نکته سرمایه گذاری: انتظارات واقع بینانه در تعیین اهداف مالی کمک می کند

یک فرض کلیدی که شما باید هنگام تعیین اهداف مالی ، بازده سرمایه گذاری ها را انجام دهید. بنابراین ، کلید موفقیت بلند مدت ، داشتن انتظارات و صبر واقعی است تا سرمایه گذاری ها به شکلی منضبط رشد کنند.

• نسخه چاپ: 31 ژانویه 2013

یک فرض کلیدی که شما باید هنگام تعیین اهداف مالی ، بازده سرمایه گذاری ها را انجام دهید. این امر به این دلیل است که انتظارات غیرواقعی می تواند امور مالی شما را در یک آشفتگی قرار دهد. بیایید فرض کنیم که می خواهید در 10 سال آینده 10 روپیه پس انداز کنید و انتظار دارید 20 ٪ بازده سرمایه گذاری را هر سال داشته باشید. براساس این فرض ، شما باید هر ماه به مدت 10 سال 2،615 روپیه سرمایه گذاری کنید. حال ، اگر نمونه کارها شما فقط 12 ٪ در سال بازگردد ، چه اتفاقی می افتد؟شما با 4 لک روپیه از هدف کوتاه نخواهید شد. چنین کسری بزرگ می تواند شما را در کمال تعجب قرار دهد.

بنابراین ، داشتن انتظارات واقع بینانه و امید به شگفتی های دلپذیر مهم است ، نه اینکه بعداً شوک پیدا کنید.

انتظارات نمای متعادل به نمونه کارها بستگی دارد. به عنوان یک قاعده کلی ، هرچه خطر بیشتر باشد ، بازده مورد انتظار بالاتر است. بنابراین ، انتظار می رود که سهام بیشتر از اوراق بهادار با درآمد ثابت و سپرده های ثابت بانکی به دست آورد.

املاک و مستغلات و طلا در طی پنج سال گذشته بازده دو رقمی داده و سرمایه گذاران زیادی را به خود جلب کرده است.

در حالی که یک برنامه مالی را تهیه می کنید ، این نکته را باید در نظر داشته باشید که عملکرد دارایی طی چهار سال گذشته نمی تواند انتظار داشته باشد که برای مدت طولانی تر ، مثلاً 10-15 سال ادامه یابد. بهتر است با عملکرد بلند مدت دارایی پیش بروید.

حقوق صاحبان سهام: بورس ملی Nifty به طور متوسط سالانه 5/12 درصد در 15 سال گذشته داده است. این بدون مالیات و پنج درصد بیشتر از میانگین تورم 7 ٪ در طول دوره است. اگر بازده 10 ساله در هر روز معاملاتی را از دسامبر 2007 در نظر بگیریم ، Nifty 16 ٪ در سال افزایش یافته است. این نشان می دهد که اگرچه دوره هایی وجود داشته است که حقوق صاحبان سهام 20 ٪ یا بیشتر بازگردانده شده است ، اما باید فقط 12-15 ٪ در سال را در دوره های طولانی انتظار داشته باشید.

سانجیو سینگال ، مدیر عامل اسکریپ باکس می گوید: "تحقیقات ما نشان داده است که با افق سرمایه گذاری هفت سال ، احتمال کسب بیش از 12 ٪ و 64 ٪ احتمال کسب بیش از 15 ٪ در سال وجود دارد."com ، یک بستر آنلاین که سرمایه گذاری در صندوق های متقابل سهام را تسهیل می کند.

سونیل شاه ، رئیس تحقیقات سهام عدالت ، اوراق بهادار محور می گوید: "نظم و انضباط دو مشخصه یک سرمایه گذاری موفق در برابر سهام است. دوره های طولانی مدت بازگشت و بازگشت وجود ندارد و در یک دوره کوتاه ، کل قدردانی با هم جمع می شوند."

طلا: این سرمایه گذاری مورد علاقه تمام وقت در 5 سال گذشته بیش از 25 ٪ در سال داشته است و منجر به انتظارات زیاد می شود.

با این حال ، در 20 سال گذشته ، بازده 10 ٪ در سال بوده است. رقم 15 سال گذشته 12 ٪ است. کارشناسان می گویند از طلا باید بیشتر به عنوان ابزاری برای محافظت و تنوع بخشیدن به نمونه کارها استفاده شود تا اینکه بازده بسیار بالایی کسب کنند.

لاکشمی آایر ، رئیس ، درآمد و محصولات ثابت ، Kotak Mutual می گوید: "این ممکن است برای خیلی ها خوشایند نباشد ، اما درست است که بازده از طلا ثانویه است. هدف اصلی این فلز محافظت در برابر سقوط در قیمت های سایر دارایی ها است."سرمایه.

"این همبستگی کم با سایر دارایی ها در اوقات خوب و همبستگی منفی در زمان های بسیار بد است. بنابراین ، این یک ابزار خوب برای تعادل نمونه کارها است. همچنین کمترین بی ثبات است. بنابراین ، سرمایه گذاران نباید آن را فقط به عنوان یک دارایی ببینند کهآمرش آشاریا ، مدیر ، سرمایه گذاری ، شورای جهانی طلا می گوید ، بازده بالایی را ارائه می دهد.

بازگشت از طلا ثانویه است. هدف اصلی این فلز محافظت در برابر سقوط در قیمت های سایر دارایی ها است: Lakshmi Iyer

Lakshmi Iyer از صندوق متقابل Kotak می گوید که طلا می تواند 10-12 ٪ در سال در دو سال آینده قبل از کمبود سال 2015 به شما بدهد.

گزینه های درآمد ثابت: اوراق قرضه دولت و شرکت ها طی دو سال گذشته بازده خوبی را با بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله با 8. 5-9 ٪ لمس کرده اند. صندوق های متقابل بدهی ، به ویژه صندوق های درآمد ، سالانه 9-11 ٪ تولید می کنند. بانک ها 9-10 ٪ در سپرده های ثابت ارائه می دهند در حالی که سپرده های ثابت شرکت ها و بدهی های غیر قابل تبدیل به اندازه 12. 5 ٪ در سال است.

با این حال ، با انتظار انتظار می رود بانک ذخیره هند در چند ماه آینده نرخ ها را کاهش دهد ، بازده از گزینه های درآمد ثابت دیگر این خوب نخواهد بود. Iyer of Kotak انتظار دارد 0. 5-1 درصد کاهش بازده بدهی در سال 2013.

بنابراین ، اگر نمونه کارها شما Debitheavy است و شما به فکر دو برابر شدن پول خود در پنج سال است ، بهتر است با واقعیت بیدار شوید. در دراز مدت می توانید 5-7 ٪ بازده پس از پس از بدهی را از بدهی انتظار داشته باشید.

املاک و مستغلات: بیشتر مردم انتظارات بالایی از آسمان از این کلاس دارایی دارند. به عنوان مثال ، قیمت ها در برخی از مناطق منطقه ملی سرمایه دهلی در هفت سال گذشته 600 ٪ افزایش یافته است که به بازده سالانه 32 درصدی سرمایه گذاری می رسد.

آیا انتظار چنین بازده بالا در مدت طولانی است؟Jitendra Solanki ، یک برنامه ریز مالی معتبر Ghaziabadbased می گوید: "هیچ دارایی نمی تواند چنین بازدهی را به صورت مداوم ارائه دهد و مانند سایر دارایی ها ، املاک و مستغلات نیز می توانند تصحیح قیمت را مشاهده کنند."

مجله Anshuman ، رئیس و مدیر عامل ، CBRE South Asia ، می گوید: "قیمت املاک و مستغلات به عوامل مختلفی بستگی دارد. اینها شامل تقاضا و عرضه و سناریو در بازارهای مالی است. املاک و مستغلات نباید یک سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر گرفته شود. برای مدت طولانی سرمایه گذاری کنید تا دستاوردهای مناسبی کسب کنید. "

Rajiv Bajaj ، نایب رئیس و مدیر عامل می گوید: "میانگین بازده در شهرهای مترو در 5-10 سال آینده 10-16 ٪ در سال خواهد بود. با این وجود جیب هایی وجود خواهد داشت که 20 ٪ در سال بیش از پنج سال به آنها می دهد."، سرمایه Bajaj.

ناامیدی و آشفتگی یکی از دلایل انتظارات غیرواقعی ، تمایل سرمایه گذاران به نگاه کردن به مجریان برتر (بهترین وجوه با عملکرد ، سهام و غیره) است.

با این حال ، مطالعات نشان می دهد که بازده از کلاس دارایی به سمت میانگین بلند مدت همگرا می شود. اگر بازده بلند مدت بورس 12 ٪ است ، بهتر است با این کار پیش بروید تا بازده کوتاه مدت بسیار بالا به عنوان هنجار.

غالباً انتظارات بالا سرمایه گذاران را ناامید می کند. در نتیجه ، آنها ممکن است از یک دارایی برای همیشه بیگانه شوند ، که می تواند به سبد کلی آسیب برساند.

به عنوان مثال ، بسیاری از سرمایه گذاران که در سال 2007 یا اوایل سال 2008 وارد بازار سهام شدند و انتظار داشتند بازده دیدنی چهار سال گذشته پس از سوزاندن انگشتان خود در تصادف 2008-09 ، از سرمایه گذاری در سهام بترسند ، بیشتر آنها دارای سبد Debheavy هستند ،که به سختی بازده های ضرب و شتم تورم را به آنها می دهد ، یا در املاک و مستغلات سرمایه گذاری می کنند ، که بسیار غیرقانونی و خطرناک است.

خیلی اوقات ، چنین سرمایه گذاران ، در جستجوی بازده هایپر ، طعمه های سرمایه گذاری و طرح های پونزی را طعمه می زنند.

سحر و جادو سرمایه گذاران مرکب اغلب متوجه نمی شوند که می توانند با بازده سالانه 10-12 ٪ ، یک جسد خوب ایجاد کنند.

Solanki می گوید: "ما به مشتریان خود نشان داده ایم كه چگونه می توانند حتی با بازده 10-12 ٪ به اهداف خود برسند. همه آنچه آنها نیاز دارند کمی صبر است."

ترکیب می تواند شگفتی های دلپذیر را به وجود آورد. اگر بازده سالانه 12 ٪ باشد ، سرمایه گذاری ماهانه 3000 روپیه به مدت 30 سال به بیش از کرور 1 روپیه افزایش می یابد (به Powe of Componing مراجعه کنید). نیتین ویاکارانام می گوید: "مردم وقتی یک ماشین حساب بازنشستگی رقمی را در کروس به وجود می آورد ، عصبی می شوند.، مدیرعامل ، آرتا یانترا ، یک برنامه ریز مالی.

بنابراین ، مهمترین موفقیت طولانی مدت ، داشتن انتظارات و صبر واقعی است تا سرمایه گذاری ها به شکلی نظم و انضباط رشد کنند.