ادغام عمودی: جوانب مثبت ، منفی و مثال

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

Erika Rasure ، بنیانگذار الهه Crypto است ، اولین جامعه یادگیری برای زنان برای یادگیری چگونگی سرمایه گذاری پول خود و خودشان در رمزنگاری ، blockchain و آینده مالی و دارایی های دیجیتال است. او یک درمانگر مالی است و در سطح جهانی به عنوان یک متخصص و متخصص و مربی موضوع cryptocurrency به رسمیت شناخته می شود.

Marko Geber / Getty Images

ادغام عمودی یک استراتژی تجاری است که در آن یک شرکت چندین مرحله از فرآیند تولید و زنجیره تأمین خود را کنترل می کند و نیاز به اشخاص خارج را به حداقل می رساند یا از بین می برد.

تعریف و نمونه هایی از ادغام عمودی

ادغام عمودی یک استراتژی است که مشاغل می توانند برای کاهش برخی هزینه ها و کنترل کیفیت محصولات و خدماتی که ارائه می دهند از آن استفاده کنند. با ادغام مراحل مختلف فرآیندهای تولید و زنجیره تأمین در عملیات خود ، یک شرکت می تواند یک مزیت رقابتی ایجاد کند.

بسته به منبع اطلاعات ، به طور کلی شش مرحله پذیرفته شده از یک زنجیره تأمین وجود دارد. مراحل مربوط به ادغام عمودی مواد ، تأمین کنندگان ، تولید و توزیع است.

یک نمونه از شرکتی که به صورت عمودی یکپارچه است ، Target است که دارای مارک های فروشگاه و کارخانه های تولیدی خاص خود است. این محصول محصولات خود را ایجاد ، توزیع و به فروش می رساند - نیاز به اشخاص خارجی مانند تولید کنندگان ، حمل و نقل یا سایر نیازهای لجستیکی.

تولید کنندگان همچنین می توانند به صورت عمودی ادغام شوند. بسیاری از شرکت های کفش و پوشاک دارای یک فروشگاه پرچمدار هستند که طیف وسیع تری از محصولات خود را نسبت به خرده فروشان خارج از کشور در دسترس دارند. بسیاری نیز دارای فروشگاه های خروجی هستند که محصولات فصل گذشته را با تخفیف می فروشند.

انواع ادغام عمودی

بیش از چند نوع ادغام عمودی وجود دارد. همه نوع شامل ادغام با یک شرکت دیگر حداقل در یکی از چهار مرحله مربوط به زنجیره تأمین است. این تفاوت بستگی به این دارد که شرکت به ترتیب زنجیره تأمین سقوط کند.

هنگامی که شرکتی در ابتدای زنجیره تأمین مراحل دورتر از زنجیره را کنترل می کند ، از آن به عنوان یکپارچه سازی به جلو یاد می شود. نمونه ها شامل شرکت های معدن آهن است که فعالیت های "پایین دست" مانند کارخانه های فولادی را دارند.

ادغام به عقب هنگامی اتفاق می افتد که مشاغل در پایان زنجیره تأمین فعالیت هایی را انجام می دهند که "بالادست" محصولات یا خدمات آن هستند. Netflix ، یک شرکت پخش ویدئویی که محتوا را توزیع و ایجاد می کند ، نمونه ای از یک شرکت با ادغام عقب مانده است.

ادغام متعادل شخصی است که در آن یک شرکت با سایر مشاغل ادغام می شود تا بتواند فعالیت های بالادست و پایین دست را کنترل کند.

جوانب مثبت و منفی ادغام عمودی

جوانب مثبت توضیح داد

پنج مزیت قابل توجه از ادغام عمودی وجود دارد که به یک شرکت مزیت رقابتی نسبت به رقبای غیر یکپارچه می دهد.

یک شرکت یکپارچه عمودی می تواند از اختلال در عرضه جلوگیری کند. با کنترل زنجیره تأمین خود ، قادر به کنترل و مقابله با هرگونه مشکل در عرضه است.

یک شرکت با اجتناب از تأمین کنندگان با قدرت بازار از مزایای آن بهره می برد. این تأمین کنندگان قادر به دیکته شرایط ، قیمت گذاری و در دسترس بودن مواد و لوازم هستند. هنگامی که یک شرکت می تواند تأمین کنندگان مانند این را دور بزند ، قادر به کاهش هزینه ها و جلوگیری از کاهش آهسته تولید ناشی از مذاکرات یا جنبه های دیگر خارجی برای شرکت است.

ادغام عمودی به یک شرکت در مقیاس بهتر می دهد. شرکت های بزرگ وقتی قادر به کاهش هزینه ها در ضمن افزایش تولیدات هستند ، از اقتصاد مقیاس استفاده می کنند - آنها از اندازه خود استفاده می کنند. به عنوان مثال ، یک شرکت می تواند با خرید فله یا با تعیین مجدد کارکنان از ناکام سرمایه گذاری ، هزینه هر واحد را کاهش دهد. شرکت های یکپارچه عمودی با ادغام مدیریت و ساده سازی فرآیندهای ساده ، سربار را از بین می برند.

"اقتصاد مقیاس" مفهوم تولید بیشتر برای پایین آمدن قیمت ها است. این امر باعث افزایش عرضه ، کاهش هزینه های ثابت و متغیر در هر واحد می شود و باعث می شود محصول برای مصرف کنندگان جذاب تر شود.

شرکت ها خود را از رقابت خود مطلع می کنند. خرده فروشان می دانند چه چیزی خوب می فروشد. اگر یک شرکت به صورت عمودی با یک فروشگاه خرده فروشی ، کارخانه تولید و زنجیره تأمین ادغام شود ، آنها می توانند "حذفی" از محبوب ترین محصولات با نام تجاری را ایجاد کنند. حذفی یک نسخه از یک محصول است-یک محصول مشابه اما با مارک شرکت با پیام های بازاریابی شرکت و بسته بندی. فقط خرده فروشان قدرتمند می توانند این کار را انجام دهند. تولید کنندگان با نام تجاری نمی توانند برای نقض حق چاپ از حق خود شکایت کنند ، زیرا آنها خطر از دست دادن توزیع عمده را از طریق یک خرده فروش بزرگ دارند.

از استراتژی های قیمت گذاری پایین می توان استفاده کرد. شرکتی که به صورت عمودی یکپارچه است می تواند پس انداز هزینه ای را که ایجاد می کند به مصرف کننده منتقل کند. مثالها شامل بهترین خرید ، والمارت و بیشتر مارک های فروشگاه های مواد غذایی است.

منفی توضیح داد

بزرگترین ضرر ادغام عمودی هزینه است. شرکت ها باید سرمایه زیادی را برای راه اندازی یا خرید کارخانه ها سرمایه گذاری کنند. آنها سپس باید گیاهان را برای حفظ بهره وری و سود سود نگه دارند.

ادغام عمودی با وادار کردن آنها به دنبال روند در بخش هایی که یکپارچه شده اند ، انعطاف پذیری یک شرکت را کاهش می دهد. فرض کنید یک شرکت یک خرده فروش را برای محصول خود به دست آورد و یک فروشگاه خروجی ایجاد کرد که کالاهای قدیمی را نیز حمل می کرد. این رقابت خرده فروش با استفاده از فناوری جدیدی که باعث افزایش فروش آنها شد ، آغاز شد. شرکت مادر جدید اکنون برای دستیابی به آن در آن بازار باید این فناوری را به دست آورد.

فن آوری به سرعت در حال تغییر می تواند تأثیر عمده ای در ادغام داشته باشد. فن آوری های مختلف در مراحل مختلف عرضه نیز می تواند ادغام را دشوار و گران تر کند.

مشکل دیگر از دست دادن تمرکز است. به عنوان مثال ، اداره یک تجارت خرده فروشی موفق ، به مجموعه ای متفاوت از یک کارخانه سودآور نیاز دارد. پیدا کردن یک تیم مدیریتی که در هر دو خوب است دشوار است. ادغام می تواند باعث شود که مدیریت کمتر به صلاحیت های اصلی خود و بیشتر روی دارایی های تازه خریداری شده تمرکز کند.

برخورد فرهنگ مسئله ای است. همچنین به احتمال زیاد هیچ شرکتی فرهنگی خواهد داشت که از فروشگاه های خرده فروشی و کارخانه ها پشتیبانی کند. یک خرده فروش موفق انواع بازاریابی و فروش را به خود جلب می کند. این نوع فرهنگ به نیازهای کارخانه ها پاسخگو نیست و درگیری می تواند منجر به سوء تفاهم ، درگیری و بهره وری از دست رفته شود.

ادغام عمودی در مقابل ادغام افقی

ادغام عمودی شامل دستیابی یا توسعه یک یا چند بخش مهم فرآیند تولید یا زنجیره تأمین یک شرکت است. به عنوان مثال ، تغییر Netflix از مجوز نمایش ها و فیلم های Major Studios به تولید محتوای اصلی خود نمونه ای از ادغام عمودی است.

در مقابل ، ادغام افقی شامل دستیابی به یک رقیب یا سایر مشاغل مرتبط با هدف گسترش پایگاه مشتری یا کاهش رقابت است. کسب شرکت والت دیزنی از استودیوهای انیمیشن پیکسار نمونه ای از ادغام افقی است.

غذای اصلی

• ادغام عمودی یک استراتژی تجاری است که در آن یک شرکت چندین مرحله از فرآیند تولید و زنجیره تأمین خود را کنترل می کند.
• شرکت هایی که به صورت عمودی یکپارچه هستند می توانند نیاز به تکیه بر اشخاص خارج از کشور مانند تولید و حمل و نقل را به حداقل برسانند یا از بین ببرند
• مزایای ادغام عمودی شامل مقاومت در برابر اختلال در زنجیره تأمین ، قدرت بازار و اقتصاد مقیاس است.
• اشکالاتی از ادغام عمودی شامل هزینه های بالا ، انعطاف پذیری کمتر و از بین رفتن تمرکز است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

تفاوت بین ادغام عمودی و افقی چیست؟

در ادغام افقی ، یک شرکت معمولاً از طریق خرید یک رقیب یا یک مارک مکمل دیگر ، مشتری و محصول خود را گسترش می دهد. این طراحی برای افزایش سودآوری از طریق اقتصاد مقیاس و نه از طریق گسترش کنترل های عملیاتی ، همانطور که ادغام عمودی انجام می دهد.

چه کسی ادغام عمودی ایجاد کرده است؟

مفهوم ادغام عمودی از زمان انقلاب صنعتی وجود داشته است. اندرو کارنگی یکی از اولین کسانی بود که به طور گسترده ای از آن استفاده کرد. شرکت وی ، کارنگی استیل ، معادن آهنی را که برای استخراج منابع فولاد استفاده می شد ، معادن زغال سنگ که سوخت را برای ایجاد فولاد ، راه آهن برای حمل مواد و خود کارخانه های فلزی فراهم می کرد ، کنترل می کرد.

آیا می خواهید مطالب بیشتری مانند این بخوانید؟برای بینش روزانه ، تجزیه و تحلیل و نکات مالی ، همه را برای خبرنامه تعادل ثبت نام کنید ، همه آنها هر روز صبح مستقیماً به صندوق ورودی شما تحویل داده می شوند!

هدر ون دره هوپ (او) از سال 2010 در حال ویرایش است. کار او در پنی Hoarder ، Nerdwallet و موارد دیگر ظاهر شده است.