پنج نمودار که برای سرمایه گذاران مهم است

پس از اوج گرفتن بیش از 2000 دلار در هر اونس در ژوئن سال 2020 ، قیمت های طلا در بیشتر 18 ماه گذشته حدود 1800 دلار در هر اونس معلق شده است. اخیراً ، به نظر می رسد که حرکت مثبت به نظر می رسد ، با 31 گرم فلزات گرانبها دست نزدیک به 1900 دلار در هر اونس را تغییر می دهد. در حالی که نرخ بهره واقعی بالاتر (و ممکن است همچنان ادامه داشته باشد) یک پیشرو قوی بوده است ، تنش های ژئوپلیتیکی و ادامه فشارهای تورمی پشتیبانی جدی برای قیمت بوده است.

شروع دلگرم کننده امسال برای فلز زرد در زمانی اتفاق افتاده است که هر دو سهام و اوراق قرضه در تلاش بودند ، در حالی که ارزش اکثر ارزهای رمزنگاری شده ، که اغلب لقب "طلا دیجیتال" می شود ، نوسانات بزرگی را تجربه کرده اند. به همین ترتیب ، اقدام قیمت اخیر این دیدگاه ما را تقویت می کند که فلزات گرانبها - و به ویژه طلا - می توانند متنوع مفید در پرتفوی باشند.

منحنی آتی روغن ارسال سیگنال های مثبت

آخرین باری که قیمت نفت زیر صفر معامله می شود فقط ممکن است دو سال پیش باشد ، اما به نظر می رسد اکنون یک خاطره دور است. در حالی که به نظر می رسد سرمایه گذاران وسواس دارند که آیا قیمت نفت 100 دلار در هر بشکه می شکند ، منحنی سیگنال دیگری را ارسال می کند. در واقع ، "عقب ماندگی" منحنی (هنگامی که قیمت لکه ها بالاتر از قیمت های آینده است) به همان اندازه که در 30 سال گذشته بوده است ، شیب دار است.

در حالی که عقب ماندگی به طور معمول نشانه صعودی برای قیمت کالاها است ، ما نسبت به خوش بینی بیش از حد احتیاط می کنیم. در واقع ، در این مورد خاص ، به نظر می رسد که حق بیمه کوتاه مدت قابل توجهی در آن صورت گرفته است ، به احتمال زیاد به دلیل افزایش تنش بین اوکراین و روسیه. اگر خطر درگیری احتمالی از بین برود ، قیمت نفت آسیب پذیر خواهد بود.

بازده در خزانه داری 2 ساله به سوار غلتکی خود ادامه می دهد

اگر یک نمودار وجود داشته باشد که شامل جابجایی های عظیم ناشی از این همه گیر باشد ، این بازده در خزانه های 2 ساله دولت ایالات متحده است. پس از فروپاشی در اوایل سال 2020 ، نزدیک به 18 ماه نزدیک به صفر ماند ، قبل از اینكه دوباره در چند هفته دوباره به سطح پیش از فهرست برگردید. این بهبود "U شکل" بی سابقه و با کمال تعجب منبع عدم اطمینان و نوسانات است.

سرمایه گذاران باید به عملکرد 2 ساله توجه زیادی داشته باشند. نه فقط از نظر مطلق ، بلکه نسبت به سایر نقاط منحنی ، به ویژه 10 سال. تا زمانی که علائم ثبات بیشتر پدیدار شود ، جاده پیش رو به نظر می رسد.

بازار مسکن ایالات متحده با نرخ بالاتر برخورد کرد

این فقط 2 سال خزانه داری نیست که بیشتر تیراندازی می شود. در ایالات متحده ، هزینه مؤثر وام های 30 ساله در هفته های اخیر یک درصد کامل ، از 3. 2 ٪ به 4. 2 ٪ را اضافه کرده است. از آنجا که برای تأمین مالی خریدهای جدید در خانه گران تر می شود ، اکنون فروش خانه موجود به صورت سال گذشته رو به کاهش است.

در حالی که برخی از اثرات پایه ممکن است در حال بازی باشد ، فروش خانه در اوایل سال 2021 پس از محدود کردن این بیماری همه گیر ، افزایش می یابد ، افزایش بیشتر در نرخ وام ها می تواند به طور جدی به این بخش برخورد کند و به طور گسترده تر اقتصاد آمریکا. از آنجا که فدرال رزرو ایالات متحده (FED) فکر می کند که آیا اوراق بهادار تحت حمایت وام را که متعلق به آنهاست ، منحرف می شود ، این چیزی است که باید در خاطر داشته باشد.

Renminbi در قوی ترین سطح در چهار سال

ارز چینی در حال معامله زیر 6. 40 یوان به دلار آمریکا است ، قوی ترین سطح آن از سال 2018 ، درست قبل از اینکه ایالات متحده شروع به قرار دادن تعرفه در صادرات کشور کند. قدردانی از یوان از اواسط سال 2020 نتیجه ای از مازاد تجارت در حال گسترش است که در ماه دسامبر به رکورد بالا 94. 5 میلیارد دلار رسید.

جریان های خارجی نیز نقش خود را ایفا کرده اند. یک سال پیش ، اوراق قرضه دولتی 10 ساله چین نزدیک به 3. 3 ٪ در حال انجام بود و مورد هدف سرمایه گذاران جهانی قرار گرفت. امروز ، عملکرد حدود 2. 8 ٪ است ، فقط 80 امتیاز پایه بالاتر از معادل ایالات متحده است. در این زمینه ، اوراق قرضه چینی ممکن است دیگر جذاب نباشد. علاوه بر این ، با وجود دولت به دنبال راه هایی برای تحریک رشد و تغییر تقاضای جهانی به خدمات از کالاها ، ارز چینی ممکن است برای افزایش بیشتر تلاش کند.

مقالات مرتبط

چشم انداز بازار مارس 2022

به نسخه مارس "چشم انداز بازار" ، به روزرسانی استراتژی سرمایه گذاری ماهانه از بانک خصوصی بارکلیز خوش آمدید. در گزارش این ماه ، ما می بینیم که احتمالاً یک رکود اقتصادی چقدر ممکن است باشد و چه چیزی می تواند برای سهام ، اوراق قرضه و سایر کلاس های دارایی معنی داشته باشد.

سرمایه گذاری ها می توانند سقوط کنند و همچنین ارزش خود را افزایش دهند. سرمایه شما یا درآمد حاصل از سرمایه گذاری شما ممکن است در معرض خطر باشد.

• توسط Barclays Private Bank تهیه شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است
• نه تحقیق و نه محصولی از بخش تحقیقات بارکلیز. هرگونه دیدگاه بیان شده در این ارتباط ممکن است با بخش تحقیقات بارکلیز متفاوت باشد
• تمام نظرات و تخمین ها از تاریخ این ارتباط آورده شده و در معرض تغییر هستند. Barclays Bank Private موظف نیست گیرندگان را از این ارتباط با هرگونه تغییر در چنین نظرات یا تخمین ها مطلع کند
• از نظر ماهیت عمومی است و هیچ هدف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای خاص شخص خاص را در نظر نمی گیرد
• پیشنهاد ، دعوت یا توصیه ای برای ورود به هر محصول یا خدمات را تشکیل نمی دهد و مشاوره سرمایه گذاری ، درخواست برای خرید یا فروش اوراق بهادار و/یا توصیه شخصی را تشکیل نمی دهد. هرگونه ورود به هر محصول یا خدمات نیاز به توافق رسمی بعدی بارکلی دارد که منوط به مصوبات داخلی و اجرای اسناد الزام آور خواهد بود
• محرمانه است و به نفع گیرنده است. هیچ بخشی از آن ممکن است بدون مجوز کتبی قبلی بانک خصوصی بارکلی بازتولید ، توزیع یا منتقل شود
• توسط هیچ مرجع نظارتی مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است.

هر عملکرد گذشته یا شبیه سازی شده گذشته از جمله تست پشت ، مدل سازی یا تجزیه و تحلیل سناریو یا پیش بینی های آینده موجود در این ارتباط هیچ نشانه ای از عملکرد آینده نیست. در مورد صحت فرضیات ارائه شده در این ارتباط یا کامل بودن ، هر مدل سازی ، تجزیه و تحلیل سناریو یا آزمایش پشتی ، هیچ گونه نمایشی ارائه نشده است. ارزش هر سرمایه گذاری نیز ممکن است در نتیجه تغییرات بازار نوسان داشته باشد.

Barclays یک بانک خدمات کامل است. در دوره عادی ارائه محصولات و خدمات ، بارکلیز ممکن است در ظرفیت های مختلفی عمل کند و همزمان ، باعث تعارض احتمالی منافع شود که ممکن است بر عملکرد محصولات تأثیر بگذارد.

جایی که اطلاعات موجود در این ارتباط از منابع شخص ثالث به دست آمده است ، ما معتقدیم که این منابع قابل اعتماد هستند اما ما صحت اطلاعات را تضمین نمی کنیم و باید توجه داشته باشید که ممکن است ناقص یا متراکم باشد.

نه بارکلیز و نه هیچ یک از مدیران ، افسران ، کارمندان ، نمایندگان یا نمایندگان ، هیچ گونه مسئولیتی را برای هرگونه ضرر مستقیم ، غیرمستقیم یا متعاقب آن (در قرارداد ، شکنجه یا در غیر این صورت) ناشی از استفاده از این ارتباط یا محتوای آن یا اتکا به آن می پذیرند. اطلاعات موجود در اینجا ، به جز در حدی که این امر توسط قانون یا مقررات ممنوع است. قانون یا مقررات در برخی از کشورها ممکن است شیوه توزیع این ارتباط و در دسترس بودن محصولات و خدمات را محدود کند و افرادی که این نشریه را در اختیار دارند ، موظفند خود را از این محدودیت ها مطلع و رعایت کنند.

شما تنها مسئولیت مدیریت امور مالیاتی و حقوقی خود را از جمله انجام هرگونه پرونده و پرداخت قابل اجرا و رعایت هرگونه قانون و مقررات مربوطه دارید. ما مشاوره مالیاتی یا حقوقی را به شما ارائه نمی دهیم و توصیه نمی کنیم و توصیه می کنید که مشاوره مالیاتی و حقوقی مستقل متناسب با شرایط فردی خود بدست آورید.

این ارتباط فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده و در معرض تغییر است. این فقط نشانگر است و الزام آور نیست.