نحوه تحقیق در مورد سهام

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

مهم نیست که آیا شما یک سرمایه گذار DIY هستید یا فقط کسی که می خواهد درباره سرمایه گذاری های خود اطلاعات بیشتری کسب کند ، لازم نیست در وال استریت کار کنید تا نحوه تحقیق در مورد سهام را بفهمید.

در حالی که تحقیق در مورد سهام ممکن است پیچیده به نظر برسد - و صادقانه بگوییم ، اصطلاحات زیادی وجود دارد - این یک فرایند است که می تواند با صبر و کمک از راهنمای تحقیقات سهام زیر تسلط داشته باشد.

چند مورد برای دانستن در مورد تحقیق در مورد سهام

اگر به دنبال یک گلوله نقره ای هستید ، یک قطعه اطلاعات در مورد یک شرکت که به شما می گوید که آیا سهام برنده است یا خیر ، شما ناامید خواهید شد. این راهی نیست که این کار می کند.

تحقیق در مورد سهام برای یافتن سرمایه گذاری سهام که نیازهای شما را برآورده می کند ، نیاز به جمع آوری و تجزیه و تحلیل چندین نقطه داده دارد. اما شما این کار را برای ایجاد یک پرونده برای یا در برابر سهام انجام می دهید ، نه یک پاسخ درست خاص در مورد اینکه آیا باید خرید یا بفروشید.

اشر روگووی ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده (RIA) و مدیر ارشد سرمایه گذاری شرکت مشورتی Magnifina گفت: "تحقیقات عدالت یک هنر است ، نه یک علم."

هر شرکت دولتی متفاوت عمل می کند و هر سرمایه گذار سهام اهداف و علایق مالی منحصر به فرد خود را دارد. برای Rogovy ، این بدان معنی است که تحقیق در مورد سهام به همان اندازه در مورد استراتژی سرمایه گذاری خاص شما در مورد داده های بازار مورد نظر شما است.

به عبارت دیگر ، تحقیقات سهام به شما کمک می کند تا داستانی را در مورد امور مالی و شیوه های تجاری یک شرکت دولتی بسازید ، و اینکه چگونه این موارد ممکن است سهام را برای شما مناسب کند.

با جمع آوری داده های تحقیق در مورد سهام شروع کنید

اولین قدم در ساخت داستان جمع آوری داده ها است. در اینجا منابع آسان برای دسترسی وجود دارد که می توانید برای شروع استفاده کنید.

گزارش های تحلیلگر حقوق صاحبان سهام

تحلیلگران سهام عدالت متخصصان بسیار آموزش دیده ای هستند که برای زندگی در سهام تحقیق می کنند. مطمئناً باید از گزارش های آنها به نفع خود استفاده کنید.

اگر یک حساب کارگزاری آنلاین دارید ، می توانید گزارش های تحلیلگر را برای بیشتر سهام موجود در بستر کارگزاری خود پیدا کنید. به صفحه تیک سهام یک سهام در سایت بروید و ببینید چه نوع گزارش هایی در دسترس است.

گزارش های تحلیلگر سهام به طور معمول براساس تحقیقات مستقل خود ، سهام را به عنوان خرید ، فروش یا نگه داشتن ارزیابی می کنند. این شرایط بسیار ساده است ، زیرا تحلیلگر فقط به شما می گوید که سهام ارزش خرید دارد (اگر قبلاً آن را ندارید) یا فروش می کنید (اگر قبلاً آن را دارید). نگه داشتن به طور کلی به این معنی است که شرکت باید مطابق با بازار به عملکرد خود ادامه دهد.

برخی از گزارش های اصلی تحلیلگر که باید دنبال شود توسط تامسون رویترز ، MarketEdge و Argus صادر شده است. همچنین می توانید گزارش های اجماع شرکت هایی مانند Tipranks را پیدا کنید ، که تحقیقات از چندین تحلیلگر را جمع آوری می کند و دیدگاه گسترده تری از نحوه مشاهده صنعت به یک سهام ارائه می دهد.

یکی از بهترین بخش ها در مورد گزارش اجماع این است که شما می توانید نظرات چندین تحلیلگر فردی را مشاهده کنید ، به عنوان تحلیلگران ، از رتبه بندی کلی آنها دیدن کنید - یا ، تحلیلگران نیز رتبه بندی می شوند - و سابقه آنها برای صحت.

رتبه بندی های تحلیلگر را با یک دانه نمک در نظر بگیرید ، زیرا آنها یک تضاد مستند به منافع دارند و تحقیقات نشان می دهد که می توانند بسیار خوش بین باشند.

حفر اصول

هنگام تحقیق در مورد سهام ، اصطلاح "اصول" به داده های مربوط به عملکرد مالی یک شرکت اشاره دارد. این شامل مواردی مانند درآمد ، سودآوری ، دارایی و بدهی و پتانسیل رشد است. تجزیه و تحلیل اساسی به شما کمک می کند تا سلامت مالی یک سهام را درک کنید.

کلیه شرکتهای معامله شده عمومی موظفند اطلاعات مربوط به امور مالی خود را با کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) ارائه دهند. شما می توانید این گزارش های سالانه (10-K) و سه ماهه درآمد (10-Q) را در صفحه روابط سرمایه گذار هر شرکت یا با جستجوی سوابق یک شرکت در پایگاه داده Edgar SEC به صورت آنلاین پیدا کنید.

اگر یک حساب کارگزاری آنلاین دارید ، می توانید از این پلتفرم برای یافتن داده های مشابه نیز استفاده کنید. ورود به سیستم و جستجو برای بررسی اصول شرکت مانند سود سهام و سود هر سهم (EPS) ، به همراه عملکرد تاریخی و سال به روز. برخی از کارگزاری های آنلاین همچنین به اخبار فعلی درباره سهام و همچنین در صفحه تیک پیوند می خورند و دیدن اخبار مربوط به سهام را آسان می کند.

وب سایت های تحقیقاتی سهام آنلاین

بسیاری از وب سایت های تحقیقاتی سهام آنلاین وجود دارد که می توانند اطلاعات زیادی را در مورد سهام مورد نظر خود به شما منتقل کنند:

در حالی که بسیاری از سایتهای ذکر شده در بالا خدمات اشتراک را پرداخت کرده اند ، به طور کلی می توانید اصول اولیه را که باید در مورد یک شرکت از سمت رایگان سرویس بدانید پیدا کنید.

اعداد را درک کنید

پس از جمع آوری تحقیقات در مورد سهام خود ، می توانید به مالی سهام بپردازید. سلامت مالی یک شرکت ارتباط دارد با چگونگی ارزیابی تحلیلگران سهام خود و باید در تصمیماتی که برای افزودن سهام به سبد خود انجام دهید ، نقشی داشته باشد.

در اینجا معیارهای کلیدی مالی که به دنبال آن خواهید بود آورده شده است:

• نسبت P/E (نسبت قیمت به درآمد). همچنین به عنوان سود سهام متعدد یا قیمت چندگانه شناخته می شود ، نسبت P/E شماره ای است که قیمت سهام فعلی شرکت (P) را در برابر درآمد خود برای هر سهم (E) اندازه گیری می کند. نسبت P/E یا آینده نگر است (از درآمد تخمین زده شده استفاده می کند) یا به عقب به نظر می رسد (درآمدی که قبلاً رخ داده است).
• نسبت PEG (نسبت قیمت به درآمد-رشد). در حالی که به نظر می رسد مانند یک لقمه است ، نسبت PEG یک شرکت نسبت P/E یک شرکت را بیان می کند که براساس سود سالانه آن در هر رشد سهم تقسیم می شود.
• نسبت P/B (نسبت قیمت به کتاب). این نسبت رابطه قیمت فعلی سهام با ارزش کتاب شرکت را نشان می دهد. ارزش کتاب همان چیزی است که یک شرکت می تواند انتظار داشته باشد اگر فردا (Yikes) تعطیل شود و تمام دارایی های خود را فروخته شود.
• بازگشت دارایی (ROA) و بازگشت سهام (ROE). ROA چقدر کارآمد است که یک شرکت از دارایی های خود برای ایجاد درآمد استفاده می کند. ROE همه چیز در مورد سود یک شرکت برای هر دلار که سهامداران سرمایه گذاری می کنند ، ایجاد می کند.

این ارقام به شما کمک می کند تا بین شرکت های مختلف یا بین یک شرکت و یک سبد شرکت های مشابه مقایسه کنید. آنها به شما این حس را می دهند که یک سهام خاص در مقایسه با همسالان خود چقدر گران است و چقدر ممکن است رشد کند.

در مورد شرکت بیاموزید

پس از پایین آمدن شماره ها ، با یادگیری در مورد رهبرانی که شرکت را اداره می کنند ، به تحقیق در مورد سهام ادامه دهید. حتی اگر شما از طرفداران مردمی باشید که لپ تاپ یا کفش ورزشی مورد علاقه خود را درست می کنند ، درباره شرکتی بیشتر است که تأثیر می گذارد که آیا یک سهام باید علاوه بر نمونه کارها شما باشد.

• رهبری. چه کسی پیشرو شرکت است؟فلسفه مدیریت آنها چیست؟آنها قبل از اجرای این شرکت کجا کار کردند و چگونه آنها به شرکت قبلی خود در موفقیت کمک کردند؟
• فرهنگ. چگونه شرکت در بهترین مکان ها برای لیست های کار و لیست های اضافی که با حقوق صاحبان سهام ، تنوع و گنجاندن مانند شاخص برابری شرکت صحبت می کند ، رتبه بندی می کند.
• ESGچگونه این شرکت ابتکارات زیست محیطی ، پایداری و حاکمیت (ESG) را در نحوه عملکرد و تولید درآمد در اولویت قرار می دهد؟از ابزار MSCI برای شیرجه عمیق ESG به هزاران شرکت استفاده کنید.
• روندآیا شرکت استراتژی برای رقابت دارد؟آیا در چندین مرکز عمودی و سود کسب و کار دارد؟و صحبت با رویدادهای اخیر ، اگر جهان به دلیل یک بیماری همه گیر جهانی خاموش شود ، آیا این شرکت هنوز راه هایی برای خدمت به مشتریان خود و ایجاد درآمد دارد؟بخش اعظم این اطلاعات را می توان در یادداشت های تحلیلگران که تالیف کرده اید یافت.

در حالی که برخی از سرمایه گذاران این موارد را معیارهای "احساس خوبی" می دانند ، هیچ مشکلی برای شرکت هایی با رهبری محکم و اثبات شده وجود ندارد. همچنین ، یک مطالعه سال 2019 از مک کینزی نشان داد که شرکت هایی با تیم های اجرایی که در رده های برتر تنوع جنسیتی قرار گرفته اند "25 درصد بیشتر از شرکت در شرکت های کوارتیل چهارم-از 21 درصد در سال 2017 و 15 درصد سودآوری بالاتر از متوسط دارند. در سال 2014. "

همه را در متن قرار دهید

با استفاده از این مقدار قابل توجه در مورد سهام ، می توانید ارزیابی کنید که آیا این برای اهداف سرمایه گذاری شما مناسب است یا خیر. در اینجا چند سناریو وجود دارد که می تواند به ایجاد ایده ها کمک کند تا تصمیم بگیرند که چه نوع اهداف سرمایه گذاری را می خواهید دنبال کنید.

• سرمایه گذاری درآمداگر سهام خاصی دارای رتبه بندی در سراسر هیئت مدیره ، مالی محکم و رهبری صدا باشد اما سود سهام خود را در طول همه گیر به صفر برساند ، ممکن است یک سهام با رتبه بندی متفاوت را در همان کلاس دارایی با سابقه طولانی سود سهام ثابت در نظر بگیرید. اگر شرکت کفش ورزشی مورد علاقه شما به طور مداوم محصولات جدیدی را ارائه می دهد اما نشانه هایی از رشد مالی بلند مدت را نشان نمی دهد ، می توانید این سهام را برای بخش دیگری از نمونه کارها خود در نظر بگیرید یا از آن پرش کنید زیرا این امر نمی تواند رشدی را که باید برآورده کنید ، برآورده کنیداهداف مالی شماسرمایه گذاران ارزش به دنبال سهام کم ارزش هستند. آنها معتقدند که بازار سهام نسبت به رویدادهایی که بر شرکتهای انفرادی تأثیر می گذارد ، بیش از حد واکنش نشان می دهد ، و این که تحولات کوتاه مدت در قیمت سهام حرکت می کند که همیشه منعکس کننده اصول بلند مدت یک شرکت نیست. اگر تحقیقات شما در مورد یک شرکت کشاورزی نشان می دهد که آنها با حفاظت از حفاظت از آبخیزداری فعال نیستند و برنامه ای برای ایجاد یک استراتژی کلی EGS ندارند ، ممکن است یک سهام دارای رتبه بندی شده با سابقه بازده عالی این کار را کاهش ندهد.

رابرت آر. جانسون ، CFA و استاد دارایی در کالج بازرگانی هایدر در دانشگاه کریتون گفت: شما همچنین نمی خواهید عاشق یک شرکت شوید. او به عنوان مثال خودروسازان و نحوه تغییر حمل و نقل را ذکر می کند.

وی گفت: "در اوایل قرن گذشته ، 2000 شرکت خودرو وجود داشت."اما از اواخر دهه 1990 ، تنها سه مورد از این شرکت ها زنده مانده اند."در حالی که خودرو تأثیر فوق العاده ای بر جامعه داشت ، سرمایه گذاران به درستی پاداش نمی گرفتند."

نکته اصلی در مورد چگونگی تحقیق در مورد سهام

تحقیق در مورد سهام احساس بهتری برای سلامت مالی یک شرکت و اینکه آیا این یک انتخاب جذاب برای اهداف مالی شما است ، به شما می دهد. حتماً از تحقیقاتی که قبلاً در آنجاست استفاده کنید زیرا لازم نیست به تنهایی بروید. تحلیلگران برای زندگی به سهام تحقیق می کنند و کارشان نباید نادیده گرفته شود ، حتی اگر هر کلمه ای را خریداری نکنید.

بزرگترین تصمیمی که پس از تحقیق در مورد سهام باید اتخاذ کنید این است که آیا می خواهید به انجام تمام بلند کردن سنگین ادامه دهید ، یا در عوض ، استراتژی های دیگری مانند صندوق های مبادله ای (ETF) ، صندوق های متقابل یا مشاوران روبو را کشف کنید که سخت کار می کنندکار تصمیم گیری در مورد آنچه در نمونه کارها شما در هر زمان معین تعلق دارد. این واقعاً به یک موضوع اولویت ، زمان و اشتیاق برای روند تحقیق می رسد.