صندوق های متقابل سهام عدالت: صندوق سهام محور چیست و چگونه کار می کند؟

صندوق سهام عدالت نوعی طرح صندوق متقابل است که عمدتاً در سهام سهام سرمایه گذاری می کند. اینجا را کلیک کنید تا انواع مختلف صندوق های متقابل سهام محور بر اساس سرمایه گذاری در بازار و نحوه کار آن را بدانید.

صندوق های متقابل یکی از رایج ترین راه های سرمایه گذاری این روزها است. در یک صندوق متقابل ، سرمایه گذاران که یک سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری مشترک در پول سرمایه گذاری خود در یک صندوق دارند. مدیر صندوق از جمع آوری پول برای سرمایه گذاری در انواع ابزارهای بازار یا سایر اوراق بهادار استفاده می کند. سرمایه گذاران دارای یک واحد صندوق متقابل هستند. بازده حاصل از این سرمایه گذاری پس از کسر هزینه ها و مالیات های قابل اجرا ، به طور متناسب در بین سرمایه گذاران توزیع می شود.

نوعی از طرح صندوق متقابل که عمدتاً در سهام سهام سرمایه گذاری می کند ، یک صندوق سهام محور نامیده می شود. طبق آیین نامه SEBI ، یک طرح صندوق متقابل سهام باید حداقل 65 درصد از دارایی های این طرح را در سهام و ابزارهای مربوط به سهام سرمایه گذاری کند. هدف اصلی این صندوق ها ارائه قدردانی سرمایه از افق سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت است.

این وجوه در بین سرمایه گذاران خرده فروشی در بین دسته های مختلف محصولات صندوق متقابل بسیار محبوب است. با این حال ، صندوق های متقابل سهام عدالت بیشتر مستعد ابتلا به نوسانات بازار هستند زیرا عمده سرمایه گذاری در سهام عدالت است.

صندوق سهام گرا چگونه کار می کند؟

همانطور که گفته شد ، این وجوه حداقل 60 درصد از دارایی های خود را در سهام سهام شرکت ها با نسبت های مختلف در همخوانی با هدف سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند. مبلغ ترازو در ابزارهای بدهی و بازار پول سرمایه گذاری می شود تا مبلغی را برای درخواست های بازپرداخت فراهم کند و ریسک را کاهش دهد. نوع وجوه سهام می تواند صندوق های بزرگ ، میانه کلاه یا صندوق های کوچک یا ترکیبی از سرمایه بازار متفاوت باشد.

این طرح ها گزینه های مختلفی را برای سرمایه گذاران مانند گزینه سود سهام ، رشد و غیره فراهم می کند و سرمایه گذاری می تواند ارزش گرا یا رشد محور باشد. سرمایه گذار بسته به ترجیحات آنها می تواند گزینه ای را انتخاب کند. صندوق متقابل سهام عدالت همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا گزینه های بعدی را تغییر دهند. این طرح ها برای سرمایه گذاران که چشم انداز بلند مدت دارند و در طی یک دوره زمانی به دنبال قدردانی هستند ، بسیار خوب کار می کنند.

داستانهای مرتبط

سرمایه گذاری در یک صندوق سهام عدالت می تواند توسط سرمایه گذار مستقیماً از طریق وب سایت خانه صندوق متقابل یا از طریق توزیع کننده یا نماینده انجام شود. نحوه سرمایه گذاری می تواند از طریق SIPS یا سرمایه گذاری جمع شود. شرکت سرمایه گذاری در طیف وسیعی از گزینه های سهام در بخش های مختلف سرمایه گذاری می شود. بازده این طرح به عملکرد این سهام بستگی دارد. سرمایه گذاران معمولاً به دنبال یک نمونه کارها متنوع تر هستند که باعث کاهش تأثیر منفی حرکت قیمت منفی یک سهام در کل نمونه کارها و قیمت سهم صندوق سهام می شود. قیمت صندوق سهام بر اساس ارزش خالص دارایی صندوق (NAV) کمتر از بدهی های آن تعیین می شود.

صندوق متقابل سهام عدالت توسط مدیران نمونه کارها اداره می شود. این شامل مدیریت روزانه صندوق و تصمیم گیری در مورد خرید یا فروش سهام است که با در نظر گرفتن اهداف خاص سرمایه گذاری. مدیر نمونه کارها از قضاوت حرفه ای و تحقیقات تحلیلی خود برای اتخاذ این تصمیمات استفاده می کند.

مدیریت این وجوه می تواند فعال یا منفعل باشد. در صندوق ای که مدیر نمونه کارها به طور فعال صندوق را مدیریت می کند ، هدف نهایی تولید حداکثر بازده برای سرمایه گذاران است. در عوض ، خانه صندوق هزینه کمی را که از سرمایه گذاری کسر می شود ، پرداخت می کند. هزینه های پرداخت شده توسط صندوق های متقابل تنظیم می شود و باید در حدود مشخصی باشد که توسط هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) اعمال می شود. در مقابل ، یک صندوق منفعلانه مدیریت شده به سادگی از شاخص بازار ، یعنی در یک صندوق منفعل پیروی می کند. مدیر صندوق غیرفعال یا منفعل باقی مانده و از قضاوت خود استفاده نمی کند تا تصمیم بگیرد که سهام باید خریداری شود یا فروخته شود. هدف اصلی برای تکثیر یا ردیابی شاخص معیار این طرح است.

انواع صندوق متقابل سهام عدالت

انواع مختلفی از طرح های صندوق متقابل سهام وجود دارد که بر اساس نمونه کارها اساسی و سطح ریسک بازار متفاوت است. انواع مشترک صندوق های متقابل سهام عدالت بر اساس سرمایه گذاری در بازار عبارتند از:

صندوق های سهام بزرگ کلاه: این صندوق ها حداقل 80 درصد از دارایی های خود را در سهام شرکت های بزرگ با سرمایه که از نظر کل سرمایه بازار در بین 100 شرکت برتر قرار می گیرند ، سرمایه گذاری می کنند. این نوع صندوق بازده پایدار را در طی یک دوره زمانی ارائه می دهد. با این حال ، کوانتوم بازده در مقایسه با صندوق های سهام کوچک و میانی درپوش پایین تر است. با این حال ، وجوه بزرگ در مقایسه با سهام میانه درپوش و کلاه های کوچک ، معمولاً بی ثبات هستند و بنابراین خطر کمتری در نظر گرفته می شوند.

صندوق های حقوق صاحبان سهام میانه: این وجوه حداقل 65 درصد از کل دارایی های خود را در سهام میانه درپوش یعنی سهام یعنی سهام که از نظر کل سرمایه گذاری از 101 تا 250 قرار دارند ، سرمایه گذاری می کنند. این صندوق نسبت به سهام بزرگ دارای ریسک پذیر است اما نسبت به سهام کلاه های کوچک خطرناک تر است. این صندوق بازده نسبتاً بالاتری را در مقایسه با صندوق های سهام بزرگ در اختیار شما قرار می دهد. این مناسب برای سرمایه گذاران که اشتهای خطر زیادی دارند مناسب است.

صندوق های کلاه کوچک: این سرمایه گذاری ها در سهام شرکت های کوچکتر (سهام شرکت هایی با 251 و پایین تر از نظر سرمایه گذاری در بازار) سرمایه گذاری می کنند. این وجوه باز است. وجوه کوچک کلاهبرداری خطرناک تر و بی ثبات تر است زیرا سرمایه گذاری در شرکت های جوان که پتانسیل رشد دارند ، است. با این حال ، بازده از صندوق های کلاه کوچک به طور قابل توجهی بالاتر است و برای سرمایه گذاران که اشتها ریسک دارند ، خوب کار می کند.

صندوق های سهام چند کلاه یا صندوق های سهام متنوع: اینها حداقل 65 درصد از دارایی های آن را در سهام بزرگ ، میانه کلاه و سهام کوچک و سایر ابزارهای مربوط به سهام سرمایه گذاری می کنند. به همین دلیل ، یک سرمایه گذار در معرض نمونه کارها متنوع است که در بخش ها و سرمایه های بازار پخش شده است. این صندوق برای سرمایه گذاران که می خواهند بازار را کشف کنند بدون اینکه فقط به یک بخش محدود شود ، مناسب است. تنوع به کاهش ریسک کمک می کند زیرا بازده حاصل از سرمایه گذاری به تنهایی با عملکرد یک سهام مرتبط نیست. اگر به دنبال بازده بالاتر هستید ، این گزینه خوبی است.

مزایای صندوق متقابل سهام عدالت

در اینجا مزایای اصلی سرمایه گذاری در چنین صندوق آورده شده است:

تنوع: نمونه کارها شما می تواند طیف متنوعی از سهام را از بخش های مختلف داشته باشد. لازم نیست در مورد هیچ یک از این سهام تحقیق کنید یا در مورد وضعیت مالی این شرکت ها بدانید زیرا مدیر صندوق از آن مراقبت می کند.

تنظیم شده: SEBI تمام جنبه های این صندوق های متقابل را تنظیم می کند. هر خانه صندوق باید اوراق بهادار پایان ماه خود را در وب سایت خود به همراه NAVS و نسبت هزینه های دوره ای فاش کند. این اطلاعات همچنین با سیستم عامل های مشاوره سرمایه گذاری در دسترس است که عملکرد و تجزیه و تحلیل نمونه کارها از صندوق های متقابل را ارائه می دهد. این امر به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه بگیرند.

سرمایه گذاری های سیستماتیک: بیشتر صندوق های متقابل سهام محور اجازه می دهد تا سرمایه گذاری از طریق مبلغ سرمایه گذاری جمع یا از طریق یک برنامه سرمایه گذاری سیستماتیک (SIPS) انجام شود. SIP ها اطمینان حاصل می کنند که با سرمایه گذاری در هر ماه مبلغ ثابت ، به رشته سرمایه گذاری خود پایبند هستید.

عالی برای سرمایه گذاران بار اول: سرمایه گذاری در این صندوق ها انتخاب برتر سرمایه گذاران جوان است که دانش زیادی در مورد بازار صندوق های متقابل ندارند. در حالی که میزان مشخصی از ریسک در ارتباط با هرگونه سرمایه گذاری در سهام وجود دارد ، سرمایه گذاری در یک کلاه بزرگ یا میانه درپوش معمولاً بازده بالایی را به همراه خواهد داشت.

مدیریت حرفه ای: سرمایه گذاری های انجام شده توسط یک مدیر صندوق مدیریت می شوند که تجربه و دانش نحوه عملکرد بازار را دارد. مدیر صندوق برای خرید یا فروش سهام خاص و تحقق هدف سرمایه گذاری سرمایه گذاران تصمیم گیری می کند.

صندوق های متقابل سهام عدالت چگونه مالیات می شوند؟

مالیات صندوق متقابل جنبه مهمی است که بر تصمیم سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. بیشتر سرمایه گذاران دوست دارند در طرح هایی که مزایای مالیاتی به آنها ارائه می دهند ، سرمایه گذاری کنند. در مورد صندوق های متقابل ، نرخ دیفرانسیل مالیات در مورد سرمایه گذاری در دسته های مختلف صندوق اعمال می شود. نرخ مالیات قابل اجرا به نوع صندوق متقابل و دوره برگزاری بستگی دارد.

دو جنبه از مالیات یک صندوق متقابل عدالت گرا وجود دارد: سود سهام و سود سرمایه. سود سهام به بازده ایجاد شده توسط یک صندوق خاص اشاره دارد. سود سرمایه بین ارزش است که یک سرمایه گذار واحدهای یک طرح صندوق متقابل و ارزش آن را که واحدها در آن فروخته شده یا بازخرید می شوند ، خریداری کرده است. طبق دوره سرمایه گذاری ، دو نوع مالیات بر سود سرمایه وجود دارد: سود سرمایه بلند مدت و سود کوتاه مدت سرمایه.

در حال حاضر ، مالیات توزیع سود سهام (DDT) با 10 درصد در تمام سود سهام از صندوق های متقابل سهام پرداخت می شود. دریافت سرمایه گذار سود سهام با میزان DDT کاهش می یابد.

دوره نگهداری واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک می تواند کوتاه مدت یا بلند مدت باشد. در مورد صندوق های سرمایه گذاری مشترک، دوره نگهداری 12 ماه یا بیشتر به عنوان بلندمدت در نظر گرفته می شود. بنابراین، مالیات بر عایدی سرمایه بلند مدت یا LTCG برای آن سرمایه گذاری ها اعمال می شود. نرخ فعلی مالیات LTCG 10 درصد است.

اگر دوره نگهداری کمتر از 12 ماه باشد، صندوق های سهام به عنوان سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر گرفته می شوند. در چنین حالتی، مالیات بر عایدی سرمایه کوتاه مدت یا STCG اعمال می شود. نرخ فعلی مالیات STCG 15 درصد است.

مالیات بر معاملات اوراق بهادار (STT) 0. 001 درصد باید در زمان بازخرید واحدها در صندوق های سرمایه گذاری متقابل مبتنی بر سهام پرداخت شود. STT به طور جداگانه پرداخت نمی شود زیرا از بازده صندوق متقابل کسر می شود.

طرح پس انداز مرتبط با سهام، که یک صندوق سرمایه دار است، تنها سرمایه گذاری خالص خالص است که طبق بخش 80C قانون مالیات بر درآمد، 1961، مزایای مالیاتی تا سقف 1. 5 lakh را در یک سال مالی ارائه می کند. ELSS که سود سرمایه بلندمدت را ارائه می کند. بالای 1 میلیون روپیه با 10 درصد مالیات مشمول مالیات است. LTCG بیش از 1 میلیون روپیه مشمول مالیات با نرخ 10 درصد بدون بهره مندی از نمایه سازی است. علاوه بر این، صندوق سرمایه گذاری مشترک باید مالیات تقسیم سود 10 درصدی را برای سود سهام اعلام شده تحت ELSS بپردازد که منجر به کاهش سود سهام می شود. با این حال، ELSS یک دوره قفل سه ساله دارد. شما نمی توانید واحدهای خود را قبل از اتمام سه سال بازخرید کنید.

درک کامل محصول قبل از سرمایه گذاری برای یک سرمایه گذار بسیار مهم است. هرگونه وجود برنامه ریزی نشده باید تنها پس از در نظر گرفتن بدهی مالیاتی ایجاد شود. بهتر است در برابر وسوسه بازخریدهای مکرر بدون در نظر گرفتن پیامدهای مالیاتی مقاومت کنید. اگر در مورد تصمیم خود مطمئن نیستید، مطمئن شوید که از یک مشاور سرمایه گذاری مشاوره گرفته و هدف سرمایه گذاری خود را نیز توضیح دهید.

سوالات متداول

من به تازگی شغلی را شروع کرده ام و می خواهم سرمایه گذاری در بازار صندوق های سرمایه گذاری مشترک را شروع کنم. تخصیص ایده آل بین صندوق سرمایه گذاری مشترک بدهی و صندوق سرمایه گذاری سرمایه دار چگونه باید باشد؟

قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، یک سرمایه گذار باید ظرفیت ریسک پذیری ، عامل سنی ، وضعیت مالی و غیره را در نظر بگیرد. انواع مختلف طرح های صندوق متقابل در نوع دیگری از اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند. بنابراین مهم است که اسناد پیشنهادی را به طور کامل بخوانید تا مزایا و خطرات مرتبط با یک نوع محصول را درک کنید. همیشه توصیه می شود تمام سرمایه گذاری های خود را در یک نوع طرح پارک نکنید. تنوع مهم است اما کوانتومی باید طبق اهداف سرمایه گذاری شما تصمیم بگیرد. اگر یک سرمایه گذار جدید هستید ، می توانید قبل از تصمیم گیری با یک متخصص مالی مشورت کنید.

من به یک طرح سهام عدالت صرفه جویی در مالیات به نام ELSS رسیدم. چقدر باید در ELSS سرمایه گذاری کنم؟

میزان سرمایه گذاری در ELSS به عوامل مختلفی بستگی دارد. شما باید سرمایه گذاری های دیگری مانند PPF ، EPF ، بیمه و غیره را نیز در نظر بگیرید. همچنین باید هدف سرمایه گذاری و افق سرمایه گذاری مورد نظر خود را در نظر بگیرید. اگر یک سرمایه گذار جوان هستید ، ممکن است بخواهید برای دریافت مزایای مالیاتی تا حد INR 1 Lakh سرمایه گذاری کنید و در هیچ ابزار دیگری سرمایه گذاری نکنید. با این حال ، اگر یک سرمایه گذار با تجربه هستید ، ممکن است بخواهید سرمایه گذاری خود را با سرمایه گذاری در چند محصول مختلف متنوع کنید.

من به اصطلاح بار در سند پیشنهاد رسیدم. چه مفهومی داره؟

بار به شارژ جمع آوری شده توسط صندوق متقابل هنگام فروش واحدها اشاره دارد. دو نوع بار وجود دارد: بار ورود و بار خروج. هنگامی که سرمایه گذار یک واحد را خریداری می کند ، بار ورود به شما تعلق می گیرد در حالی که بار خروجی هنگام فروش واحدها توسط سرمایه گذار اعمال می شود. در حال حاضر ، SEBI موظف شده است که هیچ بار ورود به آن توسط هر طرح صندوق متقابل قابل پرداخت باشد. بار خروجی شارژ شده به این طرح اعتبار می یابد.

هیچ طرحی برای افزایش بار خروج فراتر از سطح ذکر شده در سند پیشنهاد مجاز نیست. هرگونه تغییر در بار فقط برای سرمایه گذاری های آینده و سرمایه گذاری های قبلی انجام نمی شود. اگر بارهای تازه قابل استفاده یا افزایش باشد ، وجوه متقابل موظف است اسناد پیشنهادی خود را اصلاح کنند تا سرمایه گذاران جدید در زمان سرمایه گذاری از بارها آگاه باشند.

سرمایه گذاران باید در حالی که سرمایه گذاری را بر بازده آنها تأثیر می گذارد ، بارها را مورد توجه قرار دهند.

برنامه ای که توسط مقادیر مسدود شده پشتیبانی می شود چیست؟

ASBA تسهیلات ارائه شده توسط بانک ها به سرمایه گذاران در پیشنهادات صندوق جدید (NFO) صندوق های متقابل است. اگر درخواست NFO از طریق ASBA را دارید ، مبلغ برنامه در حساب بانکی شما مسدود می شود. در حالی که مبلغ در حساب شما باقی می ماند ، تا زمانی که به واحد صندوق متقابل اختصاص نیافته ، نمی توان از آن استفاده کرد.

آیا صندوق های متقابل سهام عدالت بازده تضمینی را ارائه می دهند؟

هیچ بازده تضمینی برای سرمایه گذاری صندوق های متقابل سهام وجود ندارد. از آنجا که مبلغ سرمایه گذاری برای یک صندوق متقابل سهام عدالت در حقوق صاحبان سهام سرمایه گذاری می شود ، همیشه منوط به نوسانات بازار است. خواندن سند پیشنهاد برای درک خطرات یک طرح صندوق متقابل بسیار مهم است.