چرا قیمت طلا می تواند با قیمت 1400 دلار پیش برود

در آوریل 2020 ، من گفتم که قیمت طلا (Xauusd: Cur) "می تواند برای یک سطح 2020 تنظیم شود". این قیمت در اوت همان سال به پایان رسید و در سال 2021 مجدداً از آن استفاده نمی کرد. اکنون این خطر وجود دارد که قیمت فلز گرانبها به 1400 دلار کاهش یابد و من توضیح خواهم داد که چگونه می تواند به آنجا برسد.

فراخوان من برای طلای 2020 در طلا درست بود

تماس من در طلا در سال 2020 بر اساس این واقعیت بود که فشار به اوج های جدید توسط جریان ETF هدایت می شد ، که شروع به فروکش کردند.

"بانکهای مرکزی جهانی محرک های بی سابقه ای را مرتکب شده اند. هشدار دادن به وحشت بازار شروع به فروکش کردن و تقاضای پناهگاه امن خواهد کرد. با افزایش قیمت طلا ، حجم در بازار نقطه ای نیست. این نشانگر جریان ETF استیکی از محرک های اصلی این تجمع ، "در آن زمان گفتم.

برای سرمایه گذاران بیش از حد از طرف مروج طلایی که فلزات گرانبها را می فروشند و تجزیه و تحلیل خفه می کنند که همیشه صحبت از یک تجمع قریب الوقوع است:من در این مقاله به همه این نکات ناقص خواهم پرداخت.

من صادقانه از سال 2005 بر اساس سطح بدهی ایالات متحده در مورد مرگ دلار خوانده ام ، اما آنها همچنان افزایش می یابند.

بدهی دولت ایالات متحده (اقتصاد تجارت)

سران گفتگو که دائماً از فروپاشی دلار و پایان وضعیت ارز جهانی آن صحبت کرده اند ، نمی توانند ببینند که این یورو مشکل است. یورو به عنوان جایگزینی برای دلار مورد توجه قرار گرفت و اکنون در برابری و در معرض خطر فروپاشی بیشتر است.

من همچنین به یاد می آورم که پیش از تمام وقت در یورو در سال 2008 ، رپر جی Z یک موزیک ویدیو را ضبط کرد که باعث چشمک زدن به یوروها بیش از دلار می شود. این اقدام حتی انتقاداتی را از سوی جیم کرامر به دلیل "تضعیف دلار در حال حاضر ضعیف" به خود جلب کرد. حرکت جی Z به بحث و گفتگو در مورد مرگ دلار آمریکا دامن زد و برخی در مورد اینکه آیا باید به یورو پرداخت شود ، بحث کردند.

این بسیار شبیه به داستانهای پیش از بیت کوین (BTC-USD) در سال 2021 است که ستاره های بزرگ ورزشی شروع به پرداخت حقوق خود در BTC کردند.

این داستان ها فقط واقعیت را برای سرمایه گذاران برجسته می کنند که ستاره های ورزشی و افراد مشهور دوستان شما در بازار نیستند. همین مورد در مورد لباس هایی که طلای فیزیکی را به فروش می رسانند و تحقیقات شما را طولانی می کند.

قیمت طلا اکنون سطح پشتیبانی بزرگی را آزمایش می کند

پشتیبانی فنی طلا در سطح هفتگی 1700 دلار است و من به مشترکین خود در مورد چشم انداز نزولی هفته ها قبل از افت بزرگ از 1800 دلار هشدار دادم.

قیمت طلا (M) (نمای تجارت)

از آنجا که به پایان ماه ژوئیه حرکت می کنیم ، نمودار ماهانه بالا وزن نزولی را نشان می دهد که می تواند 1700 دلار را سوراخ کند و هوای تازه ای در زیر سطح 1400 دلار وجود دارد. به عملکرد مشابه قیمت در سال 2012 نگاه کنید و خواهید دید که طلا پس از استراحت پشتیبانی به 1100 دلار رفت.

برای دیدن طلا برای دیدن قیمت های بالاتر ، باید در سطح 1700 دلار پایین سه گانه ایجاد کند اما به یک کاتالیزور نیاز دارد.

کاتالیزورها برای افت به 1400 دلار چیست؟

فکر پیچیده نیاز به تلاش دارد و هنگامی که زمان انتخاب بین دو مسیر فرا رسیده است ، مغز ما اغلب راه ساده تر را انتخاب می کند. تلاش ذهنی به معنای اعمال انرژی است و مغز تمایل به اقتصاد دارد - دانیل کاننمن

متأسفانه ، برای طلا ، یافتن یک کاتالیزور برای سود در محیط فعلی دشوار است. دلار آمریکا در حال افزایش است و چاپ تورم هفته گذشته 9. 1 ٪ نشان داد که احتمال کاهش سرعت فدرال رزرو نرخ افزایش نرخ آن بسیار بعید به نظر می رسد.

در واقع پس از محیط بازار سالهای اخیر خنده دار است ، که سرمایه گذاران این هفته با این امید که فدرال رزرو با "فقط 75 بار در ثانیه" پیاده روی کند و 1 درصد کامل نباشد.

اکنون سرمایه گذاران توجه خود را به "تورم اوج" بر اساس بازگرداندن كوچك در كالاها جلب می كنند و نمی توانند ببینند كه اقدامات تهاجمی بانک مرکزی مرکزی برای خنک شدن تورم كم انجام داده است. بانکهای مرکزی می دانند که افزایش نرخ بهره یک اهرم کامل نیست و بخشی از دلیل این امر این است که افزایش افزایش ، گرما را از قیمت گذاری با کلمات خارج کند ، اما تاکنون فقط نقدینگی اضافی در بازار را نابود کرده است.

همانطور که دانیل کاننمن می گوید ، "فکر پیچیده نیاز به تلاش دارد و مغز ما اغلب مسیر آسان را انتخاب می کند". در سرمایه گذاری ، یعنی خرید استدلال صعودی برای طلا و بیت کوین و امتناع از تنظیم انتظارات خود در هنگام تغییر چشم انداز.

حتی کتی وود ، بنیانگذار و مدیرعامل Ark Invest این هفته با اظهارات تورم خود ، با قطار آسان فکر می کردند. خالق ETF گفت که فدرال رزرو در حال ایجاد خطای خط مشی است:

وود گفت: "بازار فهمیده است که فدرال رزرو اشتباه می کند ، به همین دلیل سهام" در یک روند پایین "قرار داشت.

وود معتقد است که فدرال رزرو به دلیل کاهش تورم و رکود باید مسیر خود را معکوس کند، در حالی که او همچنین به طلا اشاره کرد که به گفته او 8 درصد کاهش یافته است. وود گفت: طلا "یکی از قابل اعتمادترین شاخص های تورم موجود است."هر بازاری می گوید که ما در حال حاضر در رکود هستیم.

عجیب است که وود نیز تقریباً یک ماه پیش گفت که شرکت او تورم را از دست داده است. او به سی ان بی سی گفت: «ما در یک چیز اشتباه کردیم و آن این بود که تورم به همان اندازه که بوده است، پایدار بود.

مانند فراخوان وود برای نفت به 12 دلار در سال 2020، بنیانگذار شرکتی که به روندهای مخرب خود می بالد، به نظر می رسد چشمی به تصویر بزرگ دارد و با تحقیقات کوتاه مدت اقتصاد کلان مشکل دارد.

نظرات او نشان دهنده سردرگمی کسانی است که در آزمایش پول ارزان فدرال رزرو به عنوان نابغه مورد تحسین قرار گرفتند. ما همه «گوروهای» سرمایه گذاران طلا را می شناسیم که پیش بینی های خود را بر اساس روندهای بزرگ و مخربی انجام می دهند که هرگز محقق نمی شوند. اما فدرال رزرو همیشه آنجاست تا مقصر باشد.

بنابراین، با در نظر گرفتن این موضوع، بیایید کمی فکر پیچیده تر در طلا را انجام دهیم.

فایننشال تایمز اخیرا گزارش داد که

جریان خالص به صندوق های قابل معامله در بورس اوراق قرضه دولتی در ماه مه به بالاترین حد خود رسید زیرا وخامت روحیات اقتصادی باعث شد سرمایه گذاران از دریچه ها خارج شوند.

FT افزود: "بر اساس داده های BlackRock، خرید ETF اوراق قرضه دولتی از 15. 9 میلیارد دلار در آوریل به 26 میلیارد دلار افزایش یافت و بسیار بالاتر از رکورد ماهانه قبلی 18. 5 میلیارد دلاری که در دسامبر 2018 ثبت شده بود."

جریان اوراق قرضه دولتی (BlackRock، FT)

این جریان ها را با ETF های طلا مقایسه کنید که در آن 3. 1 میلیارد دلار در همان ماه از طلا خارج شد و خواهید دید که سرمایه گذاران حرفه ای اعتماد بیشتری به اوراق قرضه دولتی دارند. مانند اظهار نظر کتی وود در مورد طلا به عنوان پرچین تورم، بازار دوست دارد به این قوانین معیوب که نیاز به تفکر پیچیده تر را نادیده می گیرند، بچسبد. یک مطالعه اخیر نشان داد که طلا در دوره های تورم در واقع رکورد متفاوتی دارد.

بازده تورم (CNBC، MoingStar)

خروجی طلا از مارس 2021 تاکنون بیشترین میزان را دارد و در حالی که جریان ETF نسبت به مدت مشابه سال قبل 8 درصد بیشتر بود، موقعیت خالص معاملات آتی در کمترین میزان در یک سال گذشته بود. فروش در هفته های گذشته دوباره این اعداد را متزلزل خواهد کرد.

سرمایه گذاران به سمت اوراق قرضه دولتی به عنوان پناهگاه امن فرار می کنند زیرا با افزایش نرخ بهره، بازدهی برای آنها اهمیت بیشتری دارد. با انتخاب بین دو پناهگاه امن، اوراق قرضه برنده می شوند و پول کلان دردسر ذخیره طلا و سایر مسائل را نمی خواهد.

آنچه مروج طلا نیز دوست ندارد اعتراف کند این است که افزایش جریان ETF و آینده به طلا در طول مدت طولانی مدت به معنای این است که دوران چاپ بانک مرکزی در واقع طلا را از طریق بازارهای کاغذی تقویت کرده است. Gold ETF در سال 2020 همه زمانها را دید و این تصادفی نیست که همزمان با قیمت طلای بالا باشد. با تورم به طلا کمک نمی شود و می تواند با رکود افتتاح کننده بیشتر صدمه ببیند.

هیچ فشار خون وجود نخواهد داشت

یکی دیگر از نقاط فروش مورد علاقه برای مروج طلا ، بیش از حد خونریزی است ، اما باز هم ، این تئوری ها به راحتی مبتنی بر چاپ پول هستند اما بدون هیچ فکر پیچیده ای اعمال می شود. در ویمار آلمان ، امتناع این کشور از پرداخت جبران خسارت ، شاهد سربازان خارجی از بلژیک و فرانسه به قطب صنعتی دره روهر برای مصادره کالاها و در پایان اشغال معادن زغال سنگ ، راه آهن ، کارهای فولادی و کارخانه ها - هسته اصلی اقتصاد آلمان بود. بشردولت بدون توانایی پرداخت کارگران ، دولت پول چاپ کرد و مستقیماً به کارگران تحویل داد. کارگرانی که از گرفتن سفارشات از سربازان متجاوز خودداری کردند ، مورد اصابت گلوله قرار گرفتند. بنابراین ، دلایل اساسی بیش از حد تورم بر اساس یک مشکل بسیار بزرگتر از چاپ پول بود. بی ثباتی سیاسی ، سربازان متجاوز ، فعالیت های صنعتی تعطیل شد و کارگران مورد تهدید قرار گرفتند ، ترکیب سمی ایجاد کردند.

فدرال رزرو اوراق قرضه ای که پس از آن به دلیل علاقه به یک محیط سیاسی پایدار در بانک پارک شده بود ، یک حیوان بسیار متفاوت بود.

اقتصاددان مارتین آرمسترانگ آن را در گزارش اکتبر 2021 خود خلاصه کرد: چرا هیچ گونه فشار خون وجود نخواهد داشت:

"در حالی که مردم به آلمان یا زیمبابوه به عنوان نمونه اشاره می کنند و در بانکهای مرکزی پول ایجاد می کنند ، آنها نتیجه می گیرند که دلار دیگر به گرد و غبار روی می آورد و تنها بازمانده طلا خواهد بود. در حقیقت ، هرگز اقتصاد اصلی به فشار خون بالا نرفته است و همهاقتصادهای محیطی زنده مانده اند. برای اینکه دلار به گرد و غبار روی آورد ، کل بقیه جهان باید اول بروند. ایالات متحده بزرگترین بدهی مجرد را دارد ، اما همچنین بزرگترین اقتصاد را دارد. "

سرمایه گذاران باید چرخه گوش دادن به متخصصان دروغین را که دائماً اشتباه کرده اند ، بشکنند. من بر اساس تجزیه و تحلیل رانندگان زیرین ، طلای برتر را پیش بینی کردم و اخیراً دیدم که خطر افت زیر 1800 دلار وجود دارد.

Gold اکنون پشتیبانی کلیدی را با قیمت 1700 دلار آزمایش می کند و عملکرد قیمت بالا به این معنی است که یک شکست می تواند قیمت فلز گرانبها را به 1700 دلار برساند. دلار در حال شکست نیست ، بیش از حد تورم نمی آید و ETF اساسی و تقاضای معاملات آتی در طلا رو به زوال است. همه چشم ها باید به فدرال رزرو و تورم باشد.

نتیجه

من در مورد طلا در سال 2020 حق داشتم و با وجود بازپرداخت بالایی ، نمی توانست بالاتر برود. عملکرد قیمت اکنون بسیار شبیه به سال 2012 است که قیمت آن به 1100 دلار پایین می رود. در هفته های اخیر در خبرنامه خود هشدار دادم که نزولی می تواند منجر به فروش و آزمایش 1700 دلار شود. این اتفاق افتاده است و ما اکنون در یک چهارراه هستیم. طلا ممکن است این سطح را نگه دارد و از انتقال به 1400 دلار جلوگیری کند اما باید به سرمایه گذاران هشدار داد. بسیاری در طی دو دهه گذشته ثروت خود را از دست داده اند و منتظر فروپاشی دلار و بیش از حد هستند و این بار فرقی نمی کند. آزمایش واقعی طلا در هفته های آینده به فدرال رزرو بستگی دارد و تورم بالاتر همچنان تأثیر منفی بر طلا خواهد داشت ، در حالی که یک روند کاهش قیمت نیز جریان سوداگرانه را از بین می برد.

سرویس بازار جهانی بازار من بازار می تواند سرمایه گذاران را از اشتباهات مشترک سرمایه گذاری که توسط روانشناسی هدایت می شود ، نجات دهد. تجزیه و تحلیل فنی من ، مدل زمان بندی اختصاصی و مطالعات احساسات می تواند به شما در زمان بهتر بازارها کمک کند و به سرمایه ارزشمند آویزان شود. هم اکنون برای یک آزمایش رایگان 14 روزه به این سرویس ثبت نام کنید و در سال 2022 به ما بپیوندید.