آیا یک پروژه هنگام مقایسه آن با سایر پروژه ها کم ارزش است یا خیر.

اگر NVT به سمت بالا باشد ، کلاه بازار سریعتر از حجم واقعی در حال رشد است. این نشانگر وضعیت حباب است.

2. ارزش بازار به نسبت ارزش تحقق یافته (MVRV)

ارزش بازار یا کلاه بازار با ضرب سکه های گردش خون با قیمت فعلی تعریف می شود. با این حال ، ارزش تحقق یافته سکه ها را در کیف پول های غیرقابل دسترسی از این محاسبه در نظر می گیرد. این با در نظر گرفتن قیمت دارایی هنگام آخرین حرکت ، جمع آوری می شود. به عنوان مثال ، قیمت هر بیت کوین در کیف پول گمشده قبل از سال 2016 به جای 20،000 دلار فعلی 400 دلار در نظر گرفته می شود (زیرا آخرین بار جابجا شد ، قیمت 400 دلار بود).

MVRV به سادگی نسبت این دو معیار است. به عنوان یک استاندارد صنعت ، نسبت بیش از 3. 7 نشان می دهد که ممکن است فروش به دلیل ارزیابی بیش از حد سکه ، سود خود را بدست آورد.

نگران نباشید ، لازم نیست این داده ها را به صورت دستی محاسبه کنید. به راحتی در Glassnode در دسترس است.

برخی از ابزارهای خوب تجزیه و تحلیل بنیادی چیست؟

آیا فکر می کنید ما شما را با این تعداد معیارها آویزان خواهیم کرد؟همه باید به صورت دستی محاسبه شوند؟البته که نه! در اینجا برخی از ابزارهایی وجود دارد که می توانند برای تجزیه و تحلیل بنیادی واقعاً مفید باشند.

1. Baserank

اگر یک محقق فعال نیستید و می خواهید یک مرور سریع از سکه ها داشته باشید ، Baserank ابزاری مناسب است. این ابزار بر اساس بررسی های تحلیلگران و سرمایه گذاران ، رمزنگاری ها را در مقیاس 0 تا 100 به ثمر می رساند.

این رتبه بندی ها از کارشناسان صنعت ، آژانس های رتبه بندی ، سرمایه گذاران باتجربه و تحلیلگران مستقل جمع می شوند.

As per Baserank, crypto assets that score less than 30 come under the ‘very risky category’, assets with a rating of >70 نفر کمترین خطر را دارند و موارد بین 30-69 تحت گروه ریسک متوسط قرار می گیرند.

2. استودیوی شیشه ای

این ابزار مبتنی بر اشتراک برای ارزیابی داده های زنجیره ای برای رمزنگاری ها مناسب است. نسخه رایگان برای آماتورها کاملاً خوب است. بنابراین اگر تازه وارد هستید ، با استفاده از استودیوی Glassnode ، دستان خود را کثیف کنید. این ابزار به دلیل نشان دادن تعداد زیادی از معیارها برای یک پروژه شناخته شده است.

این استودیو حاوی معیارهایی برای آدرس ها ، مشتقات ، اشخاص ، مبادلات ، معدنچیان ، میزهای OTC ، نسبت سود و زیان و غیره است که در هنگام کلیک بر روی آنها نمونه های دقیق تری دارد.

شما می توانید از این معیارها برای دانستن جزئیات ، مانند تعداد کاربران یک رمزنگاری/اکوسیستم استفاده کنید. بزرگتر ، بهتربه همین ترتیب ، هرچه تعداد لیست های مبادله ای یک رمزنگاری باشد ، محبوبیت آن بیشتر می شود. تعداد معدنچیان ایده عادلانه ای از عدم تمرکز یک رمزنگاری به شما می دهد.

3. هزینه های رمزنگاری

اگر سادگی پسر عموی داشته باشد ، این ابزار خواهد بود. این فقط کار را انجام می دهد. خوب ، در اینجا جای تعجب ندارد ، هزینه های بنزین به دست آمده توسط یک شبکه در طی یک دوره زمانی را ردیابی می کند. این به شما کمک می کند تا درآمد ، الگوی استفاده و ترافیک را ارزیابی کنید.

با این حال ، شما نمی توانید از این ابزار برای مقایسه یک blockchain با دیگری استفاده کنید. به عنوان مثال ، اگر سعی می کنید اتریوم را با Solana مقایسه کنید ، دومی همیشه برنده می شود زیرا کسری از یک دلار را برای یک معامله شارژ می کند.

نتیجه

ما امیدواریم که این امر به سفر تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری شما ارزش افزود. همانطور که در ابتدا اشاره کردیم ، واقعاً یک هنر است. بنابراین مانند یکی با آن رفتار کنید! سکه های شما همیشه به ماه برود! و همیشه به یاد داشته باشید ، اگر تحقیق در مورد قهرمانان انفرادی بازار cryptocurrency برای شما دشوار شود ، همیشه مجموعه سکه تراشه آبی رمزنگاری وجود دارد که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید! این پول شما را در برخی از ارزهای برتر رمزنگاری بازار رمزنگاری می کند که به احتمال زیاد اساساً قوی هستند.

متداول

1. اصول رمزنگاری چیست؟

اصول Cryptocurrency معیارهایی است که به ما کمک می کند تا ارزش ذاتی یک پروژه را ارزیابی کنیم. این معیارها می تواند هدف ارز ، مراحل توسعه ، چشم انداز آینده ، پایداری و غیره باشد. آنها به سرمایه گذاران کمک می کنند تا پروژه را به روشی بهتر درک کنند و سرمایه گذاری های هوشمندانه انجام دهند.

2. کدام رمزنگاری اساساً قوی است؟

رمزنگاری اساسی قوی یکی از موارد استفاده در دنیای واقعی ، چشم انداز آینده ، یک تیم عالی و یک جامعه است. امروز گفته می شود که سکه هایی مانند بیت کوین ، اتریوم و USDT که بسیار اتخاذ شده اند و دارای برنامه های دنیای واقعی هستند ، اساساً قوی هستند.

3. آیا Crypto ارزش اساسی دارد؟

بله ، رمزنگاری ها بر اساس مورد استفاده از آنها ارزش اساسی دارند. این مقدار را می توان با استفاده از ابزارهایی مانند Glassnode Studio و Baserank بدست آورد.

4- چگونه می توانید یک تحلیل اساسی از یک رمزنگاری انجام دهید؟

تحقیق ، تحقیق و تحقیق! شما می توانید با خواندن کاغذ سفید پروژه شروع کنید و به اعداد بروید تا ارز را بر اساس سرعت/نرخ معامله ، نرخ هش ، هزینه گاز ، آدرس های فعال و غیره تجزیه و تحلیل کنید. همچنین می توانید به معیارهایی مانند NVT و MVRV نگاه کنید

5- تجزیه و تحلیل فنی در مقابل تجزیه و تحلیل اساسی در Crypto را چگونه توضیح می دهید؟

تجزیه و تحلیل فنی در Crypto مشابه بازارهای میراث مانند سهام و کالاها است. با این حال ، تجزیه و تحلیل اساسی با استفاده از ترکیبی از تکنیک ها و ابزارهایی مانند Glassnode Studio ، Baserank و غیره ، برای محاسبه NVT ، MVRV و غیره انجام می شود.