آینده ارز چیست؟چگونه آنها در تجارت و سرمایه گذاری کار می کنند

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و سهام پنی بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و همکار سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

آریل شجاعت یک ویراستار ، محقق و چکنده با تجربه است. او برای چندین نشریه پیشرو در امور مالی ، از جمله Motley Fool و گذرنامه به وال استریت ، کارهای ویرایش و بررسی واقعیت را انجام داده است.

آینده ارز چیست؟

معاملات آینده ارز یک قرارداد آتی مبادله ای است که قیمت آن را در یک ارز مشخص می کند که در آن می توان ارز دیگری را در تاریخ آینده خریداری یا فروخت. قراردادهای آینده ارز از نظر قانونی الزام آور هستند و همتایان که هنوز قراردادهای مربوط به تاریخ انقضا را دارند ، باید مبلغ ارز را با قیمت مشخص در تاریخ تحویل مشخص شده تحویل دهند. از معاملات آینده ارز می توان برای محافظت از سایر معاملات یا خطرات ارزی استفاده کرد یا در مورد حرکات قیمت در ارزها حدس زد.

آینده ارز ممکن است با ارزهای غیر استاندارد به جلو ، که تجارت بدون نسخه (OTC) است ، در تضاد باشد.

غذای اصلی

• معاملات معاملات معاملات آینده قراردادهای آتی برای ارزهایی است که قیمت مبادله یک ارز را برای دیگری در تاریخ آینده مشخص می کند.
• نرخ قراردادهای آینده ارز از نرخ نقطه جفت ارز حاصل می شود.
• معاملات معاملات ارز برای محافظت از خطر دریافت پرداخت به ارز خارجی استفاده می شود.

درک آینده ارز

اولین قرارداد معاملات آتی ارز در سال 1972 در بورس بازرگانی شیکاگو (CME) ایجاد شد و این بزرگترین بازار آینده ارز در جهان امروز است. قراردادهای آینده ارز روزانه به بازار مشخص می شوند. این بدان معناست که معامله گران مسئول داشتن سرمایه کافی در حساب خود هستند تا حاشیه ها و خسارات را که پس از کسب موقعیت انجام می شود ، پوشش دهد.

معامله گران معاملات آتی می توانند قبل از تاریخ تحویل قرارداد ، از تعهد خود برای خرید یا فروش ارز خارج شوند. این کار با بستن موقعیت انجام می شود. به جز قراردادهایی که شامل پزو مکزیکی و رند آفریقای جنوبی است ، قراردادهای معاملات آتی ارز چهار بار در سال در سومین مارس ، ژوئن ، سپتامبر و دسامبر چهار بار تحویل می شوند.

به عنوان مثال ، خرید آینده یورو FX در بورس ایالات متحده با 1. 20 به این معنی است که خریدار موافقت می کند یورو را با قیمت 1. 20 دلار خریداری کند. اگر اجازه دهند این قرارداد منقضی شود ، آنها مسئولیت خرید 125،000 یورو با قیمت 1. 20 دلار را بر عهده دارند. هر آینده یورو FX در بورس تجاری شیکاگو 125،000 یورو است ، به همین دلیل خریدار نیاز به خرید این کالا دارد. از طرف تلنگر ، فروشنده این قرارداد نیاز به تحویل یورو دارد و دلار آمریکا دریافت می کند.

بیشتر شرکت کنندگان در بازارهای آتی دلالان هستند که مواضع خود را قبل از تاریخ انقضا آینده می گیرند. آنها در نهایت تحویل ارز فیزیکی نمی شوند. در عوض ، آنها بر اساس تغییر قیمت در خود قراردادهای آتی ، پول می گیرند یا از دست می دهند.

ضرر روزانه یا افزایش قرارداد آتی در حساب معاملات منعکس می شود. این تفاوت بین قیمت ورود و قیمت آتی فعلی است که توسط واحد قرارداد ضرب شده است ، که در مثال بالا 125،000 است. اگر قرارداد به 1. 19 کاهش یابد یا به 1. 21 افزایش یابد ، به عنوان مثال ، این امر می تواند یک سود یا ضرر 1،250 دلار در یک قرارداد را نشان دهد ، بسته به اینکه طرف تجارت سرمایه گذار در کدام طرف باشد.

قیمت معاملات آینده ارز هنگام شروع تجارت تعیین می شود.

تفاوت بین نرخ نقطه و نرخ آتی

نرخ نقطه ارز نرخ نقل شده فعلی است که یک ارز در ازای ارز دیگری می تواند در آن خریداری یا فروخته شود. دو ارز موجود "جفت" نامیده می شوند. اگر یک سرمایه گذار یا پرچین تجارت را با نرخ ارز انجام دهد ، مبادله ارز در نقطه ای که تجارت در آن صورت گرفته یا اندکی پس از تجارت انجام شده است. از آنجا که نرخ پیش رو ارز مبتنی بر نرخ نقطه ارز است ، با تغییر نرخ نقطه ، معاملات آینده ارز تمایل به تغییر دارد.

اگر نرخ نقطه یک جفت ارز افزایش یابد ، قیمت آتی جفت ارز احتمال افزایش زیادی دارد. از طرف دیگر ، اگر میزان نقطه یک جفت ارز کاهش یابد ، قیمت های آتی احتمال کاهش آن را دارند. این همیشه اینگونه نیست. گاهی اوقات ممکن است نرخ نقطه حرکت کند ، اما آینده هایی که در تاریخ های دور منقضی می شوند ممکن است نباشد. این امر به این دلیل است که حرکت نرخ نقطه ممکن است به عنوان موقتی یا کوتاه مدت تلقی شود ، بنابراین بعید است که بر قیمت های بلند مدت تأثیر بگذارد.

مثال آینده ارز

فرض کنید شرکت فرضی XYZ ، که در ایالات متحده مستقر است ، به شدت در معرض ریسک ارزی قرار دارد و مایل است در برابر دریافت پیش بینی شده 125 میلیون یورو در ماه سپتامبر محافظت کند. پیش از ماه سپتامبر ، این شرکت می تواند قراردادهای آتی را به یورو که دریافت می کنند بفروشد. آتی یورو FX دارای واحد قرارداد 125000 یورو است. آنها آینده یورو را می فروشند زیرا یک شرکت آمریکایی هستند و به یورو احتیاج ندارند. بنابراین ، از آنجا که آنها می دانند که یورو دریافت می کنند ، می توانند اکنون آنها را بفروشند و با نرخی قفل شوند که در آن می توان آن یورو را به دلار آمریکا مبادله کرد.

شرکت XYZ 1000 قرارداد آتی را به یورو می فروشد تا از رسید پیش بینی شده خود محافظت کند. در نتیجه ، اگر یورو در برابر دلار آمریکا کاهش یابد ، از رسید پیش بینی شده این شرکت محافظت می شود. آنها نرخ خود را قفل کردند ، بنابراین آنها می توانند یورو خود را با نرخی که در آن قفل شده اند بفروشند. با این حال ، این شرکت مزایایی را که در صورت قدردانی از یورو رخ می دهد ، از دست می دهد. آنها هنوز مجبور هستند یورو خود را با قیمت قرارداد آتی بفروشند ، این بدان معناست که سود (نسبت به قیمت در ماه اوت) را در صورت عدم فروش قراردادها ، آنها می توانستند.

معاملات آتی ارز کجا معامله می شود؟

قراردادهای معاملات آتی ارز در مبادلات مشتقات در سراسر جهان ، از جمله بورس بازرگانی شیکاگو (CME) ، مبادله بین قاره ای (ICE) و مبادلات Euronext معامله می شود.

معاملات آینده و جلو چگونه متفاوت است؟

معاملات معاملات آینده و جلو در نحوه کار بسیار مشابه است. تفاوت این است که قراردادهای آتی شرایط استاندارد شده و در صرافی ها معامله می شوند. در عوض به جلو ، شرایط قابل تنظیم دارند و بدون نسخه (OTC) معامله می شوند.

چرا مردم از آینده ارز استفاده می کنند؟

از معاملات معاملات ارز برای قفل در نرخ ارز در برخی از مدت زمان استفاده می شود. این می تواند برای محافظت از نوسانات ارزی ، که به ویژه در تجارت بین المللی و در بین شرکت های چند ملیتی مفید است ، استفاده شود.

Investopedia از نویسندگان می خواهد که از منابع اولیه برای پشتیبانی از کار خود استفاده کنند. اینها شامل اوراق سفید، داده های دولتی، گزارش های اصلی و مصاحبه با کارشناسان صنعت است. ما همچنین در صورت لزوم به تحقیقات اصلی از سایر ناشران معتبر ارجاع می دهیم. شما می توانید در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق و بی طرفانه در خط مشی ویراستاری خود دنبال می کنیم، بیشتر بیاموزید.

بورس کالای شیکاگو"تولد آتی FX"، صفحه 2.

بورس کالای شیکاگو"تحویل آتی FX."

پیشنهاداتی که در این جدول نشان داده شده است از شراکت هایی است که Investopedia از آنها غرامت دریافت می کند. این جبران ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن فهرست‌ها تأثیر بگذارد. Investopedia شامل همه پیشنهادات موجود در بازار نمی شود.