بیزاری ضرر چیست و چگونه می تواند ضرر را متوقف کند؟

دکمه سفارش از دست دادن عکس: Olivier Le Moal / Shutterstock

دانستن اینکه چه موقع باید ترک شود ، یک مهارت زندگی است. با تجارت و سرمایه گذاری ، خروج پاک به طور کلی ترکیبی از قضاوت و شانس است.

اما ابزارهایی برای کمک به آنها وجود دارد ، مانند سفارشات متوقف کردن - معمولی و تضمین شده. اگر وقت خود را برای درک چگونگی استفاده از ضررهای متوقف شده به طور مؤثر قرار دهید ، ممکن است عملکرد تجارت شما بهبود یابد.

سفارشات متوقف شده می تواند مورد سوء استفاده قرار گیرد ، به ویژه توسط بازرگانان که از تعصب از دست دادن رنج می برند. در اینجا چند اشتباه رایج آورده شده است:

شما توقف های باریک و باریک را قرار می دهید که اجازه نوسانات قیمت دارایی را نمی دهد. قبل از بازگشت قیمت ، قیمت در برابر شما و سفارش متوقف کردن شما اجرا می شود.

شما از بین رفتن گسترده تر خود را تنظیم کرده اید ، اما قبل از کاهش سفارش متوقف شده ، موقعیت باز خود را به صورت دستی ببندید. قیمت هرگز به توقف شما نمی رسد و بهبود می یابد و شما را با ضرر می گذارد.

تجارت شما به نفع شما شروع می شود. شما می خواهید از بین رفتن خود را به نقطه ورود به تجارت خود منتقل کنید تا در بدترین حالت ، یکنواخت را بشکنید. اما شما خیلی زود از بین رفتن خود را حرکت می دهید ، قبل از فاصله بین هدف حتی شکستن و قیمت فعلی به اندازه کافی گسترش یافته است. قیمت به طور خلاصه نوسان دارد و از بین رفتن شما شروع می شود.

هنگامی که قیمت به یک سفارش متوقف شده نزدیک می شود ، شما نظر خود را در مورد سطح توقف تغییر داده و آن را جابجا می کنید-آن را گسترده تر می کنید.

شما در تجارت زنده با ضرر روبرو هستید. قیمت در حال نزدیک شدن به سفارش توقف شما است. شما تصمیم می گیرید که اجازه دهید کمی بیشتر سوار شود و توقف را لغو کند.

اگر خود را در هر یک از این سناریوها تشخیص دهید ، احتمالاً تحت تأثیر تعصب قرار می گیرید.

بیایید نگاهی بیندازیم که از دست دادن ضرر و زیان و نحوه استفاده از ضررهای متوقف و ابزارهای دیگر برای غلبه بر آن استفاده می کنیم.

بیزاری ضرر چیست؟

بیزاری ضرر زمانی است که ما در تلاش هستیم تا از موقعیت بد خودداری کنیم. ما به خودمان چیزهایی می گوییم مانند: این به زمان نیاز دارد ... من فقط می خواهم پولم را پس بدهم (گاهی اوقات برچسب "بازپرداخت-ایت"). و روی آن می رود. در همین حال ، ممکن است انرژی کمتری به معاملات جدید داده شود. بنابراین ، چگونه می توانید با سفارشات متوقف شده از بین برود؟

اول ، یک یادآوری. خطر از دست دادن در تجارت اجتناب ناپذیر است ، زیرا نوسانات و ریسک بخشی از هر برنامه معاملاتی است. بدون هر دو ، تجارت نمی تواند وجود داشته باشد.

بر این دام روانی غلبه کنید و با بسیاری از شرایط تجاری بهتر کنار خواهید آمد. اگر نمی توانید ایده از دست دادن ، که می تواند با اهرم تشدید شود ، با خودتان یک کلمه آرام داشته باشید.

اکنون بیایید در حالی که آگاه بودن از کسانی که از دست دادن از دست دادن درون ساخته شده اند که ممکن است ما را گمراه کند ، به روش های حفظ ضررهای عادی تحت کنترل سختگیرانه نگاه کنیم. برای بسیاری از معامله گران ، این تعصبات انفعال و عدم تحرک را تهدید می کند.

از دست دادن توقف چیست؟

نکته سفارش متوقف کردن این کمک به شما در نگرانی کمتر در مورد نوسانات است. اگر قیمت دارایی زیر یک سطح معینی کاهش یابد ، سفارش فروش ایجاد می شود. توجه داشته باشید که بین یک توقف معمولی و ضمانت از بین رفتن ، تمایز قائل است. در حالی که دومی خروج از تجارت در هر محیط بازار را تضمین می کند ، هنگامی که یک سفارش در سطح قیمت متفاوت در میان نوسانات افزایش یافته انجام می شود ، ممکن است یک ضرر معمولی متوقف شود.

نکته اصلی شما این است که شما مجبور نیستید در حالی که تجارت زنده است ، در مورد مدیریت این روند فکر کنید و از نظر عاطفی به آن وابسته هستید. این فرایند مدیریت ریسک به قلب مدیریت ضررها به طور مؤثر می رود و با احساسات گریز از دست دادن مقابله می کند.

یک دستور توقف از دست دادن می تواند شما را از دردسر خارج کند ، به خصوص اگر از نظر عاطفی در تجارت سرمایه گذاری کرده اید.

یک دستور معمولی از دست دادن به هیچ وجه تضمین نمی شود. بازارها می توانند سنبله کنند. آنها سریع حرکت می کنند. اگر سفارش در صف در پشت سفارشات توقف دیگر باشد ، یا یک سفارش خیلی بزرگ است و باید به صورت دستی انجام شود ، ممکن است یک دستور توقف از دست دادن نتواند اجرا شود.

به یاد داشته باشید که برخی از دارایی ها-به ویژه در جایی که گسترش پیشنهادات گسترده است-بی ثبات تر است. و توجه داشته باشید که ضرر ضمانت شده ممکن است یک گزینه عاقل تر تحت نوسانات بالا باشد ، حتی اگر آنها هزینه اضافی را سفارش دهند.

چگونه می توان از تعصب از دست دادن جلوگیری کرد

ضررهای توقف توقف

نحوه مدیریت ضایعات توقف بستگی به این دارد که سبک تجارت شما چقدر پرخاشگر یا محتاط است. اگر محافظه کار هستید ، ممکن است از نوسانات قیمت استفاده نکنید. یا ممکن است سفارش توقف ضرر را گسترده تر از آنچه لازم است انجام دهید.

حرکت خود را به محض اینکه تجارت به نفع شما حرکت کرده است می تواند یک حرکت عاقلانه باشد ، به شرط اینکه خیلی زود یا خیلی دور حرکت نکنید.

بیایید بگوییم که شما یک دارایی بی ثبات دارید که به طور مرتب 5 ٪ در هر جهت نوسان می کند. ممکن است بخواهید که حداقل 6 ٪ یا احتمالاً گسترده تر باشد ، از بین رفتن خود را در خارج از محدوده نوسان قیمت عادی قرار دهید. چقدر گسترده به نگرش شما به خطر بستگی دارد.

اگر قیمت در دو یا سه موج افزایش یابد ، با میانگین قیمت اکنون 4 ٪ بالاتر از نقطه ورود شما ، نوسان استاندارد 5 ٪ هنوز هم در یک چرخه زیر نقطه ورود شما ، نقطه پایین احتمالی را به ارمغان می آورد. نکته معقول این است که یا حرکت خود را از دست ندهید ، یا فقط چند درصد از آن را جابجا کنید و آن را بیش از 5 ٪ از قیمت متوسط دور نگه دارید.

مشکل اینجاست که ممکن است ترس وارد شود. شما می توانید سود را روی کاغذ مشاهده کنید و فکر می کنید می توانید آن سود را به هم گره بزنید و از خطر از دست دادن پول خودداری کنید ، از بین رفتن خود خیلی زود یا خیلی نزدیک به قیمت متوسط جدید حرکت می کنیدبشر

اگر از بین رفتن خود را به نقطه ورود خود منتقل کنید ، یک نوسان معمولی 5 ٪ باعث از بین رفتن شما می شود و تجارت شما را می بندد. شما پول خود را از دست نخواهید داد - حتی شکسته خواهید شد - اما می توانستید تجارت بالقوه سودآور را از دست ندهید.

ابزارهایی برای کمک به آن وجود دارد. در حالی که می توان از ضرر معمولی استفاده کرد ، از بین رفتن توقف می تواند در پشت هر افزایش قیمت پیروی کند. این فقط توسط حاشیه ای که از قبل تنظیم می کنید ایجاد می شود. این می تواند به مقابله با ترس از دست دادن هرگونه دستاورد کمک کند - سمت تلنگر از دست دادن.

دامنه خود را بدانید

نقطه شیرین برای سفارش متوقف کردن شما چیست؟یک توقف بیش از حد گسترده می تواند پتانسیل بیشتری را برای ضررهای بزرگتر مشاهده کند ، در حالی که یک دامنه بیش از حد نادیده می شود ، پتانسیل سود را کاهش می دهد. این جایی است که استفاده از یک شکل متوسط واقعی (ATR) می تواند کمک کند.

TSLA

عذاب

amzn

AAPL

یک شکل ATR - معمولاً در نمودار شاخص ها از کارگزار شما تهیه می شود - برای هر دوره زمانی تعیین شده ، یک عدد را تهیه می کند. ATR به شما می گوید که یک دارایی چقدر ممکن است نوسان کند - و قدرت اساسی این نوسانات در یک محدوده معاملاتی - به جای جهت گیری. این اغلب در یک بازه زمانی 14 روزه اندازه گیری می شود.

به طور کلی ، هرچه تعداد ATR بیشتر باشد ، محیط تجارت بی ثبات تر می شود (و خطر آن نیز بیشتر است).

شکل محدوده واقعی از سه محاسبه مختلف گرفته شده است. به طور کلی ، این بالاترین فاصله بین مطلق بالا و پایین امروز است. قیمت نزدیک امروز و دیروز ؛و نزدیک و امروز کم است

ATR برای نوسانات تاریخی یک امنیت احساس می کند. این به شما کمک می کند تا سطح توقف خود را تنظیم کنید. شما تصمیم می گیرید که چه درصدی می خواهید از بین برود و از بین برود و آن را در ATR اعمال کنید.

به یاد داشته باشید ، شما باید درصد مناسب را اعمال کنید - بیشتر معامله گران پیشنهاد می کنند که حداکثر باید 2 ٪ باشد. سهام 100 پوندی که روزانه 10 پوند بالا یا پایین می رود ، به ATR متفاوت به سهام 100 پوند نیاز دارد که به طور معمول 1 پوند در روز معامله می کند.

با استفاده از همان منطق ، برخی از جفت های ارز نسبت به سایرین بی ثبات هستند.

بیایید بگوییم که شما در حال تجارت یورو هستید و آخرین ارزش ATR 120 امتیاز است. بسته به استراتژی خود ، فاصله خود را از فاصله ثابت از نقطه ورود خود تنظیم می کنید. بنابراین دو ATR 240 (2 120 2) خواهد بود. این تعداد امتیاز (240) دور از قیمت ورود یا خط پشتیبانی است که در آن توقف خود را تنظیم می کنید.

اگر دامنه سود هدف 375 امتیاز داشته باشید ، می توان نسبت سود شما را به عنوان حد ضرر 1. 56 ٪ (375 تقسیم بر 240) - در حد 2 ٪ ضرر (شامل هزینه) انجام داد.

مهم نیست که سود هدف شما چیست ، همیشه خطر ضرر وجود دارد.

مقدار ATR به ویژه هنگامی که نوسانات را در طیف وسیعی از ابزارهای مختلف مقایسه می کنید ، یا مقایسه نوسانات در همان کلاس دارایی ، به عنوان مثال ، یورو دلار (یورو/USD) در مقایسه با ین-دلایل (JPY/USD) مقایسه می شود.

ATR در مورد گزینه کامل گزینه های توقف و از دست دادن معاملات اعمال می شود. این یک محدوده معاملاتی را هدف قرار داده و ارزیابی می کند ، خواه یک بازه زمانی داخلی باریک و چه در طی چند هفته. نوع معامله گر شما درصد خود را دیکته می کنید ، با معامله گران روز به طور کلی در پایان کوچکتر.

استفاده کلی از ATR این است که به شما یک عکس از منطق تجربی و مبتنی بر نمودار ارائه دهد تا به شما در قرار دادن متوقف کردن خود کمک کند. به عبارت دیگر ، شماره ATR با صاف کردن پرش ها و سقوط به شما چشم انداز می دهد. این هرگز به شما جهت روند بازار نمی دهد.

خط پایین

بنابراین ، یک شکل ATR به تنظیم توقف شما کمک می کند. این یک ابزار مفید است که شما تصمیم می گیرید که آنها را در کجا قرار دهید - موقعیت یابی مقدار مشخصی را از نقطه ورود شما متوقف می کند.

شما می خواهید فرصتی برای تجارت خود ایجاد کنید بدون اینکه از اختلال در بازار متوقف شوید - سر و صدا ، رویدادهای خبری ناگهانی ، شلاق عمومی و موارد دیگر.

اما - و این مهم است - شما باید در نظر داشته باشید که متوقف شود که هرگونه دلبستگی عاطفی را که به تجارت دارید ، غلبه کند.

یک شکل ATR برای مقایسه سطح نوسانات در طیف وسیعی از ابزارهای مالی - یا انواع مختلف ابزار در همان بخش ، به عنوان مثال Pharma vs Utilities یا FTSE 100 (UK100) در مقابل FTSE 350 مفید است.

هر نوع سفارشات متوقف شده از دست دادن و نحوه انتخاب آنها را انتخاب کنید ، مهمترین کلید این است که بدون اجازه دادن به تعصبات مانع قضاوت شود.

به یاد داشته باشید ، قرار دادن توقف ضرر هرگز نباید به طور خودسرانه انجام شود. این باید در رابطه با داده های کلیدی انجام شود ، خواه یک نقطه نوسان باشد یا میانگین حرکت.

تجارت می تواند یک تمرین عاطفی باشد. اگر به احساسات و تعصبات شناختی ذاتی خود اجازه می دهید با هزینه منطق و عقلانیت به عهده بگیرند ، عملکرد تجارت شما می تواند رنج ببرد. یک برنامه معاملاتی خوب در مورد مدیریت ضرر است ، به همین دلیل ابزارهای متوقف کردن از دست دادن می توانند برای اهداف عملکرد بلند مدت حیاتی باشند

پیروزی و باخت ، یین و یانگ تصمیمات تجاری روزمره است. یکی نمی تواند بدون دیگری زندگی کند. هر معامله گر ضرر می کند ، آنها را تجربه می کند و تجربه می کند. همیشه قبل از تجارت دقت خود را انجام دهید. یک استراتژی خروج داشته باشید و هرگز پولی را که نمی توانید از دست بدهید ، تجارت نکنید.

تعصب از دست دادن چیست؟

گریزی از دست دادن در تجارت زمانی است که ما تلاش می کنیم از موقعیت بد پذیرش ضرر خودداری کنیم. ما به خودمان می گوییم: به زمان نیاز دارد ... این برمی گردد ... من واقعاً به شخصی که به من توصیه می کند احترام می گذارم ... من فقط می خواهم پولم را برگردانم (گاهی اوقات برچسب گذاری می شود-بازپرداخت-ایت ").

نمونه ای از بیزاری ضرر چیست؟

نمونه ای از گریز از دست دادن در تجارت ، حفظ موقعیت از دست دادن برای مدت طولانی است.

چگونه می توان از بیزاری ضرر غلبه کرد؟

سفارشات از دست دادن توقف ممکن است به عنوان ابزاری مفید برای غلبه بر افت ضرر در تجارت باشد. نکته سفارش متوقف کردن این کمک به شما در نگرانی کمتر در مورد نوسانات است. اگر قیمت دارایی زیر سطح مشخصی که تعیین کرده اید ، سفارش دهید ، سفارش فروش به صورت خودکار انجام می شود. توجه داشته باشید که بین یک توقف معمولی و ضمانت ضمانت شده ، تمایز قائل است ، با این که دومی از خروج از تجارت در هر محیط بازار اطمینان حاصل می کند.