چگونه می توان از فشار بولینگر سود برد

مت بلکمن 25+ سال تجربه به عنوان نویسنده مالی و 11+ سال تخصص به عنوان یک تحلیلگر تحقیق دارد. به چندین نشریه کمک می کند.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

شما برای پیدا کردن یک معامله گر که هرگز از جان بولینگر و گروههای نامگذاری او نشنیده است ، سخت گیر خواهید بود. بیشتر برنامه های نمودار شامل Bollinger Bands® است. اگرچه این گروهها در صورت استفاده صحیح از برخی از شاخص های فنی مفید هستند ، اما همچنین جزء کمترین درک آنها هستند. یک راه خوب برای به دست آوردن یک دسته در مورد چگونگی عملکرد گروهها خواندن کتاب "بولینجر در بولینگر گروههای" ، که در آن خود مرد همه آن را توضیح می دهد.

به گفته بولینگر ، یک الگوی وجود دارد که سؤالات بیشتری را نسبت به هر جنبه دیگری از Bollinger Bands® ایجاد می کند. او آن را "فشار" می نامد. همانطور که او می گوید ، گروههای او ، "با نوسانات رانده می شوند و فشار بازتاب خالص آن نوسانات است."

در اینجا ما به فشار و اینکه چگونه می تواند به شما در شناسایی شکستگی ها کمک کند ، نگاه می کنیم.

اصول گروههای بولینگر

همانطور که در بالا به آن اشاره کردیم ، Bollinger Band® ابزاری است که در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود. این توسط یک سری از خطوط تعریف شده است که دو انحراف استاندارد - هم مثبت و هم منفی - از میانگین حرکت ساده (SMA) قیمت یک امنیت ترسیم شده است.

Bollinger Bands® نقاط نوسانات بالا و پایین سهام را مشخص می کند. در حالی که این می تواند یک چالش واقعی برای پیش بینی قیمت های آینده و چرخه قیمت باشد ، تغییرات نوسانات و چرخه ها قابل تشخیص هستند. این امر به این دلیل است که سهام بین دوره های نوسانات کم و نوسانات زیاد متناوب است - مانند آرامش قبل از طوفان و فعالیت اجتناب ناپذیر پس از آن.

در اینجا معادله فشار است:

هنگامی که Bollinger Bands® بسیار از هم فاصله دارند ، نوسانات زیاد است. وقتی آنها به هم نزدیک هستند ، کم است. هنگامی که نوسانات به یک شش ماه کم می رسد ، فشار می یابد و هنگامی که Bollinger Bands® به حداقل فاصله شش ماهه می رسد ، مشخص می شود.

تعیین جهت شکست

مرحله بعدی - تصمیم گیری در مورد اینکه سهام به محض شروع به کار می رود - تا حدودی چالش برانگیزتر است. برای تعیین جهت برک آوت ، بولینگر نشان می دهد که لازم است به شاخص های دیگر نگاه کنید. وی پیشنهاد می کند از شاخص قدرت نسبی (RSI) به همراه یک یا دو شاخص مبتنی بر حجم مانند شاخص شدت داخل بدن (که توسط دیوید بوستیان تهیه شده است) یا شاخص تجمع/توزیع (که توسط لری ویلیام تهیه شده است) استفاده کند.

اگر واگرایی مثبت وجود داشته باشد - یعنی اگر شاخص ها به سمت بالا حرکت می کنند در حالی که قیمت به پایین می رود یا خنثی می شود - این یک علامت صعودی است. برای تأیید بیشتر ، به دنبال حجم برای ساخت روزهای بالا باشید. از طرف دیگر ، اگر قیمت بالاتر می رود اما شاخص ها واگرایی منفی را نشان می دهند ، به دنبال یک شکست نزولی باشید - خصوصاً اگر در روزهای پایین سنبله های حجم افزایش یافته است.

یکی دیگر از نشانه های جهت برک آوت ، نحوه حرکت گروهها در گسترش است. هنگامی که یک روند قدرتمند متولد می شود ، افزایش نوسانات انفجاری حاصل از آن اغلب به حدی است که باند پایین در یک استراحت وارونه به سمت پایین می رود ، یا باند فوقانی در یک شکست نزولی بالاتر می شود.

شکل 1 را در زیر مشاهده کنید ، یک الگوی فشار را که در سال منتهی به یک شکستن خانه KB (KBH) تنظیم شده است ، نشان دهید. پهنای باند در ماه مه به حداقل فاصله می رسد (که توسط فلش آبی در پنجره 2 نشان داده شده است) ، و به دنبال آن یک شکست انفجاری به صعود. توجه داشته باشید شاخص افزایش قدرت نسبی (نشان داده شده در پنجره 1) ، همراه با افزایش شدت داخل (هیستوگرام قرمز در پنجره 2) و شاخص تجمع/توزیع (خط سبز در پنجره 2) ، که هر دو (نشان داده شده توسط خط A)واگرایی مثبت با قیمت را نشان می دهند (نشان داده شده توسط خط B). توجه داشته باشید که ساخت و ساز که از اواسط آوریل تا ژوئیه رخ داده است.

سر جعلی

شرط سوم برای جستجوی چیزی است که بولینگر آن را "سر جعلی" می نامد. این یک امنیت غیر معمول نیست که بلافاصله پس از فشار ، در یک جهت چرخانده شود ، گویی که معامله گران را فریب می دهد تا فکر کنند شکستن در آن جهت اتفاق می افتد ، فقط برای معکوس کردن مسیر و حرکت واقعی و مهمتر در جهت مخالف. معامله گران که به سرعت در مورد شکست عمل می کنند ، در صورت عدم استفاده از ضایعات متوقف می شوند ، می توانند بسیار پرهزینه باشند. کسانی که انتظار جعلی سر دارند می توانند به سرعت موقعیت اصلی خود را پوشش داده و در جهت واژگونی تجارت کنند.

در شکل 2، به نظر می رسد که آمازون در اوایل فوریه راه اندازی Squeeze را ارائه می دهد. باندهای Bollinger® در حداقل فاصله از هم قرار داشتند، که حداقل برای یک سال دیده نشده بود، و یک پهنای باند کم شش ماهه وجود دارد (به خط A در پنجره II مراجعه کنید). واگرایی منفی بین RSI (خط 1 پنجره I)، شدت روزانه (خط 2 پنجره II)، شاخص انباشت/توزیع (خط 3 یا پنجره II) و قیمت (خط 4 پنجره III) وجود دارد. که به یک شکست رو به پایین اشاره می کنند.

یک کاندید Squeeze زمانی شناسایی می شود که پهنای باند در یک مقدار پایین شش ماهه باشد.

شکستن بالاتر از میانگین متحرک 50 روزه (خط نارنجی در پنجره حجم پایین) در کاهش قیمت سهام، نشان دهنده افزایش فشار فروش است، حجم در حرکت های نزولی قیمت بالاتر از مقادیر نرمال نشان می دهد. در نهایت، خط روند بلندمدت در هفته اول فوریه به سمت نزولی شکسته شد. شکست نزولی با نفوذ در خط حمایت بلندمدت (خط 5 پنجره III) و افزایش مداوم حجم در حرکت های نزولی تایید می شود.

چالش در این واقعیت نهفته است که سهام یک روند صعودی قوی از خود نشان داده است و یکی از ستون های تحلیل تکنیکال این است که روند غالب تا زمانی که نیروی برابر یا بیشتر در جهت مخالف عمل کند ادامه خواهد داشت. این بدان معناست که سهام به خوبی می تواند از طریق خط روند به سمت پایین حرکت کند، سپس بلافاصله معکوس شود و به سمت بالا حرکت کند. همچنین می تواند به شکلی وارونه تقلبی شود و خراب شود. در حالی که به نظر می رسد همراه با یک روند معکوس به سمت نزول می رود، باید منتظر تایید این بود که یک روند معکوس انجام شده است و در صورت وجود یک خروج کاذب، آماده تغییر جهت معامله در یک لحظه باشید.

فشردن یا نه فشار دادن؟

درست مانند هر استراتژی دیگری، Bollinger Squeeze نباید همه چیز و پایان کار تجارت شما باشد. به یاد داشته باشید، مانند هر چیز دیگری در دنیای سرمایه گذاری، محدودیت های خود را دارد. اگر آن را خیلی دقیق دنبال کنید و خطرات را در نظر نگیرید - و آنها را محدود کنید - ممکن است ضرر کنید. تحقیقات خود را انجام دهید، مراقب سرمایه خود باشید و بدانید که در صورت لزوم چه زمانی باید یک نقطه خروج ایجاد کنید.

خط پایین

Squeeze بر این فرض تکیه دارد که سهام دائماً دوره هایی از نوسانات بالا و به دنبال آن نوسانات پایین را تجربه می کنند. سهامی که در سطوح کم نوسان شش ماهه قرار دارند، همانطور که با فاصله کم بین Bollinger Bands نشان داده شده است، معمولاً انفجارهای انفجاری را نشان می دهند. با استفاده از شاخص های غیر خطی، یک سرمایه گذار یا معامله گر می تواند تعیین کند که سهام در کدام جهت در شکست بعدی حرکت می کند. با کمی تمرین با استفاده از برنامه ترسیم نمودار مورد علاقه خود، باید Squeeze را به عنوان یک مکمل خوشامد برای ترفندهای معاملاتی خود بیابید.