گروه اجرای مشتقات

چگونه باید ضمانت های خرید سهام را تحت بیانیه 133 ارزیابی کرد اگر این ضمانت ها فروش یا انتقال سهام دریافت شده پس از اعمال حکم برای مدت زمانی را از تاریخ ورزش محدود کنند؟

بند 9 (ج) بیانیه 133 مقرر می کند که قراردادی که نیاز به تحویل دارایی های مرتبط با زیربنایی دارد ، در صورت تبدیل شدن این دارایی ها به راحتی به پول نقد ، مشخصه تسویه خالص را دارد. پاورقی 5 به آن پاراگراف اشاره صریح به استفاده از این عبارت را به راحتی قابل تبدیل به پول نقد در بند 83 (الف) بیانیه مفاهیم FASB شماره 5 ، شناخت و اندازه گیری در صورتهای مالی شرکتهای تجاری می کند.

بند 57 (ج) (3) ، همانطور که در بیانیه 149 اصلاح شده است ، بیان می کند:

سهام سهام در یک شرکت معامله گر عمومی که پس از اعمال حکم خرید سهام دریافت می شود ، در صورت وجود هر دو شرایط زیر ، ویژگی های تبدیل به راحتی به پول نقد را برآورده نمی کند: (الف) حکم خرید سهام توسط یک نهاد صادر می شودفقط برای سهام خود (یا سهام شرکتهای تابعه تلفیقی آن) و (ب) فروش یا انتقال سهام صادر شده محدود شده است (غیر از ارتباط با تعهد به عنوان وثیقه) برای مدت 32 روز یا بیشتر از تاریخحکم خرید سهام اعمال می شود. در مقابل ، محدودیت های اعمال شده توسط حکم خرید سهام در فروش یا انتقال سهام سهام که از اعمال آن حکم صادر شده توسط یک نهاد به غیر از سهام خود دریافت می شود (خواه این محدودیت ها برای بیش از 32 روز باشد) بر تعیین اینکه آیا این سهام به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است ، تأثیر نمی گذارد. حسابداری برای سهام محدود که پس از اعمال حکم خرید سهام دریافت می شود ، نباید با هر نوع قرارداد دیگر مشابه باشد.

بیانیه 133 شماره اجرای شماره A10 ، "دارایی هایی که به راحتی قابل تبدیل به پول نقد هستند" ، راهنمایی های خاصی را ارائه می دهد که این عبارت را به راحتی قابل تبدیل به پول نقد می کند. شماره اجرای A10 موارد زیر را بیان می کند:

یک دارایی (چه مالی و چه غیر مالی) را می توان به راحتی به پول نقد تبدیل کرد ، زیرا این عبارت در بند 9 (c) استفاده می شود ، تنها در صورتی که مبلغ خالص نقدی که از فروش دارایی در یک فعال دریافت می شود. بازار یا برابر است با یا به طور قابل توجهی کمتر از مبلغی که یک نهاد معمولاً تحت یک تسویه حساب خالص دریافت می کند.

بشریک نهاد باید تا حدودی اهمیت هزینه های تخمین زده شده برای تبدیل دارایی به پول نقد را در تعیین اینکه آیا این دارایی ها به راحتی قابل تبدیل به پول نقد هستند ، ارزیابی کند. برای ارزیابی اهمیت چنین هزینه هایی ، یک نهاد باید هزینه های تخمین زده شده تبدیل را فقط در صورتی که 10 درصد یا بیشتر از درآمد ناخالص فروش (براساس قیمت نقطه در شروع قرارداد) باشد ، قابل توجه باشد. از فروش این دارایی ها در نزدیکترین یا اقتصادی ترین بازار فعال.

مثالیک شرکت برای خرید سهام سهام مشترک در نهاد معامله شده عمومی که حکم خرید سهام را در ازای پول نقد ، کالاها ، خدمات یا سایر موارد در نظر گرفته است ، حکم خریداری می کند. حکم خرید سهام هیچگونه تسویه حساب خالص ندارد و هیچ مکانیسم بازار برای تسهیل تسویه حساب خالص وجود ندارد که باعث شود ضمانت نامه معیارهای تسویه حساب خالص را مطابق با بندهای 9 (الف) و 9 (ب) بیانیه 133 توضیح دهد. سهام در یک بازار فعال به صورت عمومی معامله می شود و تعداد سهام تحت ضمانت خرید سهام نسبت به حجم معاملات روزانه اندک است. طبق شرایط قرارداد حکم خرید سهام ، سهام سهام عادی که پس از اعمال حکم دریافت می شود از فروش یا انتقال برای مدت زمانی محدود می شود که از تاریخ ورزش ، به عنوان مثال ، از یک روز شروع می شود. دوره تا یک دوره چند ماهه. پس از پذیرش یا قابل انتقال ، هزینه های ارائه سهام به بازار فعال و هزینه های معامله ناچیز است.

مطابق با بند 57 (ج) (3) ، همانطور که در بیانیه 149 اصلاح شده است ، سهام تازه ممتاز سهام مشترک در یک شرکت با معامله عمومی که پس از اعمال حکم خرید سهام دریافت می شود ، نمی توانند به راحتی قابل تبدیل به پول نقد در نظر گرفته شوند ، همانطور که این عبارتدر بند 9 (c) استفاده می شود ، اگر پس از صدور سهام ، فروش یا انتقال سهام محدود شود (غیر از ارتباط با تعهد به عنوان وثیقه) بیش از 31 روز از تاریخ اجرای حکم خرید سهام(نه تاریخی که حکم صادر شده است) مگر اینکه دارنده از طریق قرارداد قدرت داشته باشد یا در غیر این صورت باعث شود که در طی 31 روز از تاریخ حکم خرید سهام ، نیاز به برآورده شدن داشته باشد. در مقابل ، اگر فروش یک امنیت معامله شده به طور فعال به مدت 31 روز یا کمتر از تاریخ اعمال ضمانت نامه خرید سهام محدود شود ، این محدودیت به اندازه کافی قابل توجه در نظر گرفته نمی شود تا به عنوان یک مانع در نظر گرفتن سهام دریافت شده پس از اعمال استفاده شود. این ضمانت های خرید سهام به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است ، زیرا این عبارت در بند 9 (c) استفاده می شود. راهنمایی در این مسئله اجرای که محدودیت بیش از 31 روز مانع از این می شود که سهام به راحتی قابل تبدیل به پول نقد در نظر گرفته شود ، فقط برای ضمانت های خرید سهام صادر شده توسط یک شرکت برای سهام خود سهام خود اعمال می شود ، در این صورت سهام پس از ورزش صادر می شودتازه برجسته (از جمله صدور سهام خزانه داری) هستند و با توجه به فروش یا انتقال آنها برای مدت زمان مشخصی که از تاریخ اجرای حکم خرید سهام شروع می شود ، محدود می شوند.

با این حال ، حتی اگر فروش یا انتقال سهام به مدت 31 روز یا کمتر از حکم خرید سهام محدود شود ، یک نهاد هنوز هم باید ارزیابی کند که آیا یک بازار فعال می تواند به سرعت مقدار سهام دریافت شده را پس از اعمال حکم جذب کند. بدون تأثیر قابل توجهی در قیمت و اینکه آیا هزینه های تخمین زده شده دیگر برای تبدیل سهام به پول نقد پیش بینی می شود قابل توجه نباشد. ارزیابی اهمیت آن هزینه های تبدیل فقط باید در آغاز قرارداد انجام شود. بنابراین ، راهنمایی در شماره اجرای A10 باید در مورد ضمانت های خرید سهام با محدودیت های فروش یا انتقال 31 روز یا کمتر در سهام سهام اعمال شود.

اگر سهام یک سهام مشترک با معامله فعال پس از اعمال حكم خرید سهام دریافت می شود ، می توان انتظار داشت كه ظرف 31 روز از زمان دریافت آنها واجد شرایط فروش باشد ، مانند مواردی كه طبق قانون 144 یا قوانین مشابه SEC وجود دارد ،هرگونه محدودیت فروش اولیه مانع در نظر گرفتن این سهام به راحتی قابل تبدیل به پول نقد نیست ، زیرا این عبارت در بند 9 (c) استفاده می شود.(با این حال ، محدودیت در فروش یا انتقال سهام سهام که از یک نهاد غیر از صادرکننده آن سهام از طریق استفاده از گزینه دیگر یا تسویه حساب یک قرارداد رو به جلو دریافت می شود ، مانعی برای در نظر گرفتن آن سهام به راحتی قابل تبدیل نیست. به پول نقد ، صرف نظر از این که محدودیت برای دوره ای است که بیش از 32 روز از تاریخ ورزش یا تسویه حساب باشد.)

اجماع در شماره شماره 96-11 ، "حسابداری برای قراردادهای پیش رو و گزینه های خریداری شده برای به دست آوردن اوراق بهادار تحت پوشش بیانیه شماره 115 FASB ،" همچنان در مورد ضمانت نامه هایی که مشتقات آن مشمول بیانیه 133 نیستند ، ادامه می دهد اما شامل کسب می شود. از اوراق بهادار که تحت بیانیه شماره 115 FASB به حساب می آیند ، و برخی از سرمایه گذاری های بدهی و اوراق بهادار سهام را به خود اختصاص می دهند. با این حال ، چنین ضمانت نامه ای واجد شرایط برای محافظت از ابزارهای محافظت نیست.

تجدید نظر در تاریخ 9 آوریل 2002 ، تأکید می کند که راهنمایی در مورد محدودیت 32 روزه یا بیش از حد که مانع از سهام می شود که پس از تمرین تحویل داده می شود ، به راحتی قابل تبدیل به پول نقد در نظر گرفته می شود ، فقط مربوط به ضمانت های خرید سهام است که توسط یک شرکت صادر شده استسهام سهام خودتاریخ مؤثر تجدید نظر در 9 آوریل 2002 در مورد راهنمایی اجرای در این شماره برای هر نهاد گزارشگر ، اولین روز از اولین سه ماهه مالی خود است که پس از 10 آوریل 2002 آغاز می شود ، تاریخی که راهنمایی های تمیز شده توسط هیئت مدیره به آن ارسال شده استوب سایت FASB. تجدید نظر در تاریخ 27 ژوئن 2001 ، شامل حذف بند پیش فرض در راهنمایی هایی است که در 6 دسامبر 2000 پاک شد. تاریخ مؤثر 27 ژوئن 2001 ، راهنمایی اجرای اصلاحات در این شماره 1 اوت 2001 بود. این راهنمایی اجرای اصلاح شده برای کلیه ضمانت های خرید سهام صادر شده در یا بعد از 1 اوت 2001 اعمال می شود. قراردادهایی که قبل از 1 اوت 2001 وارد شده اند ، مشمول تجدید نظر در 9 آوریل 2002 و 27 ژوئن 2001 نیستند. به همین ترتیب ، قراردادهای وارد شدهدر تاریخ یا بعد از 1 اوت 2001 ، منوط به تجدید نظر در هر دو آوریل 2002 و 27 ژوئن 2001 است. تجدید نظر در تاریخ 26 مارس 2003 بر تاریخ مؤثر تأثیر نمی گذارد.

پاسخ فوق توسط کارمندان FASB تألیف شده است و نظرات کارکنان را نشان می دهد ، اگرچه هیئت مدیره در یک جلسه عمومی پاسخ فوق را مورد بحث قرار داده است و تصمیم گرفته است که برای انتشار آن پاسخ اعتراض نکند. مواضع رسمی FASB فقط پس از روند و تفسیر گسترده تعیین می شود.