بانک های بزرگ وال استریت در یک دهه 1 دلار سود کسب می کنند

او در روزهای وحشتناک سال 2009 ، هنگامی که بانک های بزرگ در تلاش بودند تا وثیقه های مالیات دهندگان را بازپرداخت کنند و خشم عمومی را از بین ببرد ، به مورگان استنلی پیوست. اما چهار سال بعد ، IRE در حال محو شدن بود و جاه طلبی نظم روز بود.

دیوپ گفت: "واقعاً برای اولین بار احساس می شد که شغل و شغل با زمینه بحران مالی تعریف نشده است."ما اکنون از این گذشته هستیم. و اکنون زمان آن رسیده است که ما معاملات جدید انجام دهیم. "

در سالهای بعد ، ظهور مدیر عامل وی رونق جدیدی را ردیابی کرد. او به ارکستر توافق چند میلیارد دلاری با گروه SoftBank کمک کرد ، که سرمایه گذاری های ناشایست او یک دوره را تعریف کرد ، سپس یک ادغام بزرگ Spac را در اوج آن عجله بست.

دوک گفت: در یک دهه از عصبانیت عمومی در بانک ها ، قوانین سخت تر ، هواداران ژئوپلیتیکی ، همه گیر و برخی از نوسانات بازار خیانتکار ، بانک ها "توانستند با همه اینها کنار بیایند و نه تنها با آن کنار بیایند بلکه 1 تریلیون دلار درآمد دارند."

تخمین های تحلیلگر نشان می دهد که شش بانک به سرعت در آن شاهکار بسته می شوند-1 تریلیون دلار در یک دوره 10 ساله-و اگر در پایان این ماه به نقطه عطف نرسند ، آنها در چند هفته اول 2023 خواهند بوداین فقط مقیاس سود نیست که بسیار شگفت آور باشد ، بلکه توانایی صنعت برای عبور از رسوایی ها و شکوفایی دوباره است.

ده سال پیش ، JPMorgan ، اکنون سودآورترین و با ارزش ترین بانک ایالات متحده با سرمایه گذاری در بازار ، پس از فیاسکو تجارت نهنگ لندن در خانه سگ بود.

ولز در صدر Big Six قرار داشت ، با ارزش ترین و تنها عضو این گروه که بیش از 20 میلیارد دلار به دست آورد. گرچه درآمد آن بعداً به دلیل افشاگری های سوء استفاده از مصرف کننده از بین رفت ، تحلیلگران می بینند که دوباره در سال 2023 دوباره به آن سطح نزدیک می شوند.

آنچه در طی آن سالها تغییر نکرده است ، طرح گسترده ای از تجارت است: بانک ها سهام و اوراق قرضه ، ابزارهای مالی تجارت ، مشاوره در مورد تصرف شرکت ها ، مدیریت ثروت ، رسیدگی به پرداخت و وام را می فروشند.

در سال 2013 ، برخی از بازرگانان قبلاً در حال عزاداری از ریسک پذیری به سبک کازینو بودند که Dodd-Frank سال 2010 تهدید می کرد ، حتی اگر واشنگتن هنوز هم قوانین دقیق را در دست داشت.

پرداخت رسوایی

برای خارج شدن از سایه بحران جهانی ، بانک ها مجبور به پرداخت آن بودند. در سال 2014 ، بانک مرکزی آمریکا با تسویه حساب 16. 7 میلیارد دلاری برای پایان دادن به پروب های مربوط به اقدامات وام مسکن ، با تصویب 13 میلیارد دلار JPMorgan موافقت کرد. در آن زمان ، برخی از بانک ها در حال استخراج رگهای جدید سود بودند که آنها را به دردسر انداختند.

کارمندان داخل ولز فارگو ، تحت فشار برای تحقق اهداف فروش ، میلیون ها حساب برای مشتریانی که از آنها درخواست نکرده اند ، ایجاد کردند ، مشهورترین آنها در یک سری رسوایی که در نهایت بیشتر مشاغل آن را طی می کرد.

و در مالزی ، گلدمن ساکس در سال 2013 برای یک صندوق سرمایه گذاری دولتی معروف به 1MDB ، مبلغ میلیاردها دلار جمع آوری کرد ، که در آن زمان توسط گروهی از جمله نخست وزیر پیشین جمع آوری شد.

رابرت ماس ، شریک سابق گلدمن ، مدیر اجرایی انطباق گفت: "بزرگترین پشیمانی من در دهه گذشته متوقف کردن معامله 1MDB نبود.""هر شماره در بعضی موارد چندین بار مورد بررسی قرار گرفت ، اما در پایان پاسخ هایی که دریافت کردیم ما را راضی کرد."

ماس ، که اکنون فلسفه را در کالج هانتر در نیویورک تدریس می کند ، گفت که این شرکت "توسط مردم خودمان ، که در رشوه بودند گمراه شد ، به گونه ای که دلیلی برای تردید نداشتیم و نتوانستیم نفی کنیم."او مطمئن نبود که آیا درسی آموخته است ، "غیر از اینکه اعتماد کمتری داشته باشد."

رئیس فدرال جروم پاول و رئیس جمهور دونالد ترامپ در کاخ سفید.(عکس: بلومبرگ/الیویه دولیری)

بزرگی سود باعث می شود که این اشتباهات مانند سکسکه به نظر برسد. ترامپ ، قبل از قرار دادن دو فارغ التحصیل گلدمن ، مسئولیت تعمیرات اساسی مالیاتی را که به تغییر سود شرکت ها کمک می کند ، از یک نفر از این صنعت می تواند تشکر کند.

بانکهایی که عادت کرده بودند سه در ده دلار به دولت بپردازند ، خود را برای سال 2018 کمتر از یک در 5 مورد از دست دادند. صورتحساب مالیاتی آنها از آنجا پایین آمد.

در آن سال شدت جدیدی برای رشد وال استریت نشان داد. بانکهایی که در سال 2017 کمتر از 70 میلیارد دلار درآمد داشته اند ، به لطف کاهش مالیات ، افزایش نرخ بهره و افزایش در بانکداری خرده فروشی و معامله ، در سال 2018 120 میلیارد دلار درآمد داشته اند. دارایی های ترکیبی آنها ، که سالها حدود 10 تریلیون دلار معلق بود ، شروع به شلیک کرد.

راهی که وکیل برتر وال استریت H. Rodgin Cohen آن را می بیند ، همه اینها نباید تعجب آور باشد. کوهن ، که اکنون رئیس ارشد سالیوان و کرومول LLP است ، گفت: "ممکن است بانک ها به دلیل نقش خود در اقتصاد ، همیشه با چند استثناء برنده شوند."آنها واسطه هستند. آنها وام می گیرند و وام می دهند. "

15 اقتصاد جهانی برتر سال 2022

مطالعه نشان می دهد که RIA به روش های جدید صورتحساب باز است

8 سوال نظرسنجی در مورد امن 2. 0 ، بازنشستگی

چرا وال استریت تورم گرفت ، پیش بینی نرخ بهره در سال 2022 اشتباه است

Vanguard مشاور صندوق رشد وسط را رها می کند

پادکست

برای به دست آوردن اطلاعات مورد نیاز برای حل چالش های تجاری به پادکست های رایگان گوش دهید!

اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع

استثناء مالیات بر املاک و هدیه برای سال 2023: چگونه تغییرات بر مشتریان شما تأثیر می گذارد

Venmo ، PayPal و مالیات: در مورد آخرین تغییر قانون IRS چه چیزی باید بدانید

Secure 2. 0 ACT نیاز به رفع دارد: جف لوین

چگونه می توان یک جایزه پایان سال را سرمایه گذاری کرد

مرکز منابع

این دهه یک زمان ناخوشایند برای بانکدار بود. هزینه های پرسنل برای شش شرکت ، که در ابتدای دوره قبل از افت برای چند سال حدود 148 میلیارد دلار معلق بوده است ، در سال 2019 به 154 میلیارد دلار افزایش یافته است ، هرگز به این نکته توجه نمی کند که تعداد کل کارمندان آنها واقعاً کاهش یافته است.

جیمی دیمون ، رئیس JPMorgan که قبلاً میلیاردر شده بود ، سرانجام چنین بسته ای بزرگ را دریافت می کند که یک شرکت مشاوره پروکسی به سهامداران گفت که علیه آن رای دهند.

ماس ، شریک سابق گلدمن که اکنون اخلاق را مطالعه می کند ، گفت: "یکی از اهداف یک جامعه خوب این است که همه ، از جمله آن دسته از افراد در پایین ، به اندازه کافی برای زنده ماندن و شکوفایی هستند.""من خوب هستم که مردم به دلیل تولید محصولات و خدماتی که سطح کلی ثروت در جامعه را افزایش می دهد ، به خوبی پرداخت می شوند ، اما فقط وقتی این کار را با مالیات مناسب و امنیت اجتماعی کافی ترکیب می کنیم تا افراد در پایین بتوانند شکوفا شوند."

وی افزود که وی به اندازه کافی متخصص نیست که بگوید مالیات های فعلی و شبکه های ایمنی اندازه مناسب هستند.

تعداد کمی از چیزها چشم انداز وال استریت را عمیقاً با ورود همه گیر در سال 2020 تغییر داد. برای جلوگیری از فاجعه اقتصادی ، دولت برنامه های امدادی را برای مصرف کنندگان و مشاغل آغاز کرد و فدرال رزرو تریلیون دلار دارایی خریداری کرد.

ضرب و شتم بازار نوسانات را که کف تجارت هوس می کند ، به ارمغان آورد. شرکت ها برای وام گرفتن ، جمع آوری سرمایه یا خرید رقبای ضعیف ، صف کشیدند.

اوضاع در داخل بانک ها نیز تغییر می کرد. هنگامی که پلیس جورج فلوید را در ماه مه به قتل رساند ، دیوپ خود را با پیام های همکلاسی ها و همکارانش غرق کرد.

وی گفت: "این از یک مکان خوب و معنی خوب بود ، اما در عین حال شما 20 مورد از این تماس ها را دریافت می کنید زیرا شما تنها فرد هستید که می آید."این "در آن لحظه دوست سیاه پوست همه بود."

در ماه سپتامبر ، خبری مبنی بر اینکه جین فریزر به اولین زنی تبدیل می شود که یکی از بانکهای بزرگ ایالات متحده را اداره می کند ، توسط همکارانش با تشویق مورد استقبال قرار گرفت ، اما همچنین ناامیدی برای مدت زمان طولانی بود.

جین فریزر ، در جلسه سنا در واشنگتن در ماه سپتامبر. عکاس: ال دراگو/بلومبرگ

آن کلارک وولف ، مدیر اجرایی سابق Citigroup ، JPMorgan و Bank of America گفت: "من سعی کردم صنعت را از داخل به سه بانک بزرگ تغییر دهم و شکست خوردم - من شیشه های شیشه ای را برای نشان دادن آن دارم."که سال گذشته مشاوران استقلال نقطه را تأسیس کرد."در 10 سال در یک بانک بزرگ ، مدیرعامل 10 دقیقه با من نگذاشت - و من جزء ارشد ترین زنان بودم."

در اوایل سال 2020 ، تحلیلگران برای اجرای سود رکورد وال استریت در حال نوشتن ابهامات بودند. درعوض ، این بانک ها به برانگیختن رونق شرکت های چک خالی معروف به SPAC کمک کردند. بعداً ، هنگامی که تنظیم کننده ها لرزیدند و قیمت ها را ریختند ، سرمایه گذاران در حال نگه داشتن کیف بودند.

سود در سال 2021 همچنین از یک حرکت حسابداری کمک کرد: بانک ها به لطف مداخله دولت ، به اندازه کافی احساس خوبی نسبت به اقتصاد داشتند تا برخی از ذخایر را که در صورت تهیه وام های موجود در آن کنار گذاشته بودند ، آزاد کنند.

Big Six در سال 2021 سود بیشتری نسبت به سال 2013 و 2014 به دست آورد. حتی وقتی روسیه امسال به اوکراین حمله کرد ، هرج و مرج به معامله گران کمک کرد تا انتظارات اوقات سخت را نادیده بگیرند.

سودآوری از 10 سال گذشته در دهه گذشته حتی اگر تورم و ادغام بانک بزرگ را در طول بحران مالی در نظر بگیرید.

با این حال ، سایر تایتان های شرکتی ، به ویژه در دره سیلیکون ، برای وال استریت خیلی خوب عمل کردند تا انحصار موفقیت را کسب کنند. شرکت اپل به تنهایی بیش از نیمی از تریلیون دلار درآمد. Microsoft Corp. ، Berkshire Hathaway Inc. و Alphabet Inc. در صدر JPMorgan قرار گرفتند و پس از آن Exxon Mobil Corp. در حال بیرون راندن Bank of America و Wells Fargo بود.

پس از سرمایه گذاری در سیستم عامل های فناوری و پیشنهادات بهبود یافته از جمله پاداش کارت اعتباری ، بانک ها برخی از سود خود را به نوآوری نسبت می دهند. آنها همچنین به شرکت ها کمک کرده اند تا برای رشد اقتصاد به بازارهای سرمایه ضربه بزنند. و آنها به برخی از سودها ادامه داده اند و بیش از 200 میلیارد دلار به بافر سرمایه خود در طی یک دهه گذشته اضافه کرده اند تا تکرار 2008 را کمتر کند.

منتقدین با اینكه بانكها به تنهایی این كار را انجام نداده اند ، مقابله می كنند. بسیاری از آنها در صورت عدم کمک مالیات دهندگان در سال 2008 زنده نمی ماندند ، و این بافرها نتیجه قوانین سختگیرانه سرمایه هستند ، که گاهی اوقات بر اعتراض شدید بانکداران تصویب می شود.

علاوه بر این ، این یکی دیگر از مداخلات دولت بود که اقتصاد را در طول همه گیر پیش برد و این سود را به دست آورد. از جمله ضربه های دیگر: برخی از بانکها روی یک قطعه باریک تر از مشتری ها تمرکز کرده اند ، فرصت هایی را برای بسیاری از جوامع محدود کرده اند و می توانند با افزایش نرخ افزایش به پس انداز ، آهسته باشند و شرط می بندند که مشتریان به رقبای کوچکتر فرار نمی کنند.

کوهن گفت ، در نهایت ، ثروت بانک ها به سلامت مشتریان خود بستگی دارد. وی گفت: سود حماسی آنها کاهش خواهد یافت "اگر اقتصاد رکود کند ، یک رکود واقعی".

حرفه ای دیوپ مشکلات احتمالی را نشان می دهد. دو شرکت بزرگ وام مسکن که وی در طی این بیماری به بازارهای عمومی کمک کرده است ، بیش از 50 ٪ کاهش می یابد و از نرخ بهره بالاتر و نگرانی های اقتصادی برخورد می کند.

حتی وقتی بازارها دچار آب و هوای خود بودند ، دیوپ نگران این بود که وقتی روحیه می شود ، اوضاع چگونه به نظر می رسد. وی گفت: "اما شما نمی توانید برای هر معامله در حاشیه باشید."امسال ، او مورگان استنلی را ترک کرد تا در هورا ، شرکت رسانه ای که توسط بازیگر و تهیه کننده ایسا رائه ، خواهرش اداره می شود ، اجرایی شود.

وی گفت: "من واقعاً آن را کمی از دست می دهم.""دلم برای فهمیدن چه چیزی بعدی تنگ شده است."

- با کمک ماتیو بنینامو ، جنیفر سوران ، کاترین دوهرتی ، الکساندر مکینتایر و مایکل مور.

(تصویر: سهام Adobe)

کپی رایت 2022 بلومبرگ. کلیه حقوق محفوظ است. این مطالب ممکن است منتشر نشود ، پخش ، بازنویسی یا توزیع مجدد شود.< SPAN> حتی وقتی بازارها مبهوت بودند ، دیوپ نگران این بود که وقتی حال و هوای تبدیل می شود ، اوضاع چگونه به نظر می رسد. وی گفت: "اما شما نمی توانید برای هر معامله در حاشیه باشید."امسال ، او مورگان استنلی را ترک کرد تا در هورا ، شرکت رسانه ای که توسط بازیگر و تهیه کننده ایسا رائه ، خواهرش اداره می شود ، اجرایی شود.