راهنمای سرمایه گذاری سرمایه گذاری

انگلیس یکی از موفق ترین بازارهای جهان برای شرکت های کوچک کارآفرینی است. اما شرکت هایی که کوچک را شروع می کنند ، معمولاً به سرمایه گذاری نیاز دارند تا به آنها در رشد و توسعه کمک کنند.

با شناختن اینكه سرمایه گذاری در چنین شركتهایی شامل ریسك بیشتر از سرمایه گذاری در شرکتهای بزرگتر (به عنوان مثال ، BP یا Vodafone) است ، دولت در سال 1995 به عنوان راهی برای ترغیب سرمایه گذاری در مشاغل هیجان انگیز و کارآفرینی انگلیس ، سرمایه گذاری سرمایه گذاری (VCTS) را معرفی کرد. در دو دهه از زمان معرفی آنها ، VCT ها به ایجاد شغل ، پاداش نوآوری و تقویت اقتصاد انگلیس کمک کرده اند.

برخی از شرکت هایی که با بودجه VCT ها شروع به کار کردند ، به خودی خود به نام خانواده تبدیل شده اند. برخی در بورس اوراق بهادار لندن به لیستی دست یافته اند و برخی دیگر به مارک های جهانی مانند مایکروسافت ، آمازون و توییتر فروخته شده اند.

VCT ها و همچنین در اختیار سرمایه گذاران راهی آسان برای دسترسی به این شرکت های کوچک ، بدون ثبت یا با هدف قرار می دهند ، VCT ها تعدادی از امور مالیاتی را ارائه می دهند. VCT ها تا 30 ٪ کاهش مالیات بر درآمد پیش فرض ، سود سهام بدون مالیات و معافیت از مالیات سود سرمایه در سهام را در صورت افزایش ارزش ارائه می دهند. درک این نکته مهم است که شرکت های کوچکتر می توانند در سالهای اولیه خود مبارزه کنند و برخی دیگر موفق نخواهند شد. بنابراین ، مشوق های مالیاتی برای کمک به جبران سرمایه گذاران به دلیل ریسکی که با پول خود می گیرند ، وجود دارد. اما لطفاً به یاد داشته باشید که VCT ها سرمایه سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار می دهند و ممکن است مبلغ کامل مورد نظر خود را بازگردانند. برای جزئیات بیشتر در مورد خطرات سرمایه گذاری VCT ، به بخش ریسک مراجعه کنید.

Octopus با راه اندازی اولین VCT ما در سال 2002 ، اکنون بزرگترین ارائه دهنده انگلیس است. ما فکر می کنیم VCT ها پتانسیل سرمایه گذاری خوبی را ارائه می دهند ، با برخی از مزایای مالیاتی هیجان انگیز. با این حال ، VCT ها برای همه مناسب نیستند ، به همین دلیل ما همیشه توصیه می کنیم قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری با یک مشاور مالی صحبت کنید.

آیا می دانید: 731 میلیون پوند در سال مالیاتی 2018/19 ، بیشترین مبلغ در طی یک دهه ، در VCT ها سرمایه گذاری شده است.

- آمار اعتماد سرمایه گذاری HMRC ، 2019

اکنون مراقب تقاضا باشید

نمایشگاه آنلاین Octopus: به حداکثر رساندن فرصت های برنامه ریزی مالیاتی در بانک مشتری خود

سرمایه گذاری های ما سرمایه را در معرض خطر قرار می دهد.

چرا در VCT سرمایه گذاری می کنیم؟

دلایل مختلفی وجود دارد که ممکن است بخواهید سرمایه گذاری در VCT را در نظر بگیرید. ما برخی از این موارد را در زیر بیان کرده ایم. اما قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، توصیه می کنیم با یک مشاور مالی صحبت کنید که می تواند توضیح دهد که آیا سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا خیر.

VCT ها پتانسیل رشد را ارائه می دهند

VCT ها VCT های بالقوه رشد را در شرکت های کوچکتر و واجد شرایط VCT که در بورس اصلی لندن ذکر نشده اند ، سرمایه گذاری می کنند. شرکت های کوچکتر این پتانسیل را دارند که خیلی سریعتر از همتایان ذکر شده خود رشد کنند. VCT های مستقر با دسترسی به سرمایه گذاران به یک سبد فوری متنوع از شرکتهای کوچکتر ، می توانند یک روش جذاب برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض این بخش ارائه دهند. با این حال ، سرمایه گذاری در شرکت های کوچک و واجد شرایط VCT به این معنی است که VCT ها سرمایه گذاری های پرخطر هستند و ممکن است شما مبلغ کامل سرمایه گذاری را بازگردانید.

VCT ها مشوق های مالیاتی را ارائه می دهند

هنگامی که در سهام VCT جدید سرمایه گذاری می کنید ، حق دارید هر سال به 200000 پوند مشوق های مالیاتی بپردازید. این شامل:

• کاهش مالیات بر درآمد - شما می توانید حداکثر 30 ٪ کاهش مالیات بر درآمد را بر مبلغی که سرمایه گذاری می کنید ، به شرط آنکه سهام VCT خود را حداقل برای پنج سال نگه دارید ، ادعا کنید. بنابراین اگر 10،000 پوند را در VCT سرمایه گذاری کنید ، 3،000 پوند می تواند صورتحساب مالیات بر درآمد خود را برداشته شود ، اگرچه میزان مالیات بر درآمد که شما ادعا می کنید نمی تواند از میزان مالیات بر درآمد ناشی از آن فراتر رود.
• سود سرمایه بدون مالیات-اگر تصمیم دارید سهام VCT خود را بفروشید و سود کسب کنید ، درآمد حاصل از مالیات بر سود سرمایه نخواهد بود.
• سود سهام عاری از مالیات-اگر VCT شما سود سهام را پرداخت می کند ، هیچ مالیات برای پرداخت آن وجود ندارد ، و شما نیازی به اعلام آنها در اظهارنامه مالیاتی ندارید.

یادآوری: شما هرگز نباید فقط برای مزایای مالیاتی در VCT سرمایه گذاری کنید. کاهش مالیات به VCT بستگی دارد که وضعیت واجد شرایط بودن VCT خود را حفظ کند و مزایای مالیاتی در دسترس شما به شرایط شخصی شما بستگی دارد و می تواند تغییر کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات کلیدی ، لطفاً ‘درک خطرات را ببینید.

VCT ها می توانند به شما در متنوع سازی سرمایه گذاری های خود کمک کنند

قیمت سهم شرکت های ذکر شده می تواند تحت تأثیر رویدادهای ملی و بین المللی و شرایط بازار جهانی قرار بگیرد. از طرف دیگر ، شرکت های کوچکتر می توانند چرخه سرمایه گذاری متفاوتی را از سایر بخش های بازار دنبال کنند و غالباً بازتاب بیشتری از عملکرد اساسی یک شرکت فردی دارند. این بدان معنی است که VCT ها می توانند به اضافه کردن تنوع مفید به یک سبد سرمایه گذاری کلی کمک کنند.

VCT ها به حمایت از نوآوری انگلیس و اقتصاد کمک می کنند

سرمایه گذاری در VCT به این معنی است که می توانید احساس اطمینان کنید که به شرکت های کوچکتر نوآورانه برای ایجاد شغل ، سعادت و رشد اقتصادی در سراسر کشور کمک می کنید.

VCT ها می توانند سایر ترتیبات سرمایه گذاری را تکمیل کنند

در حالی که VCT ها به طور معمول مشخصات ریسک بالاتری دارند ، اگر به دنبال تکمیل برنامه های بازنشستگی موجود یا سایر سرمایه گذاری های بلند مدت ، مانند حساب های پس انداز فردی (ISA) هستید ، می تواند علاوه بر مفید برای نمونه کارها سرمایه گذاری شما باشد. تغییرات اخیر در قوانین بازنشستگی محدودیت های بیشتری را در مبلغی که می توانید در یک مستمری شخصی ، چه سالانه و چه در طول عمر خود ، سرمایه گذاری کنید ، ایجاد کرده است. این بدان معنی است که اگر محدودیت های بازنشستگی شما در معرض خطر نقض باشد ، VCT ها می توانند به بخش ارزشمندی از برنامه ریزی بازنشستگی تبدیل شوند.

مانند هر سرمایه گذاری ، لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، با خطرات مرتبط راحت باشید.

VCT ها می توانند به تولید درآمد اضافی کمک کنند

سود سهام بدون مالیات که توسط VCT ها پرداخت می شود می تواند درآمد جذاب و تکمیلی را فراهم کند ، که می تواند مفید باشد ، به خصوص اگر به بازنشستگی نزدیک شوید یا در بازنشستگی باشید.

درک خطرات

تمام سرمایه گذاری ها حاوی یک عنصر ریسک هستند و VCT ها نیز از این قاعده مستثنی نیستند. در حقیقت ، از آنجا که آنها در شرکت های کوچک ، ثبت نشده یا با هدف سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کنند ، VCT ها باید به عنوان سرمایه گذاری های پرخطر در نظر گرفته شوند.

ما برخی از خطرات زیر را بیان کرده ایم ، اما شما همیشه باید به ادبیات محصول خاص VCT مراجعه کنید و با یک مشاور مالی حرفه ای در مورد چگونگی اعمال خطرات برای شما صحبت کنید.

سرمایه شما در معرض خطر است و شما می توانید پول خود را از دست دهید

هیچ تضمینی وجود ندارد که مبلغی که سرمایه گذاری می کنید به شما بازگردانده شود.

سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر یک سرمایه گذاری پرخطر محسوب می شود

VCT ها در شرکت های کوچکتر که اغلب در بازار اصلی بورس اوراق بهادار لندن ذکر نشده اند ، سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر می تواند به شدت نسبت به سهام شرکت های بزرگتر و مستقر تر ، به شدت کاهش یابد یا افزایش یابد. آنها همچنین میزان شکست بالاتری دارند.

این یک سرمایه گذاری بلند مدت است

شما باید برای حداقل پنج سال آماده نگه داشتن سهام VCT باشید. اگر تصمیم دارید قبل از آن سهام خود را بفروشید ، از شما خواسته می شود هرگونه تسکین مالیات بر درآمد پیش فرض را که ادعا کرده اید ، به درآمد و گمرک HM (HMRC) بازپرداخت کنید.

فروش سهام شما ممکن است دشوار باشد

بازار فعال برای سهام VCT در شیوه ای که برای سهام در شرکت های بزرگتر وجود دارد وجود ندارد. این بدان معنی است که اگر تصمیم دارید سهام VCT خود را بفروشید ، ممکن است برای یافتن خریدار زمان لازم باشد ، یا ممکن است مجبور شوید قیمت پایین تر از ارزش دارایی خالص (NAV) VCT را بپذیرید. لطفاً برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه فروش سهام خود به بخش سؤالات متداول مراجعه کنید.

قوانین مالیاتی می توانند تغییر کنند

مزایای مالیاتی VCT که در این راهنما توضیح داده ایم در زمان چاپ صحیح است. با این حال ، نرخ مالیات ، مزایای مالیاتی و کمک هزینه های مالیاتی تغییر می کند. علاوه بر این ، مزایای مالیاتی که از طریق این سرمایه گذاری در دسترس شما است به شرایط شخصی شما بستگی دارد. برای اطمینان از اینکه پول VCT به حمایت از اهداف سیاست دولت ادامه می دهد ، خزانه داری HM همچنین می تواند تعریف یک سرمایه گذاری واجد شرایط VCT را در آینده تغییر دهد. این می تواند بر ماهیت سرمایه گذاری های جدیدی که VCT می تواند با گذشت زمان انجام دهد ، تأثیر بگذارد.

وضعیت واجد شرایط بودن VCT می تواند به پایان برسد

هیچ تضمینی وجود ندارد که VCT ها وضعیت VCT خود را حفظ کنند. اگر VCT ها وضعیت واجد شرایط خود را از دست بدهند ، مزایای مالیاتی از آن نقطه پس گرفته می شود. علاوه بر این ، اگر یک VCT ظرف پنج سال از سرمایه گذاری اولیه خود وضعیت خود را از دست بدهد ، از شما خواسته می شود هرگونه تسکین مالیات بر درآمد پیش فرض را که قبلاً ادعا کرده اید ، بازپرداخت کنید.

وی گفت: "در اختاپوس ما اعتقاد داریم که کاملاً شفاف و صادقانه با مشتریان هستیم. ما می خواهیم که آنها به طور کامل درک کنند که پول آنها چگونه سرمایه گذاری می شود و اهمیت بررسی خطرات قبل از سرمایه گذاری. "

- جان اریل رئیس انطباق و ریسک ، سرمایه گذاری اختاپوس

برخی از آمارهای مفید

اولین VCT در سال 1995 راه اندازی شد و صنعت VCT از آن زمان تاکنون به طرز چشمگیری رشد کرده است. VCT ها می توانند مزایای قابل توجهی را برای سرمایه گذاران ارائه دهند ، اما آنها همچنین منبع ارزشمندی از بودجه برای صدها شرکت کوچکتر انگلیس را فراهم می کنند. این آمار نشان می دهد که برای بسیاری از شرکت ها که بودجه VCT را بدست می آورند ، تأثیر واضح و مثبتی وجود دارد.

"VCT ها نقش مهمی در حمایت از نسل بعدی مشاغل انگلستان و همچنین به سرمایه گذاران این فرصت برای دسترسی به برخی از هیجان انگیزترین شرکت های رشد انگلستان دارند."

- مدیر عامل پل لاتام ، Octopus Investments

VCT ها چگونه کار می کنند؟

یک VCT به روشی بسیار مشابه با یک اعتماد سرمایه گذاری استاندارد ، یکی از قدیمی ترین اشکال سرمایه گذاری جمعی کار می کند.

VCT یک شرکت ذکر شده به خودی خود است که پول سرمایه گذاران را جمع می کند و از آن برای خرید سهام در شرکت های واجد شرایط VCT و اغلب متعلق به خصوصی استفاده می کند. توجه به این نکته حائز اهمیت است که اگر در VCT سرمایه گذاری کنید ، سهام خود را در خود VCT نگه می دارید ، به جای سهام در شرکت های اصلی که VCT سرمایه گذاری می کند. اگر سرمایه گذاری را انتخاب کنید ، برای مبلغ خود گواهی سهم دریافت می کنیدسرمایه گذاری شدههمچنین یک گواهی مالیاتی دریافت خواهید کرد که به شما امکان می دهد 30 ٪ کاهش مالیات بر درآمد پیش رو از درآمد و گمرک HM (HMRC) را مطالبه کنید.

به عنوان شرکت های ذکر شده ، سهام VCT در بورس اوراق بهادار لندن معامله می شود. یک VCT باید:

• گزارش و حساب های سالانه خود را منتشر کنید.
• یک هیئت مدیره مستقل داشته باشید تا از منافع سهامداران مراقبت کنند.
• جلسات کلی برای سهامداران ، از جمله یک جلسه عمومی سالانه (AGM) برگزار کنید.
• مانند هر شرکت دولتی ، الزامات استاندارد مدیریت شرکت را برآورده کنید.

یکی از مزایای سرمایه گذاری در یک VCT مستقر این است که با خرید سهام در خود VCT ، سپس دسترسی فوری به یک سبد موجود از شرکت ها دارید. دولت در مورد انواع شرکت هایی که واجد شرایط ورود به سیستم VCT هستند ، قوانین سختگیرانه ای در دست دارد و ما بعداً این موارد را با جزئیات بیشتری توضیح می دهیم.

چه نوع VCT موجود است؟

1) VCT های عمومی

حدود سه چهارم از کل VCT ها متعلق به این گروه هستند. VCT های عمومی سرمایه گذاری در شرکت هایی که در طیف وسیعی از صنایع و بخش های مختلف پخش می شوند ، سرمایه گذاری می کنند. جاه طلبی ایجاد یک سبد متنوع از سرمایه گذاری ها است که هدف آن تحقق وظیفه VCT است. هر VCT مجموعه اهداف خاص خود را خواهد داشت. برخی ممکن است روی شرکت های مرحله اولیه تمرکز کنند که هنوز سود کسب نمی کنند ، در حالی که برخی می توانند در مشاغل مستقر تر با یک عنصر بلوغ سرمایه گذاری کنند. بنابراین مهم است که قبل از تصمیم گیری در مورد مناسب بودن ، یک استراتژی سرمایه گذاری VCT خاص را پیدا کنید.

2) AIM VCTS

بازار سرمایه گذاری جایگزین (AIM) بازار خردسال بورس اوراق بهادار لندن است. این در همان سال با VCT ها با یک هدف مشابه راه اندازی شد: برای کمک به رشد شرکت های کوچکتر انگلیس. بر خلاف سایر شرکت های واجد شرایط VCT ، شرکت های دارای لیست AIM دارای قیمت بازار روزانه هستند و باید برخی از الزامات نظارتی را برآورده کنند تا همچنان در AIM ذکر شود. از آنجا که AIM یک بورس اوراق بهادار است ، سهام واجد شرایط VCT که در AIM ذکر شده است ، خرید و فروش آن آسان تر از سهام شرکت های خصوصی و بدون ثبت نام است.

3) VCT های تخصصی

همانطور که از نام آن پیداست ، VCT های تخصصی اهداف سرمایه گذاری بسیار متمرکز تری دارند. آنها در بخش های خاص صنعت مانند انرژی ، زیرساخت یا فناوری زیستی سرمایه گذاری می کنند. تمرکز روی یک بخش واحد به طور معمول شامل ریسک سرمایه گذاری خاص تر است ، اما اگر بخش منتخب به ویژه به خوبی عمل کند ، می تواند بازده بالاتری نیز ارائه دهد.

طول عمر یک VCT

از نظر طول عمر سرمایه گذاری ، دو نوع VCT وجود دارد. برخی از آنها به طور نامحدود تنظیم شده اند ، و اغلب "Evergreen" نامیده می شوند. این VCT ها با هدف تأمین رشد سرمایه بلند مدت و یا جریان پایدار سود سهام انجام می شوند. گزینه جایگزین یک "زندگی محدود" VCT است که پس از پایان دوره حداقل نگه داشتن VCT پنج سال ، در اسرع وقت بسته خواهد شد. در این مرحله ، VCT دارایی های خود را به فروش می رساند و درآمد حاصل از آن را به سهامداران خود توزیع می کند.

کدام شرکت ها می توانند در VCT گنجانده شوند؟

تعدادی از قوانین برای تعیین اینکه کدام شرکت ها می توانند برای بودجه VCT واجد شرایط باشند و در داخل نمونه کارها درج شوند ، وجود دارد. وزارت خزانه داری این قوانین را تعیین می کند تا اطمینان حاصل کند که VCT ها همچنان اهداف سیاست دولت را برآورده می کنند ، و پول به آن شرکت هایی که بیشتر نیاز به امور مالی دارند برای رشد.

فعالیتهای تجاری مجاز

برای دریافت وجوه VCT ، یک شرکت باید در انگلستان یک مرکز دائمی داشته باشد و آنچه را که درآمد و گمرک HM آن را "تجارت واجد شرایط" می نامد ، انجام دهد. بیشتر معاملات مجاز است ، اما با وجود تعدادی از استثنائات که خزانه داری HM معتقد نیست نیاز به پشتیبانی تأمین مالی اضافی دارد. برخی از نمونه های این موارد در حال حاضر شامل معاملات زمین ، فعالیت های مالی ، جنگلداری ، کشاورزی ، هتل ها و تولید انرژی است.

اندازه شرکت

یک شرکت می تواند در صورت داشتن دارایی ناخالص 15 میلیون پوند یا کمتر در زمان سرمایه گذاری ، یا 16 میلیون پوند بلافاصله پس از آن ، برای سرمایه گذاری VCT واجد شرایط باشد. این شرکت هنگام انجام سرمایه گذاری باید کمتر از 250 کارمند تمام وقت داشته باشد.

مبالغ سرمایه گذاری

VCT می تواند تا 15 ٪ از پول خود را در یک شرکت واحد سرمایه گذاری کند. به هر شرکت اجازه داده می شود در هر دوره دوازده ماهه ، 5 میلیون پوند از VCT یا سایر بودجه کارآیی مالیاتی دریافت کند ، با درپوش 12 میلیون پوند در طول عمر خود.

سن شرکت

پیش بینی می شود VCT ها از تاریخ اولین فروش تجاری خود در شرکت هایی که کمتر از هفت سال قدمت دارند سرمایه گذاری کنند. با این حال ، استثنائاتی برای سرمایه گذاری های "پیگیری" وجود دارد و جایی که یک شرکت مستقر به دنبال جمع آوری سرمایه قابل توجهی برای ورود به یک محصول جدید یا بازار جغرافیایی است.

شرکت های فشرده دانش

برای حمایت از اهداف سیاست دولت ، قوانین بودجه برای شرکت هایی که بخش بزرگی از کارگران بسیار ماهر دارند یا شرایط ابتکاری خاصی را برآورده می کنند ، گسترش می یابد. این "شرکت های دانش آموخته" می توانند تا 500 کارمند داشته باشند ، تا دوازده سال که در آن می توانند بودجه اولیه VCT خود را دریافت کنند و یک کلاه سرمایه گذاری سخاوتمندانه بیشتر از 20 میلیون پوند.

یادداشتی در مورد مدیریت نمونه کارها

همچنین قوانینی وجود دارد که نشان می دهد چگونه باید یک نمونه کارها از سرمایه گذاری های VCT ساخته و مدیریت شود. به عنوان مثال ، پس از جمع آوری پول از سرمایه گذاران ، سه سال برای سرمایه گذاری در آن وجود دارد. همچنین ، حداقل 80 ٪ از نمونه کارها VCT باید در شرکت های واجد شرایط VCT سرمایه گذاری شود. باقیمانده می تواند به صورت نقدی نگهداری شود یا در معادل های نقدی سرمایه گذاری شود که می تواند طی هفت روز به راحتی تحقق یابد - مانند صندوق های بازار پول یا سهام ذکر شده در FTSE.

سوالات متداول

چگونه می توانم سهام VCT را بخرم؟

دو روش برای خرید سهام VCT وجود دارد:

1. وقتی VCT برای سرمایه گذاری جدید باز است (معروف به "پیشنهاد سهم جدید") می توانید با درخواست سهام سرمایه گذاری کنید. این شامل:
   • خواندن دفترچه پیشنهاد جدید سهم.
   • تکمیل فرم درخواست.
   • ارسال چک یا پرداخت الکترونیکی.

2. شما می توانید مستقیماً از طریق یک کارگزار تخفیف آنلاین یا از طریق یک مشاور مالی سرمایه گذاری کنید. اما از آنجا که VCT ها سرمایه گذاری پرخطر هستند ، در اینجا در Octopus ، ما همیشه توصیه می کنیم قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک مشاور مالی صحبت کنید.

از آنجا که VCT یک شرکت ذکر شده است ، می توانید سهام VCT را نیز در بازار آزاد خریداری کنید ، معمولاً از طریق یک کارگزار بورس. این سهام "دست دوم" است که قبلاً متعلق به آن بوده است. در نتیجه ، آنها همان تسویه حساب مالیات بر درآمد را که با سهام جدید VCT در دسترس است ، ارائه نمی دهند. با این حال ، شما هنوز هم می توانید از هرگونه درآمد و رشد بدون مالیات استفاده کنید. باید توجه داشته باشید که سهام VCT دست دوم همچنان به حد 200،000 پوند بدون مالیات برای سهام VCT در هر سال مالیاتی حساب می شود.

هر مسیری که انتخاب کنید ، باید اطلاعات ارائه شده را با دقت بخوانید و مطمئن شوید که خطرات ناشی از آن را درک می کنید. شما همچنین باید هزینه ها و هزینه های مرتبط با انجام یک سرمایه گذاری خاص را در نظر بگیرید و مطمئن شوید که از آنها راضی هستید.

چگونه می توانم سهام VCT را بفروشم؟

از آنجا که سهام VCT دست دوم تسویه حساب مالیات بر درآمد پیش فرض را ارائه نمی دهد ، بازار سهام دست دوم بسیار محدود است و این می تواند فروش سهام VCT را با قیمت مناسب دشوار کند. برای حل این مسئله ، هیئت مدیره برای اکثر VCT ها پیشنهاد می دهند سهام VCT را از سرمایه گذاران موجود با تخفیف اندک به NAV سهام خریداری کنند.

با این حال ، VCT ها هیچ تعهدی برای ارائه بازپرداخت به سهامداران ندارند و تنها در صورتی که ذخایر نقدی کافی برای تحقق تعهدات خود داشته باشند ، این کار را انجام می دهند. تخفیف های NAV می تواند از نظر VCT متفاوت باشد و به طور معمول حدود 5-10 ٪ است ، بنابراین ارزش دارد با یک سابقه مشخص برای خرید سهام از سرمایه گذاران خود با تخفیف اندک به NAV ، به دنبال VCT باشید. از آنجا که قیمت سهام VCT در بورس اوراق بهادار لندن نقل شده است ، روش جایگزین برای فروش سهام VCT شما از طریق یک کارگزار بورس یا از طریق یک حساب کاربری سهم است. با این حال ، شایان ذکر است که قیمتی که برای خرید یا فروش سهام VCT به شما نقل می شود ممکن است منعکس کننده NAV اصلی آنها نباشد.

شما می توانید سهام خود را در هر نقطه بفروشید ، اما اگر قبل از پایان دوره حداقل هلدینگ پنج ساله ، سهام خود را بفروشید ، باید به HMRC بگویید و هرگونه کمک هزینه مالیات بر درآمد را بازپرداخت کنید.

چگونه می توانم ادعا کنم مالیات بر درآمد من است؟

پس از سرمایه گذاری در VCT ، دو گواهی دریافت خواهید کرد.

1. گواهی اشتراک VCT شما نشان می دهد که چند سهام شما را در اختیار دارید. شما باید این را ایمن نگه دارید ، زیرا هنگام تصمیم به فروش سهام خود به آن نیاز خواهید داشت.
2. گواهی مالیات VCT شما به شما این امکان را می دهد تا ادعا کنید که مالیات بر درآمد پیش فرض خود را از HMRC کاهش دهید.

اگر مالیات را تحت PAYE پرداخت می کنید، بسته به زمان خرید دو گزینه دارید. می توانید با HMRC تماس بگیرید و کد مالیاتی خود را بلافاصله تنظیم کنید و شروع به پرداخت مالیات کمتر کنید. در غیر این صورت می توانید به سادگی از طریق فرم ارزیابی خود در پایان سال مالیاتی، تخفیف مالیات بر درآمد خود را مطالبه کنید.

وقتی بمیرم چه اتفاقی برای سهام VCT من می افتد؟

وقتی بمیرید، سرمایه گذاری شما بخشی از دارایی شما خواهد بود و به ذینفعان شما منتقل می شود، که می توانند سهام را بفروشند یا سرمایه گذاری را به نام شخص دیگری منتقل کنند. اگر شما در طی پنج سال از برگزاری سرمایه گذاری بمیرید، املاک شما مجبور به بازپرداخت هرگونه تخفیف مالیات بر درآمدی که قبلاً ادعا شده است، نخواهد بود. سود سهام پرداخت شده توسط VCT شما همچنان معاف از مالیات خواهد بود، و زمانی که ذینفعان شما تصمیم به فروش آن را دارند، هیچ مالیات بر عایدی سرمایه برای پرداخت روی رشد سرمایه گذاری وجود نخواهد داشت.

شرکت های موجود در یک سبد VCT چگونه ارزش گذاری می شوند؟

با توجه به اینکه VCT ها در سهام شرکت های غیر بورسی سرمایه گذاری می کنند، که به طور آزاد در بورس اوراق بهادار شناخته شده معامله نمی شوند، می توان به سختی فهمید که سبد سرمایه گذاری VCT دقیقاً چه ارزشی دارد. AIM VCT از این قاعده مستثنی است، زیرا سهام فهرست شده در AIM به صورت روزانه ارزش گذاری می شود.

اما این بدان معنا نیست که عملکرد شرکت های نمونه کار VCT به طور منظم نظارت نمی شود. هر VCT، از طریق هیئت مدیره خود، از روش های ارزیابی بین المللی تعیین شده برای محاسبه ارزش سهام هر یک از پرتفوی VCT استفاده می کند. به استثنای VCT های AIM، که اغلب به صورت هفتگی ارزش گذاری می شوند، اکثر VCT ها هر سه تا شش ماه یک بار برای شرکت های نمونه کار خود ارزش گذاری می کنند. این تخمین ها را می توان برای محاسبه ارزش کل VCT ترکیب کرد. با این حال، ارزش گذاری واقعی یک شرکت پرتفوی تنها زمانی قابل تحقق است که شرکت پرتفوی فروخته شود.

VCT از اختاپوس

Octopus بزرگترین ارائه دهنده VCT در بازار است. به VCT های مختلفی که مدیریت می کنیم نگاهی بیندازید.