ارزیابی ICO Deep Dive-13 سؤال برای پرسیدن

ICO بیش از نشانه ها بیش از حد نشان داده است - سرمایه داران مستقل جدید اکنون با چالش هزاران فرصت سرمایه گذاری روبرو هستند. بحث عمیق زیر چارچوبی را برای ارزیابی این فرصت ها در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد.

1. آیا مقدار توکن به یک گزاره ارزش ICOS مرتبط است؟

هیچ چیز نیاز به یک شرکت blockchain برای حتی داشتن رمزنگاری یا نشانه ای ندارد ، و هیچ چیز مانع از دریافت درآمد در ارزهای فیات یا هر رمزنگاری دیگر برای خدمات آنها نمی شود.

برای یک سرمایه گذار ICO که در ازای سرمایه گذاری خود سکه یا نشانه دریافت می کند ، اطمینان حاصل می شود که ارزش ایجاد شده توسط شرکت به طور مستقیم با ارزش نشانه مرتبط باشد.

به عنوان مثال ، اگر یک سکه یا توکن تنها وسیله ای باشد که با آن به یک محصول یا خدمات blockchain دسترسی یا خریداری شود ، مقدار ایجاد شده توسط پروژه به مقدار توکن مرتبط خواهد بود - اعتیاد به مواد مخدره و گمانه زنی. اتر ، سکه blockchain Ethereum یا Steem ، نشانه Steemit وسیله ای است که کاربران برای معاملات در blockchain پرداخت می کنند ، یا به ترتیب ارائه دهندگان محتوا پاداش می گیرند. سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که گزاره ارزش یک شرکت به طور مستقیم با نشانه دریافت شده در ICO مرتبط است.

2. آیا Tokenomics معنی دارد و آیا احتمالاً آنها بازده سرمایه گذاری را به دست می آورند؟

نکات بی شماری وجود دارد که باید در نظر گرفته شود تا مشخص شود که آیا توکنومیک اساسی حتی فرصتی برای ROI امکان پذیر است یا خیر. آیا محصول تعداد توکن های صادر شده با قیمت توکن ICO منجر به ارزیابی واقعی شرکت می شود؟اگر اینگونه نباشد ، سرمایه گذاران باید انتظار داشته باشند که تا محصول قیمت توکن ، ارزش کاهش توکن را ببینند و کل عرضه در گردش با یک ارزیابی معقول پروژه تراز شود.

سرمایه گذاران باید به طور کامل عرضه نشانه ها را در نظر بگیرند و اینکه چگونه این امر بر ارزش سرمایه گذاری آنها با گذشت زمان تأثیر می گذارد. آیا عرضه حداکثر توکن پیشنهادی به مراتب از عرضه اولیه در گردش است؟چه کسی این نشانه های اضافی را دریافت می کند - تیم موسس؟انتشار این نشانه های اضافی احتمالاً باعث کاهش قیمت خواهد شد.

آیا محدودیتی در عرضه نهایی نشانه ها وجود دارد و آیا می توان آنها را به خواست خودکشی کرد؟توانایی نعناع نشانه های بدون محدودیت ، سرمایه گذاران ICO را در موقعیتی بسیار نامطلوب قرار می دهد ، زیرا در صورت وجود فعالیت ناشایست از طرف تیم مدیریت توکن ، ممکن است ارزش توکن در هر زمان از بین برود.

آیا سوزاندن نشانه برای کاهش عرضه و افزایش قیمت ها انجام می شود؟این مکانیک متداول است که برای افزایش مصنوعی قیمت توکن اجرا شده است.

آیا نشانه های فروخته نشده از ICO سوخته می شوند؟اگر اینطور نیست ، سناریوی زیر را در نظر بگیرید: ICO 10 ٪ به اعضای تیم اختصاص می دهد اما هنوز یک کلاه سخت بسیار بالا را تنظیم می کند و نشانه های آن را نمی سوزاند - آنها می توانند فقط 10 ٪ از این کلاه سخت را جمع کنند ، یعنی 9 ٪ از کل عرضه نشانه ها. این تیم اکنون با تخصیص 91 ٪ به پایان می رسد! مراقب باشید - این نوع سناریو اغلب به طور هدفمند مهندسی می شود.

اگر در پروژه ای سرمایه گذاری کنید که از قبل شتاب داشته باشد و تأمین مالی خطر عدم موفقیت پروژه کاهش می یابد-اما باید از قیمت گذاری ارائه شده به شرکت کنندگان پیش فروش آگاه باشید. اگر تخفیف یا پاداش پیش فروش بسیار بزرگ بود ، احتمالاً بهتر است از پروژه جلوگیری کنید. شرکت کنندگان پیش فروش می توانند نشانه های خود را زیر قیمت شما در ICO به فروش برسانند و هنوز هم به سود خود برسند.

مبلغ افزایشی باید مورد بررسی قرار گیرد. آیا تیم به دنبال جمع آوری پول بیشتر از آنچه برای تأمین اعتبار پروژه به سمت سودآوری لازم است؟از طرف دیگر ، اگر یک پروژه بلندپروازانه باشد ، آیا بنیانگذاران یک کلاه سخت را ایجاد کرده اند که خیلی کم است و آنچه را که می توانند به طور منطقی به دست آورند محدود می کنند؟

آیا تخصیص تیم خیلی بزرگ است (بیش از 15 ٪)؟اگر این تیم بلافاصله به بخش قابل توجهی از بودجه های دریافتی دسترسی پیدا کند ، انگیزه کمی برای ادامه پروژه و رشد ارزش تخصیص خود خواهد داشت. آنها به سادگی می توانند دومین معاملات نشانه های موجود در بازار را نقد کنند و سپس پاشنه های خود را بکشند. اطمینان از اندک تخصیص تیم ، و اینکه نشانه هایی که آنها با گذشت زمان جلیقه دریافت می کنند ، آنها را تشویق می کند تا پروژه را مطابق پیشنهاد ارائه دهند. اکثریت قابل توجهی از نشانه ها باید در حالت ایده آل به سرمایه گذاران ICO و شرکت کنندگان در جامعه اختصاص یابد.

3. آیا استفاده از فناوری blockchain لازم و سودمند است؟

فقط به این دلیل که یک شرکت ICO را در دست دارد ، لزوماً به معنای این نیست که محصول آنها هیچ ارتباطی با فناوری blockchain دارد - فقط این که آنها تلاش های جمع آوری کمک های خود را با استفاده از سکویی مانند Ethereum یا Neo نشان داده اند.

این یک قانون جهانی نیست که استفاده از فناوری blockchain بهتر است و سرمایه گذاران باید از این دلیل آگاه باشند.

blockchains یا برنامه های غیر متمرکز (DAPP) در حوزه SaaS برخی از مزایای خارق العاده نسبت به سیستم های متمرکز مانند ثبات سیستم ، امنیت ، شفافیت و مقاومت در برابر سانسور را ارائه می دهند-اما آنها اغلب آهسته تر هستند ، می توانند منابع بیشتری را مصرف کنند و می توانند منجر به کمتر شوند.-تا آنجا تجربیات کاربر.

سرمایه گذاران باید از این سوال بپرسند که آیا این امر برای سرمایه گذاری در یک شرکت صرفاً بر اساس استفاده از فناوری blockchain ، احساس خوبی دارد. بررسی اینکه چرا استفاده از DAPP بر روی یک برنامه برای اختلال در بازار یا ایجاد ارزش ضروری است ، نقطه شروع خوبی است. اگر استفاده از blockchain فایده ای ندارد ، پاک شوید.

4- آیا ایده ها و کاغذ سفید اصلی هستند؟

منطقی است که فرض کنیم قبل از پرسیدن از هر یک از این سؤالات ، یک سرمایه گذار قبلاً تصمیم گرفته است که ایده های اساسی در پشت یک پروژه و گزاره ارزش آن شایستگی داشته باشد.

مقاله سفید اساسی ترین رسانه برای برقراری ارتباط با سرمایه گذاران و کاربران هدف و طراحی یک پروژه است. این باید محصول گفتگوی شدید بین بنیانگذاران و هیئت مشاوره آنها باشد. از همه مهمتر ، باید اصلی باشد.

برای بنیانگذاران غیر معمول نیست که ایده ها را کپی کنند ، یک ایده موجود را در یک بسته بندی جدید براق بسته بندی کنند ، یا به سادگی کل بخش های مقالات سفید را سرقت کنند. اگر حداقل به قول شخصی خود منتقل شود ، بهبود ایده های دیگر قابل قبول است.

Vitalik Buterin به طرز ماهرانه ای Trolling Tron - برجسته می کند که چگونه کاغذ سفید Tron حاوی محتوای سرقت ادبی است.

یکی از قدرتمندترین راهکارهایی که سرمایه گذاران می توانند سر و صداهای اطراف یک پروژه را خاموش کنند و خلاقیت و یکپارچگی یک تیم را درست تعیین کنند ، بررسی کاغذ سفید آنها و مقایسه آن با دیگران برای متن و ایده های سرقت ادبی است. این می تواند بینش عظیمی از انگیزه های بنیانگذار ، قدرت فنی و توانایی ارائه ارائه دهد.

اگر یک تیم نتواند به چالش ساده نوشتن یک کاغذ سفید اصلی برسد ، بسیار بعید است که آنها بتوانند به چالش هایی که از ICO پیروی می کنند ، برخیزند و آنچه را که وعده داده شده است ، ارائه دهند.

Invictus Capital برای کمک به سرمایه گذاران در بررسی مقالات سفید برای اصالت ، دسترسی عمومی به ابزار داخلی Titan AI خود را فراهم کرده است که قادر به شناسایی سرقت ادبی کاغذ سفید و ارائه بینش به اصالت کاغذ سفید است.

5- ارزیابی معقول بازار و سرمایه گذاری پیش بینی شده از آن چیست؟

هنگامی که یک سرمایه گذار در اهداف یک پروژه ، و بازار به دنبال ایجاد یا ایجاد اختلال در بازار است ، یک سرمایه گذار باید سعی کند این بازار را اندازه بگیرد و تعیین کند که چه بخشی از آن را می توان به طور منطقی بدست آورد و توسط پروژه حفظ کرد.(رقابت ، مورد بحث بعدی ، یک عامل مهم مهم است).

انجام این کار به هیچ وجه ساده نیست ، اما حتی خام ترین تقریبی می تواند مفید باشد. ایجاد یک برآورد تقریبی از سرمایه گذاری بالقوه بازار ، و اینکه چگونه می توان از این سرمایه گذاری با گذشت زمان رشد کرد ، به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا ارزش حاصل و پیش بینی رشد را با عرضه مورد انتظار در گردش نشانه ها تقسیم کند تا قیمت نشانه را بدست آورد. اگر این قیمت از قیمت ICO پایین تر است ، مراقب باشید.

علاوه بر این ، سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند که چگونه سایر شرکت های این بخش از لحاظ تاریخی فرار کرده اند. آیا این صنعت یا بازار در رشد است یا رو به کاهش است؟آیا اخلالگران قبلی به موفقیت رسیده اند؟همه صنایع برابر نیستند. درک روابط خاص صنعت بین ثبات سهم بازار و بازده سالانه مهم است.

6. چشم انداز رقابتی چگونه به نظر می رسد؟

تعیین اندازه بازار یک چیز است ، در واقع قادر به دستیابی به سهم بازار پیشنهادی در مواجهه با رقابت ، چیز دیگری است. با ارزیابی بازار بالقوه یک پروژه ، یک سرمایه گذار باید در مورد توانایی تیم در تحقق این سرمایه در مواجهه با رقابت به نتیجه برسد. اگر هیچ رقابتی وجود نداشته باشد ، باید در نظر بگیرید که این مدت زمان چه مدت خواهد بود ، چه مدت مزیت حرکت کننده برای اولین بار دوام خواهد داشت و با دقت سؤال می کنید که چرا رقابت وجود ندارد.

سرمایه گذاران باید با هدف تعیین اینکه آیا رقبا محصولات کاری دارند و چه میزان موفقیت را که تا به امروز به دست آورده اند ، تعیین کنند. اگر رقبا جلوتر باشند ، اولین امتیازات آنها چقدر قدرتمند است و تمایز محصول چقدر قابل توجه است. تعیین اشباع بازار بسیار مهم است. حتی اگر یک محصول جدید از ویژگی های بهتری برخوردار باشد ، ممکن است هرگز به اندازه کافی از یک پایه در بازار اطمینان حاصل کند تا صعود خود را آغاز کند.

در مواجهه با رقابت شدید ، بازاریابی سخت تر خواهد بود. گزاره های فروش منحصر به فرد (خدمات اضافی ، هزینه های پایین تر و غیره) نیاز به حضور دارند و تیم برای دستیابی به بیش از یک مزیت فنی ، به مقاومت و انعطاف پذیری لازم نیاز دارد.

7. آیا تیم اثبات مفهوم (POC) یا حداقل محصول قابل دوام (MVP) دارد؟

POC معمولاً فقط یک نمایش فنی از یک ایده اصلی یا مؤلفه یک سیستم است. MVP بسیار برتر از این است که اولین پیشنهاد محصول واقعی را نشان می دهد.

حضور POC یا MVP نشان دهنده سرمایه گذاری شخصی است که بنیانگذاران برای توسعه ایده خود قبل از جستجوی بودجه انجام داده اند و می توانند ثابت کنند که پروژه پیشنهادی آنها واقعاً قابل دوام است.

حمایت از تیمی که شخصاً در یک زمان قابل توجه و بودجه در یک پروژه سرمایه گذاری کرده است ، می تواند خطر را به میزان قابل توجهی کاهش دهد. فقدان کامل هر دو POC یا MVP ، یا از این بدتر ، هیچ اشاره ای به آنها در نقشه راه ، بدون شک ، باید یک پرچم قرمز برای سرمایه گذاران باشد.

MVP بینش بسیاری از جنبه های پروژه را ارائه می دهد. در صورت امکان حتماً MVP را آزمایش کنید ، در نظر بگیرید که چقدر خوب با وعده های داده شده در کاغذ سفید هماهنگ است ، مورد استفاده را برآورده می کند و مزایای سایر پیشنهادات موجود در فضا را نشان می دهد. از آنجا که MVP ها باید کاربران داشته باشند ، هرگونه بازخورد در دسترس مشتری و نحوه پاسخ تیم را بررسی کنید.

8- آیا به نظر می رسد که دلیل اصلی راه اندازی این پروژه ارائه بازده سرمایه گذاران ICO است؟

در فضای ICO ، کلاهبرداران فراگیر هستند و همه آنها خیلی خوب می دانند که چگونه سرمایه گذاران را از طریق انگیزه کلیدی که آنها را هدایت می کند ، فریب دهند - پیگیری اساسی بازده سرمایه گذاری.

اگر کاغذ سفید یا مواد تبلیغاتی صریحاً بازده را تضمین می کند - خودداری کنید! این ویژگی بارز بسیاری از طرح های کلاهبرداری و غیرقانونی است.

آیا بازده بالا در سرمایه گذاری یک موضوع مداوم در مواد بازاریابی است؟آیا تمرکز کم نظیر برای بازگشت سرمایه گذاری بر سر مشکلی که به دنبال حل آنها هستند ، اعتبار راه حل آنها یا برنامه آنها برای اجرای آن وجود دارد؟

آیا این تیم نقاط عطف کلیدی را که برای موفقیت پروژه و چالش هایی که در دستیابی به آنها پیش بینی می کنند بسیار مهم است؟اگر تیم فقط روی بهترین سناریو تمرکز کند ، و یک تحلیل واقع بینانه از چالش هایی که ممکن است با آنها روبرو شوند یا برنامه هایی برای پیمایش موانع بالقوه ارائه نمی دهد ، این سیگنال است که تمرکز آنها موفقیت پروژه آنها نیست ، بلکه ، بلکه ،گرفتن پول سرمایه گذاران.

9- آیا تیم بودجه بازاریابی خوبی و حضور رسانه ای دارد؟

هر روز ICO های جدید اعلام می شوند. دیگر کافی نیست که یک پروژه مقدماتی توسط یک تیم قوی تأسیس شود. یک کمپین بازاریابی مهم ، استراتژیک و چند جانبه برای ICO موفق لازم است.

در این فضا ، این امکان وجود دارد که پروژه ها به دلیل قدرت بازاریابی آنها ، فروش بسیار موفق را حفظ کنند و نه قدرت محصول یا تیم آنها. تخصیص منابع به بازاریابی ضروری است زیرا بازده سرمایه گذاری در ICO اغلب توسط اعتیاد به مواد مخدره ایجاد می شود.

ICO مشروع که در معیارهای ارزیابی کلیدی برتری داشته است ، به احتمال زیاد پوشش و تفسیر رسانه ای معنی دار را به خود جلب کرده است. انتظار می رود پوشش رسانه های اجتماعی شامل نظرات کارشناسان cryptocurrency باشد - یک راهنمای احتمالی برای سرمایه گذاران در مورد وعده و خطرات یک پروژه.

اگر VCS یا سرمایه گذاران خاص در صنعت از یک پروژه قبل از ICO حمایت کرده اند ، نوشته های خود را بررسی کنید تا بینش نسبت به دلیل ایجاد انگیزه در سرمایه گذاری های خود به دست آورند. سرمایه گذاران معتبر یا شرکت هایی که در این صنعت فعالیت می کنند و تصمیم می گیرند خود را با چشم انداز کارآفرینان تراز کنند ، می توانند اعتماد به نفس را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند.

اعتیاد به مواد مخدره در اطراف یک پروژه می تواند یک شاخص مثبت برای دستیابی به بازده کوتاه مدت در یک سرمایه گذاری باشد و اغلب ثابت شده است که یک شاخص خوب برای ICO موفق است.

با این حال ، باید برای بررسی چگونگی تولید اعتیاد به مواد مخدره ، مراقبت ویژه ای انجام شود و باید مشخص شود که این پروژه در غیر این صورت سالم است. اگر اعتیاد به مواد مخدره فقط از اسپم پیوند و مکانیسم بازاریابی چند سطحی تولید شده باشد-احتمالاً بهتر است از آن جلوگیری کنید.

10. آیا تیم معتبر ، صالح و انجام شده است؟

الون مسک گفته است که ، "همه یک شرکت یک دسته از افراد است که برای ایجاد یک محصول یا خدمات در کنار هم کار می کنند. هیچ چیز به عنوان یک تجارت وجود ندارد ، فقط به دنبال یک هدف - گروهی از افراد که یک هدف را دنبال می کنند. "

با توجه به تیم ، اولویت اول بررسی این است که آیا همه اعضای تیم به طور فعال در این پروژه شرکت می کنند و مهمتر از همه ، کدام یک از آنها تمام وقت متعهد هستند.

این شامل بررسی پروفایل های LinkedIn ، حساب های رسانه های اجتماعی ، GitHub و منابع مشابه شواهد حاکی از اعتبار و فعالیت است. این تحقیقات همچنین باید مشخص کند که آیا اعضای تیم سابقه مناسبی برای پروژه مورد نظر دارند یا خیر. در صورت بروز هرگونه پرچم قرمز در این مرحله ، جستجوهای و سوالات مربوط به مشارکت در فعالیت های کلاهبرداری گذشته باید انجام شود. غیر معمول نیست که تصاویر دزدیده شده برای ایجاد پروفایل های جعلی استفاده شود.

پس از اثبات این که یک تیم معتبر وجود دارد ، برخی از فکر باید به اهداف اعلام شده خود داده شود. ادعاهای خارق العاده نیاز به شواهد خارق العاده ای دارد و بعید است که - همه چیز برابر باشد - تیمی بدون سابقه قوی ، جهان را در اولین سفر خود تغییر می دهد.

سرمایه گذاران باید تعیین کنند که آیا تیم می تواند وظیفه مورد نظر را انجام دهد ، حاوی تنوع لازم مهارت ها و توزیع صلاحیت ها باشد. مهمتر از همه ، باید سطح تعهد تیم برقرار شود. آنها باید در بازی پوستی داشته باشند (یعنی سرمایه شخصی قابل توجهی را سرمایه گذاری کرده اند) و فقط با گذشت زمان پاداش دریافت می کنند.

در جستجوی پاسخ به هرگونه سؤال در مورد تیم یا پروژه ، باید - در محدوده معقول - آنها را درگیر Discord/Slack/Telegram/Twitter کند. سرمایه گذاران باید بتوانند سؤالات دشوار بپرسند و برای پرسیدن از آنها ممنوع نیستند. یک شرکت ICO خوب به جامعه خود گوش می دهد و برای القاء اعتماد به نفس ، اثبات موضع خود در مورد موضوعات بحث برانگیز و نشان می دهد که آنها تمام وقت کار می کنند تا از موفقیت این پروژه اطمینان حاصل کنند.

11. آیا شرایط احتمالی بحرانی وجود دارد؟

ملاحظات اصلی برای شناسایی شرایط احتمالی عبارتند از: آیا این پروژه به یک موسسه حاکم نیاز به مجوز کلیدی دارد. آیا یک آیین نامه جدید در یک حوزه قضایی کلیدی می تواند پروژه را تضعیف کند. آیا این پروژه به نرخ بحرانی فرزندخواندگی نیاز دارد. آیا این پروژه نیاز به تصویب توسط یک موسسه اصلی و اصلی دارد. آیا این پروژه نیاز به اتخاذ یک استاندارد کلیدی فن آوری یا استراحت در موفقیت پروژه blockchain دیگر ، مانند Ethereum دارد؟

یک موضوع مشترک در رسوایی های ICO اخیر پدید آمده است: "شریک اصلی" نهادی که در واقع هیچ توافقی با ICO ندارد. این توافق نامه ها باید به طور مستقل تأیید شوند. مشارکت ویزا/مستر کارت ارتقا یافته با کلاهبرداری ICO Centra به ذهن متبادر می شود.

عدم شناسایی شرایط احتمالی مهم که می تواند یک پروژه را همسترن کند ممکن است منجر به خسارات غیر ضروری شود که در غیر این صورت می توان از آن جلوگیری کرد. شناسایی شرایط احتمالی باعث می شود که ریسک مناسب تر به فرصت سرمایه گذاری ارائه شده توسط ICO اختصاص یابد.

12. آیا پروژه از نظر عملیاتی سالم است؟

برای انجام مشاغل به طور مؤثر ، یک شرکت باید ثبت شود. جزئیات اختلاط باید در دسترس باشد (با شفافیت) و شرکت باید یک تیم حقوقی صالح را حفظ می کرد. همچنین باید برای مدیریت حساب ها و ممیزی ها طرحی ارائه شده باشد.

اگر لیست یک توکن عامل اصلی در تحقق بازده ها باشد ، آنها باید شرکای لیستی داشته باشند و بتوانند بینشی را ارائه دهند که در چه مواردی مبادله ها لیست می شوند و در چه بازه زمانی عمومی قرار دارند.

13. مشاوران واقعاً مشاوران هستند؟

داشتن یک لیست قوی از جانبازان صنعت در پانل مشاوران به یک ویژگی مشترک در وب سایت های پروژه تبدیل شده است. مطمئناً این یک ابزار بازاریابی قدرتمند است و در خدمت اعتبار پروژه در نظر سرمایه گذار است.

در نتیجه ، مشاوران برای استخدام از بازار پررونق برای "خدمات" خود برخوردار بوده اند و غالباً چیزی جز پانسمان پنجره نیستند.

برای مشاوران غیر معمول نیست که به صرفاً اجازه دهید نام آنها در پانل مشاوره یک شرکت ذکر شود. در بعضی موارد ، مشاوران حتی بدون اجازه دادن به آنها ذکر شده اند.

تحقیق در مورد اینکه آیا مشاوران در واقع با یک پروژه در یک ظرفیت مشاوره واقعی درگیر هستند و تعیین اینکه آیا آنها رسانه ای را در مورد این پروژه تولید کرده اند و دیدگاه های آنها درباره یک پروژه چیست ، می تواند سودمند باشد.

برای تعیین اینکه آیا مشاوران در هر پروژه گذشته که ثابت شده است کلاهبرداری یا خرابی های آشکار بوده است ، باید یک جستجوی مختصر انجام شود.

ما امیدواریم که این عمیق در اصول اساسی سرمایه گذاری در ارائه خدمات برای شما مفید باشد و ما مشتاقانه منتظر بازخورد ، نظرات و پیشنهادات شما هستیم!