مجله تحقیقات و تجزیه و تحلیل مدیریت (JMRA) دسترسی آزاد ، انتشارات مجله فصلنامه همکار مورد بررسی از سال 2014 و تحت نظارت بنیاد آموزش نوآورانه آموزش و تحقیقات علمی (IESRF) ، با هدف بالا بردن محققان ، محققان ، دانشگاهیان و متخصصان در همهرشته های دانشگاهی و علمی. IESRF با انتشار مجلات علمی ، محتوای تحقیق ، ارائه عضویت حرفه ای و موارد دیگر به انتقال فناوری و تحقیقات اختصاص یافته است.

• نکات برجسته مقاله

• میزهای مقاله

• تصاویر مقاله

مقاله مقاله

مشاهده شده: 457

PDF بارگیری شده: 685

اطلاعات مجله

شناسه مجله (NLM-TA): انتشار نوآورانه

شناسه مجله (ناشر-ID): انتشار نوآورانه

شناسه مجله (مجله_ submission_guideralines): https://www. iovativepublication. com/joual/jmra

عنوان: مجله تحقیقات و تحلیل مدیریت

اطلاعات مقاله

تاریخ دریافت: 22 نوامبر 2021

تاریخ پذیرفته شده: 29 نوامبر 2021

تاریخ انتشار: 15 دسامبر 2021

شناسایی روند با شاخص قدرت نسبی (RSI) شاخص فنی - یک مطالعه مفهومی

[] Ashok Kumar Panigrahi [1]

[] سومان کالیان چودوری [2]

گروه مدیریت فناوری ، انستیتوی مطالعات مدیریت نرسنه مونژ ، Dhule ، Maharashtra هند

گروه مدیریت بازرگانی ، دانشگاه برهامپور برهماپور ، اودیشا هند

خلاصه

همه ما باید موافقت کنیم که کلمه "روند" اکنون کلمه کلیدی بازار سهام است. به عنوان بخشی از استراتژی و تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری ، همیشه پیشنهاد می شود که سرمایه گذاران علاوه بر الگوهای طولانی مدت (سکولار) ، به تغییرات میان مدت و کوتاه مدت توجه کنند. معامله گران و سرمایه گذاران از RSI به عنوان یک شاخص حرکت استفاده می کنند. موقعیت های بیش از حد و بیش از حد با مقادیر RSI بین 70 تا 30 نشان داده شده است. طی دو دهه گذشته ، چندین روش برای تجزیه و تحلیل داده های Nifty 50 برای اهداف سرمایه گذاری ایجاد شده است. در این مقاله ، ما با نگاه کردن به دو روند یعنی 50-50 و 60-40 بازده را تخمین زده ایم. علاوه بر این ، نحوه تجارت و تست پشت استراتژی ما نیز توضیح داده شده است. با استفاده از این دو استراتژی RSI در نمودار Nifty 50 نشان داد که 50-50 بازده بلند مدت بالاتری را ارائه می دهد ، در حالی که 60-40 بازده کوتاه مدت برتر را ارائه می دهد. سرانجام ، بازده استراتژی ها و مقادیر p برای تعیین سطح اهمیت و پذیرش آنها محاسبه و مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت.

معرفی

آشنایی با نشانگر فنی RSI

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک نوسان ساز حرکت با ابداع شده J. Wilder است که با اندازه گیری سرعت و در کدام جهت ، تغییرات قیمت را تخمین می زند. RSI ممکن است هر چیزی بین 0 تا 100 باشد. به گفته نویسنده دونالد جی. وایلدر ، RSI با افزایش بیش از 70 مورد بیش از حد قرار می گیرد و وقتی زیر 30 سقوط می کند ، بیش از حد از بین می رود. روش های مختلفی برای استفاده از نقاط نوسان ، واگرایی و عبور از محوریت وجود دارد. برای تولید سیگنالعلاوه بر این ، RSI اغلب برای تشخیص روند آشکار استفاده می شود. توجه به روند اصلی برای تضمین این که یافته های شاخص به درستی تفسیر شده است ، بسیار مهم است. به گفته کنستانس براون ، CMT ، یک تحلیلگر مشهور بازار ، خواندن RSI که بسیار بالاتر از میانگین تاریخی است ، نشانگر یک روند صعودی است ، در حالی که خواندن که به طور قابل توجهی پایین تر از میانگین تاریخی است ، یک روند نزولی را نشان می دهد. 1

محاسبه RSI

برای ساده تر کردن امور ، RSI به مؤلفه های اصلی آن تقسیم شده است: RS ، افزایش متوسط و از دست دادن متوسط. وایلدر 14 دوره را در کتاب خود به عنوان طول دوره پیش فرض پیشنهاد کرد. اگر ضرر و زیان وجود نداشته باشد ، هیچ مقادیر مثبتی برای بازتاب آنها وجود ندارد. برای به دست آوردن برآورد اولیه از متوسط سود و میانگین ضرر ، میانگین متوسط 14 دوره استفاده می شود:

FAG = مجموع دستاوردها در 14 دوره گذشته / 14

FAL = مجموع ضررها در 14 دوره گذشته / 14

جایی که FAG = میانگین متوسط سود و FAL = میانگین متوسط از دست دادن

در بخش دوم محاسبات ، مبتنی بر میانگین های قبلی و ضرر فعلی است:

ag = [(میانگین افزایش قبلی) x 13 + افزایش فعلی] / 14.

al = [(میانگین ضرر قبلی) x 13 + ضرر فعلی] / 14.

جایی که ، Ag = متوسط سود و AL = از دست دادن متوسط

در این مورد از تکنیک های هموار سازی قابل مقایسه با آنهایی که برای ساختن میانگین متحرک نمایی استفاده می شوند ، مورد استفاده قرار می گیرند. علاوه بر دقیق تر بودن با افزایش زمان محاسبه ، قرائت های RSI نیز سازگار تر می شوند.

دامنه تحقیق

علیرغم تعداد زیادی از اطلاعات موجود در مورد تجارت و سرمایه گذاری سهام ، معامله گران و سرمایه گذاران جدید اغلب به دلیل کمبود آگاهی در مورد تجارت و سرمایه گذاری در سهام با استفاده از شاخص های فنی ، در بورس سهام پول خود را از دست می دهند. شاخص فنی RSI و دو استراتژی برای اصلاح پارامترهای پیش فرض RSI موضوع مقاله ما بود. این مقالات با ارائه دانش در مورد روند بازار و با استفاده از شاخص RSI ، نحوه یافتن روند خاص بازار را نشان می دهد. این دو استراتژی همچنین در نمودار شاخص Nifty 50 اعمال شده است ، و روند حاصل با استفاده از دو استراتژی RSI اصلاح شده ذکر شده در مقاله مورد بررسی قرار گرفته است . 3

روش تحقیق

روندها و شاخص فنی RSI دو مورد از مهمترین مباحثی بود که در این مقاله در مورد آنها صحبت کردیم. ما از Trading View. com استفاده کردیم ، وب سایتی که به معامله گران و سرمایه گذاران اجازه می دهد تا نمودارها را تجزیه و تحلیل کنند و شاخص های فنی را برای آنها اعمال کنند . 4 من تمام داده های ثانویه را از وب سایت مالی یاهو جمع کردم تا قیمت بسته شدن شاخص های Nifty 50 را تعیین کنم. اکسل برای محاسبه قرائت RSI استفاده می شود و محاسبات حاصل از آن ایجاد می شود. از آنجا که TradingView. com نمودار رایگان ارائه می دهد ، این استراتژی های جدید RSI ممکن است در تحقیقات مشاهده ای استفاده شود. ما توضیح داده ایم که چگونه می توان از شاخص فنی RSI در یک نمودار استفاده کرد و سپس نحوه تجزیه و تحلیل یک روند را با استفاده از یک تکنیک جدید RSI در مقاله زیر تجزیه و تحلیل کرد. برای محاسبه آزمون F ، ابتدا بازده را در یک سال خاص از هر دو استراتژی تخمین زدیم و سپس مقدار F- آماری و مقدار P را در اکسل محاسبه کردیم.

بررسی ادبیات

بازار ارز به عنوان بستری برای بینگ اندرسون و شویون لی برای کشف کارآیی بازار (2015) خدمت کرده است. اگر بازار کارآمد باشد ، هیچ سودآوری برای RSI وجود نخواهد داشت ، این بدان معنی است که بازار کارآمد نیست. برعکس ، اگر بازار کارآمد نباشد ، باید سودآوری داشته باشد ، این بدان معنی است که بازار کارآمد است. در حالی که این محققان دریافتند که طی یک دهه گذشته که از RSI برابر با 30 استفاده می شود برای نشان دادن فرصت خرید و یک

RSI بیش از 70 برای نشان دادن فرصت فروش استفاده می شود ، RSI تجارت سودآور را ارائه نمی دهد بلکه منجر به خسارات کوچک می شود. طبق این مقاله ، آنها توجه می کنند که سودآوری یک شاخص هنگامی کاهش می یابد که شاخص های فنی شناخته شده و تنظیمات پارامتر معمولی توسط پزشکان استفاده می شود. همچنین ، توصیه های این مطالعه نیز به پزشکان منتقل شد ، که به آنها توصیه می شود مسیر "بدون آب" را دنبال کنند ، و به دانشگاهیان ، که نتیجه گیری این مطالعه را برای اعمال نظریه کارآیی بازار داده اند.

Murtadha Alhilfi (2019) در مطالعه خود گفت كه یك روش برای كمك به دلالان در تصمیم گیری در مورد تجارت صحیح استفاده از تجزیه و تحلیل فنی از طریق RSI است. هدف وی نشان دادن ارزش تجزیه و تحلیل فنی با استفاده از RSI در تولید گمانه زنی ها ، پیش بینی تغییرات بازار آینده و کمک به روند تصمیم گیری های مهم با ارائه پیشنهادات است. با استفاده از شاخص مقاومت نسبی (RSI) بانک بغداد را قادر می سازد تا موقعیت پایدار را در بورس عراق حفظ کند. RSI با ارائه یک پیشنهاد پیشگیرانه ، به دلالان در بانک بغداد در بورس عراق کمک کرد. وی تجزیه و تحلیل RSI را به سهام بانک بغداد محاسبه و استفاده کرد و دریافت که RSI یک روش مفید و مؤثر برای انجام تجزیه و تحلیل فنی در سهام بانک است. RSI به معامله گران در بانک بغداد بورس عراق اجازه می دهد تا روند بازار را پیش بینی کرده و قیمت های آینده را پیش بینی کنند.

دکتر یوگش د ماههجان و دکتر کریشنامورتی اینومولا (2015) از شاخص های فنی RSI و MACD برای تجزیه و تحلیل شرکت های فناوری اطلاعات ، مالی ، خودرو و سریع کالاهای مصرفی (FMCG) که در بورس اوراق بهادار هند مانند مواردی از قبیل بورس اوراق بهادار هندوستان استفاده کردند ، استفاده کردند. nseبرای افزایش اثربخشی شاخص های MACD و RSI ، آنها شبیه سازی شدند. شبیه سازی پارامترهای هر دو شاخص را تغییر داد. این تحقیق به صورت تجربی نشان می دهد که هم شاخص های بهینه MACD و هم بهینه RSI برای ایجاد یک استراتژی سرمایه گذاری موفق سودمند هستند و مفهومی را که شاخص های MACD و RSI بهینه سازی شده بسیار پر سود تر از استراتژی خرید و نگهدارنده معمولی هستند ، می پذیرد. این یافته ها نشان می دهد که بهینه سازی شاخص های MACD و RSI باعث کاهش قابل توجهی تعداد جلسات معاملات می شود.

گینر آلور-هرناندز، روبن پوسادا-گومز، گیلرمو کورتس-روبلز، آلخاندرو رودرگز- گونزالس، فرناندو گولدرز-ایگلسیاس، ریکاردو کولومو-پالاسیوس، خوان میگل گومز-بربیس، و انریکه خیمنز-دومینز- پژوهشی انجام دادند. برای توسعه سیستم هایی با قابلیت سرمایه گذاری خودکار این شبیه سازی بازار سهام به طور کامل با استفاده از شاخص های مالی RSI و روش های اکتشافی ساخته شده است زیرا فرمول با استفاده از این تکنیک ها استخراج شده است. علاوه بر این، محققان چهار مطالعه اضافی را توصیه کردند که ممکن است بر اساس نتایج فعلی انجام شود

آدریان تاران-موروسان (2011) مجموعه ای از داده ها را با استفاده از RSI سنتی و اصلاح شده بررسی کرد. او همچنین حجم معاملات را در فرمول محاسبه روش گنجانده است. در نهایت، یافته های به دست آمده با استفاده از فرم سنتی شاخص با یافته های به دست آمده از نسخه اصلاح شده مقایسه خواهد شد. او دریافت که، در مقایسه با شکل اصلی، نسخه او در صورت استفاده از تفسیر متفاوت، حتی مخالف، مزیت بیشتری به همراه دارد. و در حالت جایگزین، منجر به ضررهای بسیار بزرگتر شد. این نشان می دهد که مطالعه نشان می دهد که روندهای کوتاه مدت، حداقل به طور موقت، ادامه خواهند داشت. به نظر می رسد که دیدگاه مرسوم نادرست است، در حالی که درک جایگزین نتایج سودمندی ایجاد می کند. استفاده از نسخه RSI که ما پیشنهاد می کنیم بهترین نتایج را به همراه دارد.

دکتر بهرگوی. R، دکتر Srinivas Gumparthi، و Anith. R (2017) عملکرد سرمایه گذاری کوتاه مدت را با محاسبه RSI 14 روزه برای سهام سرمایه گذاری کوتاه مدت منتخب و تعیین اینکه آیا RSI 14 روزه برابر یا بزرگتر از RSI اصلی 14 روزه است، ارزیابی کرد. آنها متوجه شدند که سرمایه گذاران در نتیجه سوءمدیریت اوراق بهادار پرتفوی متضرر شده اند. انتخاب اوراق بهادار نامناسب ممکن است منجر به زیان سرمایه گذار شود. و برای رفع این مشکل، آنها استفاده از ابزار RSI و گنجاندن آن را در فرآیند جمع آوری سهام توصیه کردند. آنها کشف کردند که RSI می تواند برای ساخت پرتفوی و انتخاب سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلندمدت استفاده شود. سیگنال های خرید و فروش را برای انواع سهام به طور دقیق پیش بینی می کند. نسبت P/E نسبت به سود هر سهم، شاخص دقیق تری برای سودآوری است. مطالعه آنها بر پتانسیل سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلندمدت بیست شرکت تاکید داشت. آنها در نتیجه مطالعه خود به این نتیجه رسیدند.

Firuz Kamalov و Ikhlaas Gurrib (2019) از یک نسخه بهبود یافته از مدل شاخص قدرت نسبی (RSI) برای پیش بینی جفت ارز در جایی که یکی از سازها دلار آمریکا است استفاده می کنند. یک مدل جدید (ADRSI) با گرفتن داده های روزانه در سال 2001 - 2015 در نظر گرفته شد. وقتی صحبت از بازارهای انرژی می شود ، نتایج آنها نشان می دهد که خطر قابل توجه است. در مقابل ، خطر سالانه برای یوان چینی بسیار کم بود. مدل جدید ADRSI افزایش چشمگیر در بازده سالانه ، کاهش تعداد معاملات و افزایش قابل توجه در ریسک سالانه را ارائه داد. در مورد پاداش به کمبود ، استراتژی سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده در صدر . 9 ، 1

نیاز به تحقیق

هنگامی که ما تجزیه و تحلیل ادبیات بسیاری از مقالات را انجام دادیم ، دریافتیم که انواع مشابه مطالعات در مورد موضوع RSI انجام شده است. نویسندگان مختلف به استفاده از شاخص های RSI در نمودارهای سهام پرداخته و یک مطالعه مقایسه ای انجام داده اند. علاوه بر این ، نویسندگان از شاخص های دیگر در RSI استفاده کرده و یک مطالعه تحقیقاتی را انجام داده اند. RSI یک نشانگر حرکت است که بینش در مورد روند بازار را ارائه می دهد. با این حال ، هیچ مطالعه ای در مورد موضوع تجزیه و تحلیل روند با استفاده از RSI انجام نشده است. در نتیجه ، ما تصمیم گرفتیم یک مقاله تحقیقاتی در مورد تجزیه و تحلیل روند با استفاده از RSI بنویسیم.

بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران با استفاده از شاخص های فنی ، در بورس سهام پول خود را از دست می دهند. وقتی نوبت به تجارت می رسد ، معامله گران جدید یک اشتباه مشترک را مرتکب می شوند: آنها روند بازار را دنبال نمی کنند. به عبارت دیگر ، هر زمان که یک معامله گر بخواهد تجارت کند ، معامله گران ابتدا باید تعیین کنند که آیا بازار به سمت بالا یا رو به پایین است. در صورت صعود ، معامله گران باید از موقعیت طولانی برخوردار شوند و در صورت رونق ، معامله گران باید موقعیت کوتاهی بگیرند. به همین ترتیب ، وقتی صحبت از روندهای کوتاه مدت می شود ، سرمایه گذاران نیز اشتباه می کنند. با تجزیه و تحلیل نمودار شاخص Nifty 50 در طی 20 سال گذشته ، ما توانستیم دو روش برای شناسایی روند بازار تهیه کنیم.

مراحل اضافه کردن نشانگر RSI در نمودار

مرحله 1: ما هر دو استراتژی را با استفاده از یک بازه زمانی هفتگی توضیح داده ایم تا انتخابی از بازه های زمانی هفتگی لازم باشد.