تعریف StableCoin: آنها چه هستند و چگونه کار می کنند؟

آلانا بنسون نویسنده سرمایه گذاری است که در سال 2019 به Nerdwallet پیوست. از آن زمان ، وی به طور گسترده در مورد مسئولیت اجتماعی و سرمایه گذاری ESG ، مشاوره مالی و مباحث سرمایه گذاری مبتدی نوشت. پیش از این ، او دو کتاب در مورد سرقت هویت و چندین عنوان نوجوان جوان بزرگسالان نوشت. کار او در نیویورک تایمز ، واشنگتن پست ، MSN ، یاهو مالی ، MarketWatch و دیگران به نمایش در آمده است.

ویرایشگر اختصاصی آریل اوشیا |برنامه ریزی بازنشستگی ، مدیریت سرمایه گذاری ، حساب های سرمایه گذاری

بسیاری یا تمام محصولات ارائه شده در اینجا از طرف شرکای ما هستند که ما را جبران می کنند. این ممکن است تأثیر بگذارد که کالاهایی را در مورد آنها می نویسیم و محصول و چگونه محصول در یک صفحه ظاهر می شود. با این حال ، این بر ارزیابی های ما تأثیر نمی گذارد. نظرات ما خود ماست. در اینجا لیستی از شرکای ما آورده شده است و در اینجا نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است. NerdWallet خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین به سرمایه گذاران توصیه یا توصیه نمی کند که سهام خاص ، اوراق بهادار یا سرمایه گذاری های دیگر را خریداری یا بفروشند.

stablecoins ارزهای رمزنگاری شده است که ارزش آنها به دارایی های واقعی مانند دلار آمریکا گره خورده است. آنها تا حدودی به عنوان پاسخی به نوسانات قیمت که توسط ارزهای رمزنگاری سنتی مانند بیت کوین تجربه شده است ، توسعه یافته اند ، که ابزار آن به عنوان نوعی پرداخت با تغییرات سریع در ارزش بازار محدود است.

Stablecoins به یک مؤلفه اصلی کلاس در حال توسعه محصولات معروف به Defi یا مالی غیر متمرکز تبدیل شده است که در آن می توان معاملات را بدون واسطه ای مانند بانک یا کارگزار انجام داد. و برخی از استابلها ، مانند سکه Tether و USD ، از جمله کسانی هستند که دارای بالاترین سرمایه های بازار در بازار رمزنگاری هستند.

اگر به فکر استفاده از cryptocurrency برای چیزی غیر از تجارت یا سرمایه گذاری هستید (فکر کنید: وام ، وام یا تأمین مالی) ، احتمال دارد که با StableCoins روبرو شوید. اما در نظر داشته باشید که همه stablecoins برابر نیستند. آنها از روشهای مختلفی برای نگه داشتن مقادیر خود استفاده می کنند و بسته به اینکه کدام یک را انتخاب می کنید ، انواع مختلفی از خطرات را به همراه دارند. Stablecoins همچنین موضوع بررسی نظارتی در حال انجام است.

در اینجا مواردی وجود دارد که باید در مورد نحوه کار Stablecoins بدانید.

تعریف: stablecoins چیست؟

stablecoins نوعی جایگزین بیت کوین (Altcoin) است که برای ارائه ثبات بیشتر نسبت به سایر رمزنگاری ها ساخته شده است. برخی از آنها در واقع توسط یک دارایی از دارایی که آنها نشان می دهند حمایت می شوند. برخی دیگر از الگوریتم ها یا روش های دیگر استفاده می کنند تا مقادیر خود را از نوسان بیش از حد حفظ کنند.

Stablecoins در مقابل سایر ارزهای رمزنگاری شده

تمام ارزهای رمزنگاری شده بر اساس فناوری مشابه blockchain است که مالکیت ایمن دارایی های دیجیتال را امکان پذیر می کند. ارزهای رمزنگاری شده بر روی شبکه های غیرمتمرکز که از رمزنگاری برای محافظت در برابر جعل و کلاهبرداری استفاده می کنند ، گردش می کنند.

ارزش اکثر ارزهای رمزنگاری شده تا حد زیادی توسط آنچه بازار تحمل خواهد کرد تعیین می شود و بسیاری از افرادی که آنها را خریداری می کنند به این امید که ارزش خود را افزایش دهند ، این کار را انجام می دهند. stablecoins ، با این حال ، طراحی شده اند تا مقدار زیادی در ارزش تغییر نکنند. اگر یک StableCoin را خرج می کنید که به ارزش یک دلار مرتبط است ، کمتر احتمال دارد که هفته آینده به قیمت های رمزنگاری نگاه کنید و ببینید که از یک سود بزرگ (یا ضرر عظیم) گم شده اید.

رمز

Cryptocurrency دقیقاً آسان نیست. در اینجا چند اصطلاح رمزنگاری مشترک و منظور آنها وجود دارد.

blockchain: همه ارزهای رمزنگاری شده توسط کد منبع باز معروف به blockchain هستند. blockchains رهبران عمومی مشترک هستند که گروه های معاملات "بلوک" را تشکیل می دهند که با کد "زنجیره ای" به بلوک قبلی می شوند و یک سابقه دائمی از هر معامله ایجاد می کنند. این امر هک یا تغییر دفتر را برای مردم دشوار می کند.

کیف پول دیجیتال: این عملکرد شبیه به یک کیف پول سنتی است ، اما به جای ارز کاغذی ، اثبات رمزنگاری شما را در اختیار شما قرار می دهد. این کیف پول ها می توانند از نظر شکل متفاوت باشند. دستگاه ها ، برنامه ها در یک برنامه یا وب سایت یا خدمات ارائه شده توسط مبادلات رمزنگاری می توانند به عنوان کیف پول استفاده شوند.

غیرمتمرکز: یک سیستم مالی غیر متمرکز یک سیستم همتا به همسالان است که توسط هیچ موسسه ای مانند کارگزاری یا بانک کنترل نمی شود. علاقه مندان به رمزنگاری غالباً مؤسسات مالی سنتی را به عنوان مانعی برای یک سیستم دموکراتیک تر توصیف می کنند: سیستم های متمرکز می توانند معاملات را مسدود کنند یا وام را انکار کنند ، مانع از ایجاد حساب های بانکی یا ارسال پول و فعالیت در ساعات خاص در مناطق زمانی خاص شوند. امور مالی غیر متمرکز از بسیاری از این مسائل جلوگیری می کند.

»بیشتر بدانید: بهترین کیف پول رمزنگاری برای شما چیست؟

stablecoins چگونه کار می کنند؟

استیبل کوین ها توسط منابع متعددی پشتیبانی می شوند، از جمله ارزهای فیات (به معنای ارزهای سنتی مانند دلار آمریکا در حساب بانکی شما)، سایر ارزهای دیجیتال، فلزات گرانبها و عملکردهای الگوریتمی. اما منبع پشتیبان یک کریپتو می تواند بر سطح ریسک آن تأثیر بگذارد: به عنوان مثال، یک استیبل کوین با پشتوانه فیات ممکن است پایدارتر باشد زیرا به یک سیستم مالی متمرکز مرتبط است، که دارای یک شخصیت معتبر (مانند یک بانک مرکزی) است که می تواند وارد عمل شود وهنگامی که ارزش گذاری ها نوسان دارند، قیمت ها را کنترل کنید. استیبل کوین هایی که به سیستم های مالی متمرکز مرتبط نیستند، مانند یک استیبل کوین با پشتوانه بیت کوین، ممکن است تا حدی به شدت و به سرعت تغییر کنند زیرا هیچ نهاد تنظیم کننده ای وجود ندارد که کنترل کند استیبل کوین به چه چیزی متصل است.

استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات به عنوان یک IOU توصیف می شوند - شما از دلار خود (یا سایر ارزهای فیات) برای خرید استیبل کوین هایی استفاده می کنید که بعداً می توانید آنها را برای ارز اصلی خود بازخرید کنید. برخلاف سایر ارزهای دیجیتال، با ارزشی که می تواند به شدت نوسان کند، استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات نوسانات قیمتی بسیار کمی دارند. اما این بدان معنا نیست که استیبل کوین ها یک شرط کاملاً مطمئن هستند - آنها هنوز نسبتاً جدید با سابقه محدود و خطرات ناشناخته هستند و باید با احتیاط روی آنها سرمایه گذاری کرد. صرافی ارزهای دیجیتال Coinbase یک استیبل کوین با پشتوانه فیات به نام USD coin ارائه می دهد که می تواند با نسبت 1 به 1 با یک دلار آمریکا مبادله شود.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری توسط سایر دارایی های رمزنگاری پشتیبانی می شوند. از آنجایی که دارایی پشتوانه می تواند بی ثبات باشد، برای اطمینان از ارزش استیبل کوین، استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری بیش از حد وثیقه می شوند. به عنوان مثال، یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری 1 دلاری ممکن است به یک دارایی رمزنگاری زیربنایی به ارزش 2 دلار مرتبط باشد، بنابراین اگر ارز دیجیتال پایه ارزش خود را از دست بدهد، استیبل کوین دارای یک بالشتک داخلی است و می تواند در قیمت 1 دلار باقی بماند. این دارایی ها نسبت به استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات، پایداری کمتری دارند، و ایده خوبی است که به نحوه عملکرد دارایی رمزنگاری زیربنایی پشت استیبل کوین خود توجه کنید. یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری دای است که به دلار آمریکا متصل است و بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود.

تابلوی های گرانبها با حمایت فلزی از طلا و سایر فلزات گرانبها برای حفظ ارزش آنها استفاده می کنند. این stablecoins متمرکز هستند ، که بخش هایی از جامعه رمزنگاری ممکن است به عنوان یک اشکال ببینند ، اما همچنین آنها را از نوسانات رمزنگاری محافظت می کند. طلا مدت هاست که به عنوان پرچین در برابر نوسانات و تورم بازار سهام دیده می شود و این امر باعث جذابیت جذاب به اوراق بهادار در بازارهای نوسان می شود. Digix یک Stablecoin است که از طلا پشتیبانی می شود و به سرمایه گذاران امکان سرمایه گذاری در فلز گرانبها را می دهد بدون اینکه مشکل در حمل و نقل و ذخیره آن باشد.

stablecoins الگوریتمی از هیچ دارایی پشتیبانی نمی شود - شاید آنها را به عنوان stablecoin تبدیل کند که درک آن سخت ترین است. این stablecoins از یک الگوریتم رایانه استفاده می کند تا مقدار سکه بیش از حد از نوسان جلوگیری کند. اگر قیمت یک stablecoin الگوریتمی به 1 دلار دلار افزایش یابد ، اما StableCoin بالاتر می رود ، الگوریتم به طور خودکار نشانه های بیشتری را در عرضه آزاد می کند تا قیمت را کاهش دهد. اگر زیر 1 دلار سقوط کند ، این منبع را کاهش می دهد تا قیمت را به عقب برگرداند. چه تعداد نشانه ای از خود شما تغییر خواهد کرد ، اما آنها هنوز هم سهم شما را منعکس می کنند. یکی از stablecoin الگوریتمی Ampl است که سازندگان آن می گویند برای کنترل شوک در تقاضا بهتر است.