طلا به عنوان یک کلاس دارایی استراتژیک

سرمایه گذاران غالباً از طلای تاکتیکی در اوراق بهادار خود استفاده کرده اند ، با هدف کمک به حفظ ثروت با دارایی نسبتاً مایع که به طور بالقوه می تواند به ریسک در حین اصلاحات در بازار ، استرس ژئوپلیتیکی یا ضعف مداوم دلار کمک کند. اما علاوه بر مزایای تاکتیکی گلد ، عملکرد آن به عنوان یک دارایی متنوع در طی انواع مختلف چرخه های تجاری ممکن است نشان دهد که طلا به طور بالقوه می تواند نقش استراتژیک طولانی مدت تر ایفا کند.

طلا این پتانسیل را دارد که استراتژی های ساخت و ساز نمونه کارها را در چندین جبهه تقویت کند - ارائه مزایای گسترده ای که به طور بالقوه می تواند از تلاش های سرمایه گذاری استراتژیک در چرخه های تجاری متعدد پشتیبانی کند. مزایای اصلی بالقوه شامل موارد زیر است:

1. مدیریت ریسک
2. قدردانی سرمایه
3. حفظ ثروت

در اینجا ما نشان می دهیم که چگونه ستون های کلیدی و مزایای تاریخی سرمایه گذاری طلا می تواند پشتیبانی بالقوه ای را برای این عناصر حیاتی پرتفوی سرمایه گذاران فراهم کند.

1. مدیریت طلا و ریسک: مزایای بالقوه کوتاه مدت و استراتژیک

مدیریت خطرات - هم کوتاه مدت و هم ناشناخته - برای بهینه سازی عملکرد نمونه کارها بسیار مهم است. و مزایای تاریخی طلا در طی انواع مختلف چرخه های بازار و تجاری به طور بالقوه می تواند با اضافه کردن: با اضافه کردن: یک بالاست برای اوراق بهادار فراهم کند:

• متنوع سازی نمونه کارها

طلا با گذشت زمان ، همبستگی تاریخی کم و منفی را با بسیاری از شاخص های مالی نشان داده است ، که به طور بالقوه به صاف کردن نوسانات و حفظ ثروت کمک می کند. به عنوان مثال ، طلا از دهه 1970 به ترتیب با شاخص S& P 500 و شاخص اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده به ترتیب 0. 00 و 0. 08 همبستگی نشان داده است. 1 این همبستگی مداوم و تاریخی کم با بسیاری از دارایی های مالی دیگر ریشه در منابع متنوع تقاضا طلا - چه چرخه ای و چه ضد چرخه - دارد که در مراحل مختلف یک چرخه کامل اقتصادی نشان داده شده است.

افزودن تخصیص به طلا ممکن است به طور بالقوه متنوع سازی را فراهم کند که می تواند به کاهش قیمت های نمونه کارها کمک کند ، راندمان نمونه کارها را از طریق نسبت شارپ بالاتر افزایش داده و یک فروشگاه بالقوه ارزش را برای سرمایه گذاران با گذشت زمان فراهم کند.

• مدیریت رکودهای بازار

با داشتن شهرت به عنوان یک دارایی امن و امن ، عملکرد 2 گلد پتانسیل درخشش در طول نوسانات شدید و آشفتگی بازار را دارد ، با افزایش کمتر با سهام سنتی و فراهم کردن یک بالاست بالقوه برای اوراق بهادار که می تواند به محدود کردن فروپاشی کمک کند.

از آنجا که بازارهای دارایی در سال 2020 ، سرمایه گذاران با ساخت اوراق بهادار روبرو شدند که می توانند نرخ بهره پایین و چشم انداز خطر را آب و هوا کنند. مزایای تاریخی طلا به طور بالقوه ممکن است مزایایی را برای نمونه کارها مدرن ایجاد کند که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا در این خطرات در حال تحول حرکت کنند.

• همبستگی کم با سایر دارایی ها و گزینه های دیگر

بر اساس همبستگی کم طلا با بسیاری از بازارهای سنتی ، طلا در طول دوره های شدید نوسانات و آشفتگی های بازار بازده مثبتی را ارائه داده است-این امر با برخی از سرمایه گذاران ، شهرت "امنیتی ایمن" را به دست می آورد.

بر خلاف چندین کلاس دارایی دیگر که به طور معمول به عنوان متنوع Portfolio استفاده می شود ، طلا از نظر تاریخی منبع کارآمد تنوع نمونه کارها بوده است ، با همبستگی کم خود در طول زمان در حال رشد قوی تر است ، در حالی که بسیاری از دارایی های واقعی در یک جهت مخالف حرکت کرده اند ، 3 با نزدیک تر با حرکت حرکتسهام و اوراق قرضه سنتی.

2. تقدیر سرمایه و پتانسیل طلا

طلا ممکن است بیش از بازارهای پایین توجه داشته باشد ، با این که مزایای آن به طور بالقوه فرصت های طولانی مدت و استراتژیک سرمایه گذاران را از نظر قدردانی سرمایه فراهم می کند. متنوع سازی طلا و بازده های نامربوط از لحاظ تاریخی به طور بالقوه می تواند به محدود کردن قسمت های پیش بینی نمونه کارها کمک کند ، و این می تواند با محدود کردن اختلالات در سرمایه به بهینه سازی اوراق بهادار کمک کند. اما طلا فقط برای مدیریت نزولی نیست و ممکن است فرصت بالقوه ای را برای کمک به سرمایه گذاران در رشد سرمایه خود در طی چرخه های خاص بازار فراهم کند ، با برخی از پتانسیل های رشد خاص خود.

• بازده طولانی مدت تاریخی

طلا از نظر تاریخی بازده های بلند مدت رقابتی را از طریق انواع چرخه های تجاری-خوب و بد-اضافه کردن تنوع طولانی مدت که به طور بالقوه می تواند در بهینه سازی بازده نمونه کارها کمک کند ، فراهم کرده است.

• بازده مثبت تنظیم ریسک

رشد ارزش اوراق بهادار و بهینه سازی بازده در چرخه های تجاری هنگام ساخت اوراق بهادار برای طولانی مدت ضروری است. علاوه بر این ، همبستگی کم بین کلاسهای دارایی در یک نمونه کارها همچنین می تواند به کاهش نوسانات نمونه کارها کمک کند و بنابراین ، همه چیز دیگر برابر است ، تنوع را افزایش می دهد که به طور بالقوه می تواند نسبت های شارپ را بهبود بخشد و بازده کلی تنظیم شده از سبد را با گذشت زمان افزایش دهد.

همانطور که در مقاله تحقیقاتی ما نشان داده شده است ، موردی برای ساخت اوراق بهادار با سهام SPDR® Gold (GLD®) ، ما بررسی کردیم که چگونه GLD را در یک نمونه کارها چند دارایی فرضی-که شامل سهام جهانی ، کلاس های مختلف درآمد ثابت ، املاک و مستغلات ، خصوصی نیز می شود ، بررسی کردیم. عدالت و کالاها-ممکن است ویژگی های بازگشت ریسک خود را بهبود بخشد. ما دریافتیم که نگه داشتن بین 2 تا 10 ٪ GLD بین 1 ژانویه 2005 (سال اول کار GLD) و دوره فعلی ممکن است بازده تجمعی پرتفوی فرضی و نسبت شارپ را بهبود بخشد و حداکثر کاهش آن را نسبت به یک نمونه کارها کاهش دهد. بدون هیچ گونه سرمایه گذاری تحت حمایت طلا.

نشان دادن مزایای احتمالی تخصیص طلا در یک نمونه کارها - تعریف اوراق بهادار فرضی

وزن کلاس دارایی برای اوراق بهادار ترکیبی فرضی A ، B ، C و D

برای خواندن گزارش کامل ، می توانید در اینجا به مطالعه موردی دسترسی پیدا کنید.

اطلاعات عملکرد استاندارد GLD® از 30 سپتامبر 2022

3. حفظ ثروت: مزایای استراتژیک بالقوه متنوع سازی طلا

بر اساس تنوع تاریخی طلا و بازده مثبت تنظیم شده در ریسک در هنگام تلاطم بازار ، سابقه ای از بالقوه کمک به مزاحمت نوسانات کوتاه مدت و محدود کردن کاهش می یابد.

اما تخصیص به طلا ممکن است از حفظ ثروت به صورت طولانی مدت نیز پشتیبانی کند ، با بازده های تنظیم شده با ریسک طولانی مدت مثبت تاریخی در طی انواع چرخه های تجاری ، به سرمایه گذاران کمک می کند تا خطرات پیش بینی نشده و اختلالات سرمایه ای را که می تواند با گذشت زمان از بین برود ، از بین برود. بشرنمودار فوق را برای عملکرد بلند مدت طلا و چگونگی تأثیر بالقوه بر ساخت نمونه کارها در طی انواع چرخه های تجاری با گذشت زمان مشاهده کنید.

• نقدینگی طلای نقدینگی عمیق ممکن است به حفظ ثروت کمک کند ، و به سرمایه گذاران یک بازار معاملات نسبتاً عمیق و مایع ارائه می دهد که ممکن است یک مزیت اصلی برای نگه داشتن استراتژیک طلا باشد. با داشتن یک حجم معاملات تاریخی در بازارهای عمده بدهی ، ارز و سهام ، میانگین گردش مالی روزانه طلا بیش از 156 میلیارد دلار است که معادل 44 تریلیون دلار در سال است.

و حتی در بازارهای آشفته ، مانند مواردی که در مارس 2020 تجربه شده است ، نقدینگی بازار طلا در آزمایش زمان ایستاده است ، در حالی که حجم معاملات طلا در ماه مارس در طول قفل اولیه Covid-19 237 میلیارد دلار به دست می آورد ، 4 سرمایه گذاران دسترسی به تجارت نقدی را آماده می کنندبازار یا دسترسی به پول نقد - هنگامی که بسیاری از دارایی های دیگر در حال کاهش ارزش بودند.

• فروشگاه تاریخی ارزش

طولانی مدت ، طلا به طور بالقوه می تواند یک فروشگاه منحصر به فرد از ارزش را برای سرمایه گذاران فراهم کند و به حفظ قدرت خرید با گذشت زمان کمک می کند. طلا با ارائه بازده مثبت در دوره های افزایش تورم ، به ویژه در محیط های تورم شدید ، با افزایش قیمت ها با افزایش قیمت روبرو شده است. 5

علاوه بر این ، طلا با حفظ تاریخی همبستگی منفی با دلار آمریکا ، توانایی خود را برای محافظت در برابر بدهی ارز نشان داده است. 6 در کنار هم ، توانایی طلا در پیگیری قیمت ها ، در رابطه با استهلاک ارز ، به طور بالقوه ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند تا قدرت خرید را حفظ کرده و ارزش خود را در برابر فشارهای تورمی حفظ کنند.

سرمایه گذاران ممکن است فکر کردن در مورد طلا را نه تنها به عنوان یک دارایی تاکتیکی که در مواقع بحران مورد استفاده قرار می گیرد ، بلکه در عوض ، به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت و استراتژیک با مزایای بالقوه منحصر به فرد و متنوع در نظر بگیرند. در مورد مزایای اصلی طلا ممکن است پرتفوی نسبت به سایر کلاسهای اصلی دارایی و همچنین سهم متمایز آن در استراتژی نمونه کارها در طولانی مدت در سرمایه گذاری در طلا: یک تنوع نمونه کارها با قدرت ماندن ، بیاموزید.

1 Bloomberg Finance ، L. P. ، & State Street Advisors ؛LBMA Gold Price PM ($/OZ) به ترتیب با شاخص S& P 500 و شاخص اوراق قرضه جمع شده بلومبرگ به ترتیب 0. 00 و 0. 08 همبستگی نشان داده است. همبستگی S& P 500 از 8/31/1971 تا 9/30/2022 و بلومبرگ همبستگی اوراق بهادار ایالات متحده از 3/31/1976 تا 9/30/2022 به دلیل در دسترس بودن داده ها است. ضریب همبستگی استحکام و جهت یک رابطه خطی بین دو متغیر را اندازه گیری می کند. این میزان میزان انحراف یک متغیر از میانگین خود را به یک متغیر متفاوت از میانگین مربوطه مربوط می کند ، که 0 آن با هم مرتبط هستند و 1 همبستگی کامل دارد. 2 دارایی ممکن است براساس درک سرمایه گذار "پناهگاه های ایمن" در نظر گرفته شود که ارزش یک دارایی حتی با کاهش ارزش سایر سرمایه گذاری ها در زمان استرس اقتصادی ، پایدار یا صعود خواهد بود. دارایی های ایمن درک شده برای حفظ ارزش در هر زمان تضمین نمی شوند. 3 Finance Bloomberg ، L. P. ، مشاوران جهانی خیابان ایالتی. داده ها از 12/31/93 تا 9/30/2022. طلا = قیمت نقطه طلا. کالاها = شاخص بازده کل S& P GSCI ، REITS = FTSE NAREIT ALL ALL ELOCY REITS شاخص کل بازده. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست. 4 شورای جهانی طلا ، بلومبرگ ، بانک برای شهرک های بین المللی ، انجمن بازار شمش لندن. داده ها از 30 سپتامبر 2022. برآوردهای براساس آمار پاکسازی منتشر شده توسط LBMA ، LBMA-I و غیر LBMA-I OT (تخمین ها میانگین روزانه در میلیارد دلار آمریکا برای Q2'2021) ، COMEX ، SHFE ، SGE ، LME PRESIOUS ، DUBAI GOLD & CALDSITIONS ، تبادل کالاها ،ICE Futures ، فلزات ایالات متحده ، Borsa Stantanbul ، Bursa Malaysia ، Moscow Exchange و Exchange Commodity Tokyo. 5 Bloomberg Finance L. P. & State Street Advisors Global. هنگامی که تورم قیمت بیش از 5 ٪ در سال از 31 آگوست 1971 تا 30 سپتامبر 2022 افزایش یافته است ، طلا به طور متوسط 11. 1 ٪ افزایش یافته است. LBMA Gold Price PM ($/OZ) همبستگی ماهان ه-0. 39 با شاخص دلار آمریکا از 31 آگوست 1971 تا 30 سپتامبر 2022 نشان داده است.

شاخص اوراق قرضه بلومبرگ ایالات متحده معیار معیار است که اندازه گیری عملکرد بازار اوراق قرضه با ارزش سرمایه گذاری دلار آمریکا را ارائه می دهد."AGG" شامل پیشنهادات عمومی در ایالات متحده اوراق بهادار دولتی در ایالات متحده ، اوراق بهادار شرکت های درجه یک سرمایه گذاری ، رهن از اوراق بهادار ، اوراق بهادار با حمایت از وام های تجاری و اوراق بهادار دارایی است.

بلومبرگ بازارهای نوظهور USD USD BOND PROGATE TR INDEX یک پرچمدار ارز سخت بازارهای نوظهور معیار بدهی که شامل بدهی های DENOMINED USD از صادرکنندگان Sovereign ، شبه صدق و شرکت های EM است.

Bloomberg Global Global Bond Bond Bond TR Index یک شاخص شرکت که یک پرچمدار از درجه سرمایه گذاری جهانی ، بدهی شرکت های با نرخ ثابت است. این معیار چند ارز شامل اوراق قرضه صادرکنندگان بازارهای توسعه یافته و در حال ظهور در بخش های صنعتی ، ابزار و مالی است.

Bloomberg Global Global Global Bone Bond Bond Bond TR INDEX یک پرچمدار چند ارز از بازار جهانی بدهی با بازده بالا. این شاخص نمایانگر اتحاد بازده بالا ایالات متحده ، بازده بالای پان اروپایی و بازارهای نوظهور (EM) شاخص های بازده بالا است. بازارهای بالا و بازارهای نوظهور زیر اجزای متقابلاً منحصر به فرد هستند.

شاخص اوراق قرضه دولت جهانی بلومبرگ یک شاخص دولتی است که اندازه گیری بدهی درجه سرمایه گذاری از 25 بازار ارز محلی است. این معیار چند ارز شامل اوراق بهادار با نرخ خزانه داری و با نرخ ثابت مربوط به دولت از هر دو صادرکنندگان بازارهای توسعه یافته و نوظهور است.

Bloomberg World Implation Linked Bond Tr Index اندازه گیری بدهی های مربوط به تورم دولت از 12 کشور مختلف بازار توسعه یافته است. سرمایه گذاری یک معیار کلیدی برای گنجاندن بازارها در این شاخص است و به گونه ای طراحی شده است که فقط آن دسته از بازارهایی را شامل می شود که در آن یک صندوق جهانی اتصال دهنده دولت احتمالاً و قادر به سرمایه گذاری است.

شاخص کالاهای بلومبرگ TR یک شاخص قیمت کالای کاملاً متنوع توزیع شده توسط فهرست های بلومبرگ که 22 آینده کالا و هفت بخش را ردیابی می کند. هیچ کس نمی تواند کمتر از 2 درصد یا بیش از 15 درصد از شاخص را تشکیل دهد و هیچ بخش نمی تواند بیش از 33 درصد شاخص را نشان دهد.

کالاها کالای اساسی که در تجارت استفاده می شود که قابل تعویض یا "قارچ" است با سایر کالاهایی از همان نوع استفاده می شود. کالاها اغلب به عنوان ورودی در تولید کالاها یا خدمات دیگر مورد استفاده قرار می گیرند. به عنوان مثال ، روغن خام کالایی است که برای تهیه سوخت های حرکتی ، گرم کردن روغن و روان کننده ها استفاده می شود.

همبستگی گرایش تاریخی دو سرمایه گذاری برای جابجایی با هم. سرمایه گذاران غالباً سرمایه گذاری ها را با همبستگی کم برای متنوع سازی اوراق بهادار ترکیب می کنند.

ضریب همبستگی ضریب همبستگی قدرت و جهت رابطه خطی بین دو متغیر را اندازه گیری می کند. این میزان میزان انحراف یک متغیر را از میانگین آن مربوط می کند که مربوط به متغیر متفاوت از میانگین مربوطه است.

استهلاک ارز کاهش ارزش یک ارز نسبت به یک ارز دیگر.

تنوع یک استراتژی برای ترکیب ترکیبی گسترده از سرمایه گذاری ها و کلاس های دارایی برای محدود کردن ریسک بالقوه ، اگرچه تنوع در برابر ضرر در بازارهای در حال سقوط تضمین نمی کند.

مزایای تنوع در تئوری مدرن نمونه کارها ، تنوع رویکردی است که به طور بالقوه با نگه داشتن ترکیبی از دارایی ها با همبستگی کم با یکدیگر ، خطر کلی نمونه کارها را کاهش می دهد. فواید بالقوه نگه داشتن دارایی های غیرمجاز این است که ممکن است برخی از سرمایه گذاری ها در حالی که برخی دیگر سقوط می کنند افزایش یابد.

اگر روند غالب بازار به طور ناگهانی تغییر کند ، می تواند پتانسیل امنیتی خاص را برای از دست دادن ارزش داشته باشد. این اصطلاح همچنین به میزان مالی خاص ضرر "بدترین حالت" اشاره دارد که می تواند در چنین شیفت های ناگهانی رخ دهد.

کاهش یک کاهش خاص در بورس در طی یک دوره زمانی خاص که از نظر درصد به عنوان یک حرکت اوج به نتیجه اندازه گیری می شود.

سرمایه گذاری های محافظت از محاصره که می تواند به عایق کاری یک سبد کلی از کاهش سهام یا سایر بازارهای مالی کمک کند. مثالها شامل پول نقد یا سرمایه گذاری های دیگر است که از لحاظ تاریخی نسبتاً خوب در بازارهای پایین یا بی ثبات مانند گزینه های طلای یا سهام عدالت قرار گرفته اند.

دوره های چرخه اقتصادی رشد یا انقباض در اقتصاد ، که معمولاً دوره های گسترش یا رکود اقتصادی نامیده می شود. بخش ها و صنایع مختلف به طور معمول بر اساس مراحل خاص چرخه اقتصادی عمل می کنند.

FTSE NAREIT ALL EQUITY REITS INDEX این شاخص یک شاخص با سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در بازار آزاد است که شامل کلیه REIT های دارای ارزش مالیات ذکر شده در بازار ملی NYSE ، AMEX و NASDAQ است.

فهرست جهانی تحقیقات املاک جهانی یک معیار املاک و مستغلات جهانی مبتنی بر گسترده است که شامل کلیه شرکتهای دارای املاک و مستغلات است که مطابق با قوانین واجد شرایط بودن شاخص های تحقیقات عمومی است و تعداد نمایندگان شاخص را به بیش از 650 می رساند. تاریخ شروع این فهرست 31 دسامبر بود، 1983.

HFRI FOF Diversified Index این شاخص در استراتژی های مختلفی در بین مدیران متعدد سرمایه گذاری می کند. بازده سالانه تاریخی و/یا انحراف استاندارد به طور کلی شبیه به صندوق HFRI از شاخص کامپوزیت صندوق است. یک صندوق در شاخص متنوع HFRI FOF تمایل دارد ضمن دستیابی به بازده برتر در بازارهای UP ، حداقل ضرر در بازارهای پایین را نشان دهد.

روش شناسی عملکرد نمونه کارها ترکیبی فرضی مثال فرضیه فقط برای اهداف مصور است و عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست.

بازده های نشان داده شده در مثال ، نمایانگر صندوق های یک صندوق نیستند ، اما با ترکیب ریاضی داده های عملکرد واقعی شاخص MSCI AC Daily TR ، شاخص اوراق قرضه دولت کل بلومبرگ ، شاخص اوراق قرضه جهانی بلومبرگ ، شاخص بدهی بازارهای بلومبرگ ، به دست آمده است. شاخص عمومی تحقیقات املاک جهانی ، شاخص سهام خصوصی S& P ، شاخص اوراق قرضه مرتبط با تورم جهانی بلومبرگ ، شاخص بازده عالی شرکت بلومبرگ ، شاخص S& P GSCI و سهام SPDR® (GLD®) بین 1 ژانویه 2005 و دوره فعلی ذکر شده است. هر نمونه کارها در ابتدای هر سال برای حفظ وزن نمونه کارها هدف مجدداً تعادل می یابد. عملکرد هیچ معامله و هزینه های تعادل را فرض نمی کند ، بنابراین نتایج واقعی متفاوت خواهد بود. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. عملکرد GLD نشان دهنده نسبت هزینه سالانه 0. 40 ٪ است. تأثیر افزودن GLD به سبد سرمایه گذار بر اساس تصمیمات تخصیص دارایی سرمایه گذار و عملکرد بازار ، از جمله موارد دیگر متفاوت خواهد بود.

ICE BOFAML 3 ماهه قبض خزانه داری ایالات متحده این یک شاخص کنترل نشده است که از یک مسئله خزانه داری ایالات متحده با تقریباً سه ماه تا بلوغ نهایی تشکیل شده است ، که در ابتدای هر ماه خریداری شده و به مدت یک ماه کامل برگزار می شود.

تورم افزایش کلی قیمت کالاها و خدمات اقتصاد در طی یک دوره معین ، ترجمه به ضرر در خرید قدرت در هر واحد ارز است. تورم به طور کلی هنگامی اتفاق می افتد که رشد عرضه پول از رشد اقتصاد فراتر می رود. بانک های مرکزی سعی می کنند تورم - و جلوگیری از تورم - را برای حفظ هموار نگه داشتن اقتصاد محدود کنند.

نقدینگی امکان خرید سریع یا فروش سرمایه گذاری در بازار بدون تأثیرگذاری بر قیمت آن. حجم معاملات تعیین کننده اصلی نقدینگی است.

قیمت طلای LBMA قیمت طلای LBMA در هر روز کاری - 10:30 بامداد زمان لندن (به عنوان مثال ، قیمت طلا LBMA Am) و 3:00 بعد از ظهر تعیین می شود. زمان لندن (به عنوان مثال ، PM Gold Price LBMA) توسط شرکت کنندگان در یک حراج جسمی ، الکترونیکی و قابل معامله

شاخص سهام خصوصی LPX 50 فهرست شده این فهرست به گونه ای طراحی شده است که نمایانگر عملکرد جهانی 50 شرکت سهام خصوصی بسیار سرمایه گذاری شده و دارای نقدینگی است. این شاخص در مناطق ، سبک های سرمایه گذاری سهام خصوصی ، سبک های تأمین مالی و پرنعمت ها متنوع است. ارز مرجع شاخص LPX50 EUR ، CHF و USD است. این شاخص به عنوان شاخص قیمت و کل بازده (NET) در دسترس است.

شاخص جهانی MSCI این شاخص نمایانگر بزرگ و میانی در 23 بازار توسعه یافته است. این شاخص با 1،644 ترکیبات ، تقریباً 85 ٪ از سرمایه های بازار تنظیم شده با شناور را در هر کشور پوشش می دهد.

دارایی های واقعی دارایی های فیزیکی یا ملموس که دارای ارزش هستند و اغلب قابل سرمایه گذاری هستند. دارایی های واقعی شامل فلزات گرانبها ، کالاها ، املاک و مستغلات ، زمین و نفت کشاورزی است. گنجاندن آنها در بیشتر پرتفوی های متنوع مناسب تلقی می شود.

بازده تنظیم شده ریسک یک چارچوب اندازه گیری سودآوری مبتنی بر ریسک برای تجزیه و تحلیل عملکرد مالی تنظیم شده ریسک. این طراحی برای ارائه دیدگاه مداوم از سودآوری در دارایی های مختلف طراحی شده است.

نسبت شارپ اندازه گیری برای محاسبه بازده های تنظیم شده از ریسک که به استاندارد صنعت برای چنین محاسباتی تبدیل شده است. این توسط برنده نوبل ویلیام اف. شارپ ساخته شده است. نسبت شارپ میانگین بازدهی است که بیش از نرخ ریسک در هر واحد نوسانات یا ریسک کل به دست آمده است. هرچه نسبت شارپ بالاتر باشد ، بهتر می شود.

قیمت طلای قیمت در بازارهای نقطه ای برای طلا. از نظر دلار آمریکا ، SPOT GOLD با نماد "Xau" ذکر شده است که به قیمت یک اونس طلای طلا از نظر USD اشاره دارد.

شاخص بازده کل S& P GSCI شاخص بازده کل S& P GSCI در USD به طور گسترده ای به عنوان معیار اصلی حرکات عمومی قیمت کالا و تورم در اقتصاد جهانی شناخته می شود. این شاخص در درجه اول بر مبنای وزن تولید جهانی متشکل از قراردادهای آتی کالاهای فیزیکی اصلی محاسبه می شود.

شاخص بازده S& P 500® نسخه معیار محبوب برای سهام بزرگ ایالات متحده که شامل 500 شرکت از صنایع پیشرو است و حدود 80 ٪ پوشش سرمایه در بازار موجود در ایالات متحده را ضبط می کند که منعکس کننده بازده پس از سرمایه گذاری مجدد سود سهام است.

شاخص دلار آمریکا / شاخص دلار آمریکا (DXY) یک معیار ارزی است که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبد ارز اندازه گیری می کند: یورو (یورو) ، ین (JPY) ، پوند انگلیس (GBP) ، دلار کانادا (CAD) ، فرانک سوئیس (CHF) و کرونا سوئدی (SEK). نماد کوتاه آن در بازارهای مالی "DXY" است.

نوسانات گرایش شاخص بازار یا امنیت به پرش به قیمت. نوسانات به طور معمول به عنوان انحراف استاندارد سالانه بازده بیان می شود. در نظریه مدرن نمونه کارها ، اوراق بهادار با نوسانات بالاتر به دلیل ضررهای بالقوه بالاتر به عنوان خطرناک تر دیده می شوند.< Pan> شاخص دلار آمریکا / شاخص دلار آمریکا (DXY) یک معیار ارزی که عملکرد دلار آمریکا را در برابر سبد ارزها اندازه گیری می کند: یورو (یورو) ، ین (JPY) ، پوند انگلیس (GBP) ،دلار کانادا (CAD) ، فرانک سوئیس (CHF) و کرونا سوئدی (SEK). نماد کوتاه آن در بازارهای مالی "DXY" است.