استراتژی های سرمایه گذاری فعال در مقابل منفعل

فهرست

شاید اساسی ترین سؤالی که هر سرمایه گذار از آن می پرسد این است: آیا باید یک مدیر نمونه کارها را بپردازم تا پول خود را به طور فعال مدیریت کند تا امیدوارم بازده سرمایه گذاری اضافی ایجاد کند ، یا باید "معیار را بخرم" از طریق صندوق شاخص کم هزینه؟

اولی به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری فعال شناخته می شود ، در حالی که دومین سرمایه گذاری منفعل است. صندوق های شاخص منفعل یا یک نمونه کارها به طور فعال مدیریت شده - انتخاب به سادگی به نظر نمی رسد.

اگر می خواهید بین صندوق های شاخص منفعل و استراتژی های فعال مدیریت شده برای خود تصمیم بگیرید ، دانستن مزایا و محدودیت های هر یک ضروری است.

سرمایه گذاری منفعل چیست؟

سرمایه گذاران منفعل دارای یک ذهنیت خرید و نگهدارنده هستند که بر بهره مندی از افزایش کلی قیمت بازار با گذشت زمان متمرکز است. یکی از مهمترین مزایای سرمایه گذاری منفعل این است که اشتباهاتی را که سرمایه گذاران می توانند هنگام واکنش عاطفی به هر حرکتی از بورس سهام ، به حداقل برساند.

ساده ترین راه برای اجرای یک رویکرد منفعل ، خرید و نگه داشتن یک صندوق شاخص است که از یکی از شاخص های اصلی مانند S& P 500 ، داو جونز یا راسل 2000 (سهام کوچک) پیروی می کند. این صندوق ها برای خرید سهام ، اوراق بهادار یا اوراق بهادار که شاخص بازار خود را تشکیل می دهند ، از سرمایه گذاران متعدد پول جمع می کنند. هنگامی که این شاخص مؤلفه های خود را تغییر می دهد ، صندوق های شاخص که از آن پیروی می کنند نیز دارای منابع خود برای مطابقت هستند.

انواع دیگر استراتژی های سرمایه گذاری منفعل که به دنبال ردیابی عملکرد یک فهرست هستند عبارتند از:

• صندوق های متقابل منفعل: پول استخر از سرمایه گذاران برای خرید سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی ها. حداقل سرمایه گذاری های اولیه برای صندوق های متقابل معمولاً مبلغ دلار مسطح است و معاملات یک بار در روز با یک قیمت واحد انجام می شود.
• صندوق های مبادله ای منفعل (ETFS): یک وسیله نقلیه سرمایه گذاری تلفیقی که مانند صندوق متقابل فعالیت می کند. با این حال ، ETF ها به حداقل سرمایه گذاری اولیه احتیاج ندارند و به عنوان سهام کل خریداری می شوند. آنها همچنین به طور مشابه با سهام فردی معامله می شوند و می توانند با قیمت های مختلف به صورت داخلی خریداری و فروخته شوند.

مزایای بالقوه یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل چیست؟

سرمایه گذاری منفعل ممکن است مزایای بالقوه زیر را ارائه دهد:

• درک آساناستراتژی ساده است - فهرست را پیگیری کنید.
• کم هزینه. یک استراتژی خرید و نگهدارنده هزینه های معامله را به حداقل می رساند. از آنجا که این شاخص تمام تصمیماتی را که شرکت ها در آن شرکت می کنند ، اتخاذ می کند ، شما تجزیه و تحلیل سهام فردی متخصص را پرداخت نمی کنید - یا از آن بهره مند می شوید.
• رشد طولانی مدتبا گذشت زمان ، این شاخص ها از لحاظ تاریخی از نظر ارزش افزایش یافته است.

سرمایه گذاری منفعل حتی می تواند در مقایسه با بسیاری از استراتژی های فعال سهام ، یک پرونده قانع کننده را برای بازده بهتر هزینه و تنظیم مالیات ایجاد کند. با این حال ، معیار در همه موارد بهترین بازده را ارائه نمی دهد. همچنین ، سرمایه گذاران هنگام مقایسه بازده باید از نزدیک به سهام اصلی در سبد یک مدیر نگاه کنند. کیفیت مشاغل اساسی عامل مهمی در قوام بلند مدت عملکرد سرمایه گذاری و مدیریت ریسک است.

در روند نزولی ، سرمایه گذاری منفعل انعطاف پذیری در ایجاد تغییرات نمونه کارها را برای استفاده یا جلوگیری از ضرر تغییرات کوتاه مدت بازار ارائه نمی دهد. به علاوه ، شما به گزینه های سهام که توسط فهرست خود انجام می شود محدود هستید.

سرمایه گذاری فعال چیست؟

یک استراتژی سرمایه گذاری فعال شامل استفاده از اطلاعات به دست آمده توسط تحلیلگران خبره سهام برای خرید فعال و فروش سهام با ویژگی های خاص است. هدف این است که نتایج شاخص ها و بازار سهام عمومی را با بازده بالاتر و/یا ریسک پایین تر ضرب کنیم.

سرمایه گذاری با کیفیت ، استراتژی سرمایه گذاری به کار رفته توسط کار ، نوعی سرمایه گذاری فعال است که بر ایجاد نمونه کارها از مشاغل با ویژگی های اساسی قوی ، مانند بازده بالا در سهام و سرمایه سرمایه گذاری شده ، نسبت بدهی به سرمایه ، قوی ، رایگان متمرکز است. جریان نقدی و سودآوری مداوم. ویژگی های مالی قوی این شرکت ها به این واقعیت هدایت می شود که آنها یک مانع با دوام و رقابتی دارند.

مزایای بالقوه یک استراتژی سرمایه گذاری فعال چیست؟

مزایای بالقوه یک استراتژی سرمایه گذاری فعال عبارتند از:

• فرصتی در پاداش های بزرگتر. یک صندوق یا نمونه کارها به طور فعال مدیریت می تواند بازده شاخص را ضرب و شتم کند. یک استراتژی سرمایه گذاری با کیفیت می تواند یک عامل مهم در گرفتن بازده بیشتر تنظیم شده از ریسک نسبت به بازار باشد.
• انعطاف پذیریمدیران فعال می توانند سهام را خریداری کنند که ممکن است در بازار عمومی کم ارزش و کم ارزش باشند. آنها می توانند به سرعت در صورت افزایش خطرات ، خود را از سهام کم تحرک منحرف کنند. آنها می توانند در دوره های خاصی سرمایه گذاری نکنند و منتظر فرصت های خوب برای خرید باشند.
• مدیریت مالیات. اگرچه خرید و فروش مکرر ممکن است باعث افزایش سود و مالیات بیشتر شود ، اما برخی از استراتژی ها می توانند به جبران مالیات برای برندگان بزرگ کمک کنند.

وقتی بازارها بی ثبات هستند و سرمایه گذاران به دنبال ایمنی ، تعداد کیفیت هستند

هنگامی که سهام در بازار گاو نر با هم بالاتر می رود ، ممکن است انتخاب سهام فردی بی اهمیت باشد. به نظر می رسد ویژگی های کیفیت شرکت های انفرادی به دلیل عوامل اقتصادی و سیاسی شدید که تأثیر اصول شرکت های شرکت را کوتوله می کند ، اهمیت کمی ندارد.

با این حال ، هنگامی که بازارها بی ثبات تر می شوند و پراکندگی افزایش می یابد ، شرکت های با کیفیت تمایل به ایستادن و مدیران فعال که روی کیفیت تمرکز می کنند ، فرصت های بیشتری برای ایجاد آلفا دارند. در طی این محیط های چالش برانگیزتر بازار - هنگامی که سرمایه گذاران به دنبال ایمنی هستند - وقتی مزایای بالقوه کیفیت مشخص می شود.

شرایط بازار به طور مکرر و گاهی با هشدار کمی یا بدون تغییر تغییر می کند. این کمک می کند تا یک مدیر سرمایه گذاری متخصص داشته باشید تا چشم به نمونه کارها خود توجه کند.

امروز با کین اندرسون رودنیک تماس بگیرید تا با یکی از مشاوران ثروت ما در مورد استراتژی سرمایه گذاری خود صحبت کنید.< Pan> هنگامی که سهام در یک بازار گاو نر با هم بالاتر می رود ، به نظر می رسد انتخاب سهام فردی بی اهمیت است. به نظر می رسد ویژگی های کیفیت شرکت های انفرادی به دلیل عوامل اقتصادی و سیاسی شدید که تأثیر اصول شرکت های شرکت را کوتوله می کند ، اهمیت کمی ندارد.